Gestern habe ich gesagt, dass die interessantesten Ereignisse dieser Woche am Mittwoch beginnen. Am Dienstag gab es ebenfalls interessante Berichte, insbesondere zur Arbeitslosigkeit in Großbritannien oder den Gehältern dort. Aber diese Berichte haben, wenn sie überhaupt Einfluss auf die Stimmung am Markt hatten, sehr merkwürdige Auswirkungen, und ihre Werte sind sehr schwer eindeutig zu interpretieren. Wie kann man zum Beispiel das hohe Lohnwachstum charakterisieren? Ist es gut für die Briten oder nicht? Wenn die Gehälter steigen, kann die Inflation wieder steigen (darüber hat übrigens auch Andrew Bailey selbst gesprochen). In diesem Fall könnte die Bank von England die Zinssätze noch einige Male erhöhen, was derzeit nicht in den Preisen berücksichtigt ist. Aber glaubt der Markt daran und ist die Bank von England in der Lage, die Zinssätze "noch einige Male" einfach zu erhöhen? Ich bezweifle das. Aus dieser Perspektive heraus wird deutlich, dass das Lohnwachstum ebenso wie die Inflation keinerlei Einfluss auf das Handeln des britischen Regulators mehr haben wird.
Morgen werden wichtige Daten zum BIP und zur industriellen Produktion in Großbritannien veröffentlicht. Es wird erwartet, dass das BIP im Juli um 0,2-0,3% MoM und die industrielle Produktion um 0,6-0,8% sinken wird. Solche Daten werden kaum die Nachfrage nach der britischen Währung unterstützen, genau wie heute. Es sei denn, die tatsächlichen Werte liegen darüber. Es ist jedoch sehr schwierig, positive Statistiken von der britischen Wirtschaft zu erwarten. Der Zinssatz der Bank of England steigt weiter an, was bedeutet, dass sich die finanziellen Bedingungen verschlechtern. Gleichzeitig bleibt die Inflation hoch. Es wird für die Bank of England eine sehr schwierige Gleichung sein, die zu lösen ist.
Ein weiterer wichtiger Bericht wird der Bericht über die amerikanische Inflation sein. Auch dieser Bericht ist sehr komplex. Wenn man annimmt, dass die Inflation im August erneut gestiegen ist, wie wird sich das auf die Entscheidung der Federal Reserve in der nächsten Woche auswirken? Es gibt Gründe anzunehmen, dass es keine Auswirkungen haben wird. Es gibt Gründe anzunehmen, dass der Zinssatz steigen könnte, obwohl das FOMC zuvor beschlossen hat, den Zinssatz nur alle zwei Sitzungen anzuheben. Aber zwei aufeinanderfolgende Beschleunigungen der Inflation könnten das geldpolitische Komitee der amerikanischen Aufsichtsbehörde überzeugen.
Basierend auf allem Gesagten gibt es viele Fragen und bisher noch keine Antworten. Ich befürchte, dass Mittwoch und Donnerstag sehr aktiv sein könnten, aber beide Instrumente werden dabei häufig ihre Richtung ändern. Meiner Meinung nach ist es am besten, sich jetzt an dem Fibonacci-Niveau von 100,0% für das Pfund Sterling zu orientieren. Ein erfolgreicher Durchbruchsversuch und beide Instrumente werden wieder nach unten gehen.
Ausgehend von der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufbau eines Aufwärtstrends abgeschlossen ist. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für realistisch. Daher empfehle ich weiterhin, das Instrument mit Zielen bei etwa 1,0636 und 1,0483 zu verkaufen. Ein erfolgreicher Durchbruch von 1,0788 zeigt die Bereitschaft des Marktes, den Verkauf fortzusetzen, und wir können nun mit dem Erreichen der oben genannten Ziele rechnen, über die ich seit einigen Wochen und Monaten spreche.
Das Wellenmuster des Pfund/Dollar-Paares deutet auf einen Rückgang innerhalb des Abwärtstrends hin. Es besteht die Gefahr, dass die aktuelle Abwärtswelle ein Ende erreicht hat und es sich um die Welle d handelt, anstatt um die Welle 1. In diesem Fall könnte der Aufbau der Welle 5 von den aktuellen Niveaus aus beginnen. Aber meiner Meinung nach beobachten wir gerade den Aufbau der ersten Welle des neuen Abschnitts. Das Maximum, auf das Käufer hoffen können, ist der Aufbau der Welle 2 oder b. Ein gescheiterter Ausbruchsversuch über den Pegel von 1,2444, der 100,0% des Fibbonaci-Levels entspricht, könnte darauf hindeuten, dass der Markt bereit ist, eine aufsteigende Welle zu bilden.
