Das Währungspaar EUR/USD setzte am vorletzten Handelstag der Woche seine Abwärtsbewegung abrupt und schnell fort. In den letzten Tagen hatten wir eine deutliche Wende nach oben erwartet, aber der Markt hat gezeigt, dass er noch nicht bereit für solche Entwicklungen ist. Die Volatilität war gering und es gab selbst innerhalb des Tages keine deutlichen Trends. Daher wurden große Hoffnungen in den Donnerstag gesetzt, die eine Fortsetzung des Trends oder einen Beginn der Korrektur ermöglichen könnten. Wie wir sehen, hat der Markt die erste Option gewählt und wir können ihm keine Unlogik vorwerfen.
Anfangen sollte man mit dem, worüber wir bereits oft gesprochen haben. Alle Zinserhöhungen der EZB wurden vom Markt bereits seit langem verarbeitet, genauso wie bei der Fed. Die Wirtschaft der EU ist viel schwächer als die Wirtschaft der USA. Der EZB-Zinssatz ist niedriger als der Zinssatz der Fed und wird es auch bleiben. Daher gibt es keine Gründe für einen Anstieg der Euro-Währung. Eine technische Korrektur ist möglich, aber wie wir sehen, treten selbst damit bestimmte Probleme auf. Daher sind wir der Meinung, dass der Markt gestern völlig normal auf die Ergebnisse des EZB-Meetings reagiert hat. Selbst bei einer Erhöhung des Leitzinses weiß der Markt, dass der "Moment des Endes" nahe ist. Okay, der Zinssatz wurde im September erhöht und damit könnte ein dicker Strich gezogen werden. Wo liegt der Unterschied zwischen dieser Variante und der Variante mit einer Pause im September und einer Erhöhung im Oktober? Die EZB bereitet sich in jedem Fall auf das Ende der Straffungsmaßnahmen vor, was bedeutet, dass es keine Gründe mehr gibt, den Euro zu kaufen. Allerdings gab es auch vorher nur wenige davon.
Im 24-Stunden-Zeitraum nähert sich der Preis dem Fibonacci-Retracement-Level von 38,2%, den wir mehrmals als Ziel genannt haben. Wenn Sie sich erinnern, haben wir vor einigen Monaten gesagt, dass das Währungspaar in den Bereich von 5-6 Ziffern zurückkehren wird. Jetzt müssen wir das Level von 1,0609 sicher überwinden, damit der Euro das Potenzial hat, bis zum Preispunkt mit dem Dollar zu fallen.
Christine Lagarde hat die Marktbedenken nicht gemildert.
Bei der Analyse der Ergebnisse der EZB-Sitzung sollte man beachten, dass der Rückgang genau in dem Moment begann, als der Markt von der Zinserhöhung erfuhr und nicht während Christine Lagardes Rede. Das bedeutet, dass nicht Lagardes Rhetorik den Euro abgewertet hat, sondern die Entscheidung, den Leitzins zu erhöhen. Ja, das sieht ziemlich seltsam aus, da eine straffere Geldpolitik in der Regel zu einer Aufwertung der nationalen Währung führt. Aber wir haben bereits mehrfach gesagt, dass wir einen Rückgang des Euros bei jedem fundamentalen Hintergrund erwarten. In letzter Zeit war der Euro einfach überkauft und unangemessen teuer.
Frau Lagarde ließ bei einer Pressekonferenz die Tür für weitere Verschärfungen offen, aber der Markt glaubte ihr nicht besonders. Wenn die Vertreter der EZB seit zwei Monaten über die Unzweckmäßigkeit einer weiteren Zinserhöhung diskutieren, dann ist offensichtlich, dass das Ende nahe ist. Insofern war es im Grunde schon unwichtig, ob die EZB im September den Zinssatz erhöhen wird oder nicht. Um ehrlich zu sein, hatten wir erwartet, dass es zu einem leichten Anstieg des Euro kommen würde und dann der Rückgang wieder einsetzen würde. Der Markt entschied jedoch anders und setzte den Verkauf sogar ohne Korrektur fort. Die EZB hat gestern im Grunde bestätigt, dass sie bereit ist, mehrere Jahre lang gegen hohe Inflation zu kämpfen. Wenn die Verschärfung bis zum Ende des Jahres abgeschlossen ist (und es bleiben nur noch zwei Sitzungen), wird der Zinssatz einfach nicht schnell genug steigen, um die Inflation innerhalb von mindestens einem Jahr auf 2% zurückzuführen. Das bedeutet, dass die EZB auch eine Rezession befürchtet und nicht bereit ist, ihre eigene Wirtschaft zu ruinieren, um die Inflation um weitere 1% zu senken.
Dies ist der Hauptunterschied zwischen ihnen und der Federal Reserve. Die Fed kann basierend auf einer starken Wirtschaft den Zinssatz beliebig hoch setzen. In den letzten beiden Monaten gab es eine Inflation, daher wird die Fed den Zinssatz noch ein- oder zweimal erhöhen. Und all das spricht für die Unterstützung der amerikanischen Währung, nicht des Euro. Aus diesem Grund glauben wir, dass der Euro weiterhin fallen wird, wie zuvor.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 15. September beträgt 68 Punkte und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Daher erwarten wir am Freitag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0580 und 1,0716. Eine Umkehrung des Heikin Ashi-Indikators nach oben wird auf einen neuen Versuch hindeuten, nach oben zu korrigieren.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0620
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0681
R2 - 1,0742
R3 - 1,0803
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD setzt seine Abwärtsbewegung fort. Sie können weiterhin in Short-Positionen bleiben, mit Zielen bei 1,0620 und 1,0580, bis der Heikin Ashi-Indikator nach oben umkehrt oder sich über dem Moving Average festigt. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem Moving Average festgehalten wird, mit Zielen bei 1,0803 und 1,0864.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
GBP/USD-Überblick. 15. September. Das Märchen ist vorbei, harte Arbeitstage sind angebrochen.
Vorhersagen und Handelssignale für EUR/USD am 15. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte.
Vorhersagen und Handelssignale für GBP/USD am 15. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt die kurzfristige Tendenz und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Währungspaar basierend auf den aktuellen Volatilitätsdaten in den nächsten 24 Stunden verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
