Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete während des letzten Handelstages der Woche einen abwärtsgerichteten Trend und korrigierte minimal nach oben. Allerdings ist es schwierig, diese Bewegung nach oben auch nur als "Korrektur" zu bezeichnen, da sie sehr geringfügig ist. Wenn man sich das untenstehende Diagramm ansieht, wird deutlich, dass die aktuellen Volatilitätsniveaus ein ernsthaftes Problem für das Paar darstellen. Innerhalb der letzten 8 Arbeitstage überstieg die Volatilität nur einmal 63 Punkte und in 6 von 8 Fällen überschritt sie nicht 54 Punkte. Trotzdem setzt sich der Abwärtstrend der europäischen Währung weiter fort, was aus unserer Sicht absolut logisch ist, aber schwer umzusetzen ist. Der Handel auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen wird schwierig, da die Abwärtsbewegung schwach ist und die Aufwärtskorrekturen schwach, aber häufig sind. Selbst auf den kleinsten Zeitrahmen ist der Handel mit dem Paar aufgrund einer Volatilität von 50 Punkten schwer.
In der Tat, mit welchem Gewinn kann gerechnet werden, wenn das Währungspaar nur 50 Punkte von Tief bis Hoch am Tag erreicht? Man sollte bedenken, dass ein Teil dieser Bewegung auch auf die asiatische Handelssitzung entfällt und Trader sind keine Roboter, die 24 Stunden am Tag vor dem Handelsterminal sitzen. Es stellt sich heraus, dass man im Laufe des Tages nur ein paar Dutzend Punkte erzielen kann, aber selbst das ist keineswegs garantiert, da sich das Währungspaar auch in einer deutlichen Seitwärtsbewegung befinden kann.
Am Freitag wurden in den USA Berichte über die industrielle Produktion (0,4% Zuwachs) und das Verbrauchervertrauen an der Universität von Michigan (Rückgang auf 67,7 Punkte) veröffentlicht. Im Allgemeinen waren beide Berichte von untergeordneter Bedeutung und zudem neutral. Daher sollte man in jedem Fall nicht auf eine starke Reaktion des Marktes hoffen.
Es gibt viele Ereignisse, aber wenig Sinn darin.
Auf den ersten Blick scheint die kommende Woche in der Europäischen Union mit wichtigen Ereignissen gefüllt zu sein. Lassen Sie uns einen kurzen Überblick darüber geben. Am Montag findet eine Ansprache von Vize-Lagarde Louis de Guindos und seinem Kollegen Fabio Panetta statt. Am Dienstag wird der endgültige Inflationswert für August bekannt gegeben und Elderson wird eine Rede halten. Am Mittwoch werden Panetta, Enria, Schnabel, Dombrovskis, McCaul, Elderson und Lane sprechen. Am Donnerstag halten Christine Lagarde und Isabel Schnabel ihre Reden. Am Freitag werden de Guindos sprechen und die Aktivitätsindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor veröffentlicht.
Wie wir sehen können, machen die Reden der Vertreter des EZB-Rates den Löwenanteil aller Ereignisse aus. Doch welche Kommentare können wir von den Beamten unmittelbar nach der Sitzung der EZB erwarten? Lassen Sie uns daran erinnern, dass der EZB-Satz das 10. Mal in Folge um 0,25% gestiegen ist und die europäische Währung ruhig weiter fällt. Es sieht so aus, als ob der Markt auf eine Entspannung der "falkenhaften" Stimmung des europäischen Regulierers wartet, da er das Ende der Verschärfung spürt und deshalb nicht bereit ist, den Euro zu kaufen, selbst wenn es sehr gute Gründe für eine Erhöhung des Leitzinses gibt. Dementsprechend, wenn die Rhetorik der EZB-Beamten näher am "tauben" Ansatz liegt, werden wir einen weiteren Rückgang des Euros sehen. Wenn jedoch die Rhetorik der EZB darauf hinweist, dass es noch ein paar Zinserhöhungen geben wird, wird dies nichts für den Euro ändern, da der Markt bereits im Voraus alle Verschärfungen eingepreist hat. Deshalb sagen wir seit einigen Wochen in Folge, dass wir einen Rückgang des Euros bei jedem fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund erwarten - sie ist bereits zu stark gestiegen und es ist Zeit, Gerechtigkeit wiederherzustellen.
Von den Geschäftstätigkeitsindizes sollte man derzeit nicht viel erwarten. Angesichts der Tatsache, dass der EZB-Satz erneut gestiegen ist, werden alle drei Indizes wahrscheinlich unter der "Wasserlinie" von 50,0 bleiben. Wenn es keine positiven Veränderungen gibt, wird es auch keinen Anstieg der europäischen Währung geben. Nächste Woche könnte es jedoch zu einer Stärkung des Währungspaares kommen, aber dies wird eher von den Ergebnissen des Treffens der US Federal Reserve und den US-Daten als von den Aussagen europäischer Beamter abhängen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 17. September beträgt 69 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Leveln 1,0589 und 1,0727. Eine Umkehrung des Heikin-Ashi-Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0620
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0681
R2 - 1,0742
R3 - 1,0803
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD setzt seine überzeugende Abwärtsbewegung fort. Es ist derzeit ratsam, Short-Positionen mit Zielen von 1,0620 und 1,0589 beizubehalten, bis der Preis über den Moving Average steigt. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie liegt, mit Zielen von 1,0803 und 1,0864.
Wir empfehlen die folgende Lektüre:
GBP/USD Pair Review. 17. September. Wochenüberblick. Wird die Zinserhöhung der Bank of England den Absturz des britischen Pfunds stoppen?
Erklärungen zu den Abbildungen:
Die linearen Regressionstrends helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.
Die Murray-Levels sind Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) sind potenzielle Preisbereiche, in denen das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden handeln wird.
Der CCI-Indikator weist darauf hin, dass sich der Trend umkehrt, wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eindringt.
