Das Währungspaar EUR/USD setzte am Montag seinen Aufwärtstrend fort, der bereits am Freitag begonnen hatte. Weder gestern noch am Freitag gab es wichtige Veröffentlichungen oder Ereignisse weder in den USA, noch in der EU oder in Deutschland. Daher gelang es dem Euro in diesen zwei Tagen, um ganze 50 Punkte nach oben zu klettern, konnte sich jedoch nicht über der gleitenden Durchschnittslinie halten. Wie auf der obigen Abbildung zu sehen ist, betrat der CCI-Indikator letzte Woche zum zweiten Mal den überverkauften Bereich. Solche Signale kommen recht selten vor und wenn es eine starke Trendbewegung gibt, können bis zu drei Signale in dieselbe Richtung generiert werden, bevor die eigentliche Bewegung beginnt. Derzeit sehen wir jedoch keine Bewegung. Daher kann dem Euro in dieser Woche nur eine starke fundamentale Lage helfen, die sich nur durch das Treffen der Federal Reserve zeigt.
Was erwartet uns von der Federal Reserve? Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung des Leitzinses im September tendiert trotz zwei aufeinanderfolgender Beschleunigungen der Inflation gegen Null. Sicherlich könnte die Fed eine Entscheidung zur Zinserhöhung treffen, was den Markt überraschen würde. Wir sind jedoch der Meinung, dass die amerikanische Aufsichtsbehörde bis November mit Verschärfungen abwarten wird, um sich an das Muster "1 Erhöhung/2 Sitzungen" zu halten. Daher sollte es morgen Abend nicht viele Gründe geben, US-Dollar zu kaufen, aber auch die Begleitbekanntmachung des FOMC und die Rede von Jerome Powell werden von Bedeutung sein. Sie lassen sich nicht vorhersagen, daher ist es auch sinnlos, zu spekulieren, wo das Währungspaar am Ende der Woche liegen wird.
Wir sind der Meinung, dass der mittelfristige Abwärtstrend unabhängig von den fundamentalen Hintergründen bestehen bleiben muss. In der kurzfristigen Perspektive ist jedoch eine Aufwärtskorrektur möglich. Dafür ist es notwendig, dass der Preis mindestens über den Moving Average steigt, aber selbst damit gibt es ernsthafte Probleme.
Keine Einigkeit in der EZB.
Die September-Sitzung der EZB war eine der widersprüchlichsten der letzten Jahre. Der Markt erwartete eine Pause, aber die EZB erhöhte zum zehnten Mal in Folge den Zinssatz. Trotz dieser erneuten Straffung der Geldpolitik fiel die europäische Währung. Innerhalb des geldpolitischen Ausschusses herrscht Uneinigkeit, da es kein einheitliches Meinungsbild darüber gibt, wie es mit den Zinssätzen weitergehen soll. Es sei daran erinnert, dass die Inflation in der Europäischen Union immer noch weit von ihrem Zielwert entfernt ist, daher ist es logisch, die Straffung fortzusetzen. Die EZB setzt jedoch traditionell und historisch keine Zinssätze auf noch nie dagewesene Höhen. In Europa möchte man keine Rezession und einen starken Rückgang des BIP provozieren, um dann jahrelang die Wirtschaft anzukurbeln. Daher wurde wahrscheinlich beschlossen, dass eine leicht über dem Zielwert liegende Inflation akzeptabel ist und dass eine über dem Zielwert liegende Inflation auch etwas länger als geplant akzeptabel ist.
In diesem Fall ist es nicht mehr notwendig, den Zinssatz zu erhöhen, wie Luis de Guindos, der Vizepräsident der EZB, am Freitag und Montag offen erklärte. Am Freitag sagte er, dass die EZB keine Pläne hat, den Zinssatz in naher Zukunft zu erhöhen und ihn für eine längere Zeit auf dem Höchstwert halten wird. Am Montag erklärte er, dass die schlechteste Zeit in Bezug auf die Inflation hinter uns liegt, aber die Unsicherheit und erhöhten Risiken bleiben bestehen. Grob gesagt, die EZB hat mitgeteilt, dass eine Verschärfung der Maßnahmen jetzt nur im Fall höherer Gewalt möglich sein wird.
Übrigens haben Peter Kazimir und Vitas Vasle am Montag mitgeteilt, dass die Frage der Zinserhöhung noch nicht als abgeschlossen betrachtet werden kann. Herr Kazimir bemerkte auch, dass in naher Zukunft Diskussionen über die Anpassung der PEPP- und APP-Programme, die eine "quantitative Straffung" darstellen, beginnen sollten. Mit anderen Worten, um die Wirtschaft und die Inflation abzukühlen, werden mit diesen Programmen Gelder aus der Wirtschaft abgezogen und die Märkte mit Anleihen und anderen Wertpapieren gefüllt. QT ist ein Gegenteil von QE. Vitas Vasle bemerkte auch, dass "die Tür nicht geschlossen ist" und der Zinssatz unter bestimmten Umständen noch steigen kann. Allerdings hat der Markt den "falkenhaften" Kurs bereits vollständig abgeschlossen, so dass der Euro ruhig weiterhin fallen kann.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen bis zum 19. September beträgt 67 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Dienstag eine Bewegung des Paares zwischen den Niveaus von 1,0617 und 1,0751. Eine Umkehrung des Heikin-Ashi-Indikators nach unten deutet auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0620
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0681
R2 - 1,0742
R3 - 1,0803
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt seine abwärtsgerichtete Bewegung weiter fort. Kurzpositionen können jetzt mit einem Ziel von 1,0620 gehalten werden, bis der Preis über dem Moving Average festigen kann. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnittspreis liegt, mit Zielen von 1,0751 und 1,0803.
Empfohlen zur Kenntnisnahme:
Überblick über das GBP/USD-Paar am 19. September. Die Bank von England könnte die Bullen nach langer Zeit zum ersten Mal enttäuschen.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 19. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 19. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regression Kanäle - helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt die kurzfristige Tendenz und Richtung, in der der Handel jetzt stattfinden sollte.
Murrey Levels - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden auf der Grundlage der aktuellen Volatilitätsindikatoren handeln wird.
CCI-Indikator - sein Eintauchen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich der Trend in die entgegengesetzte Richtung wendet.
