Am Dienstag, vor der Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten, zeigten die Nasdaq- und S&P 500-Indices moderate Zuwächse, trotz eines Rückgangs im Finanzsektor. Dies geschah vor Beginn der Berichtssaison für führende US-Banken, die am Freitag startet.
Der Nasdaq Composite verzeichnete dank der Stärke bei Halbleitern einen beachtlichen Gewinn, während der S&P 500 minimal zulegte. Der Dow Jones Industrial Average schloss nahezu unverändert.
Investoren richteten ihr Augenmerk auf den Verbraucherpreisindex am Mittwoch, der angesichts jüngster positiver Wirtschaftsdaten, darunter einem beeindruckenden Arbeitsmarktbericht, erheblichen Einfluss auf die Zinsanpassungsentscheidungen der Federal Reserve haben könnte.
Unter den großen Banken, deren Berichte das Interesse des Marktes weckten, befanden sich JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co und Citigroup Inc, die im S&P-Bankensektor enthalten sind und in den letzten Handelstagen einen Rückgang zeigten.
"Die Ergebnisse der Finanzunternehmen im ersten Quartal setzen in der Regel den Ton für die gesamte Saison", sagte Bill Northey, der als Senior Director of Investments bei U.S. Bank Wealth Management in Billings, Montana, tätig ist. "Wir betrachten zyklische Sektoren als Maßstab für die Gesundheit der Unternehmenslandschaft in den Vereinigten Staaten."
Analysten prognostizieren, dass die Inflation allmählich auf das Zielniveau von 2% der Federal Reserve zurückgehen wird. Die National Federation of Independent Business meldete jedoch am Dienstag, dass der Optimismus unter kleinen Unternehmen im März auf den niedrigsten Stand seit 11 Jahren gefallen ist, wobei die Inflation als größte Sorge genannt wurde.
"Der Rückgang des Stimmungsbarometers bei kleinen Unternehmen ist ein wichtiges Signal", betonte Green. "Dies wiederholt den Trend der letzten Jahre, in denen sich Großunternehmen zuversichtlich fühlen, während kleine Unternehmen mit erheblichen Schwierigkeiten konfrontiert sind."
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 9,13 Punkte oder 0,02% und schloss bei 38883,67. Der S&P 500 stieg um 7,52 Punkte oder 0,14% und beendete den Handel bei 5209,91, während der Nasdaq Composite um 52,68 Punkte oder 0,32% stieg und bei 16306,64 schloss.
Von den 11 Schlüsselsektoren im S&P 500 verzeichneten neun Zuwächse, wobei der Immobiliensektor die größten Gewinne verzeichnete. Der Finanzdienstleistungssektor zeigte die geringste Dynamik.
Gemäß den neuesten Prognosen von LSEG soll das Gesamtwachstum der Gewinne der S&P 500-Unternehmen im ersten Quartal voraussichtlich 5% im Jahresvergleich erreichen, was einen Rückgang gegenüber den anfänglichen Erwartungen von 7,2% zu Beginn des Quartals darstellt.
Aktien im Zusammenhang mit Kryptowährungen und Blockchain-Technologie fielen und spiegelten den Rückgang des Bitcoin-Werts wider. Insbesondere verloren die Aktien von Coinbase Global und des Softwareentwicklers MicroStrategy 5,5% bzw. 4,8%.
Allerdings stach die Moderna-Aktie hervor und stieg um 6,2%, nachdem positive Ergebnisse aus einer Frühphasenstudie eines maßgeschneiderten Krebsimpfstoffs, entwickelt mit Merck, bekannt gegeben wurden.
Auch stiegen die Alphabet Inc-Aktien um 1,1%, was das Unternehmen näher an den bedeutenden Meilenstein einer Marktkapitalisierung von 2 Billionen Dollar bringt.
An der New York Stock Exchange übertrafen die Kursgewinner die Kursverlierer im Verhältnis 1,44 zu 1. An der Nasdaq übertrafen die Kursgewinner die Kursverlierer im Verhältnis 1,33 zu 1.
Die Ölpreise fielen zum zweiten Tag in Folge, während die Verhandlungen zur Erreichung eines Waffenstillstands in Gaza weitergehen und auf Hindernisse von ägyptischen und katarischen Vermittlern stoßen. Am Montag fielen die Brent-Ölpreise zum ersten Mal in den letzten fünf Handelssitzungen, während der Preis für amerikanisches Öl erstmals in den letzten sieben Tagen fiel.
Der US-Dollar zeigt Stabilität angesichts der Erwartung der Investoren an die bevorstehenden US-Inflationsdaten, die für Mittwoch erwartet werden. Der japanische Yen bleibt in der Nähe seiner mehrjährigen Tiefs, was Händler dazu veranlasst, auf mögliche Maßnahmen Japans zur Stabilisierung der Währung zu achten.
Diese Erwartungen sind ein gutes Zeichen für die ersten Quartalsergebnisse der Großbanken am Freitag.
"Wir stehen kurz vor wichtigen Inflationsdaten und Finanzberichten. Einige Anleger könnten sich entscheiden, vor diesen wichtigen Ereignissen eine konservativere Strategie zu verfolgen", sagte Jeff Kleintop, Chief Global Investment Strategist bei Schwab.
"Trotz der starken Performance des Aktienmarktes im ersten Quartal bleibt die Frage, ob die Gewinne stark genug waren, um diese Entwicklung zu unterstützen, und ob die Prognosen der Unternehmensführer die bereits im Markt eingepreisten zuversichtlichen Wachstumserwartungen bestätigen können."
Zu Beginn des Handelstages zeigten die Aktien Wachstum, aber dann schwächte sich die Dynamik ab und zum Handelsschluss konnten einige von ihnen teilweise verlorene Positionen wiedererlangen.
Gene Goldman, Chief Investment Officer bei Cetera Investment Management, sagte: "Bei aktuellen hohen Bewertungen und Fragen zu den Zinsplänen der Federal Reserve spiegeln die Märkte die Situation perfekt wider. Ein höher als erwarteter CPI-Wert könnte es schwierig machen, optimistisch bzgl. einer Zinssenkung der Fed zu sein."
Der globale Aktienindex MSCI stieg um 1,32 Punkte oder 0,17% auf 779,36 und erholte sich von einem früheren Rückgang von etwa 0,5%.
Der STOXX 600 Index Europas fiel um 0,61%, während Anleger sehnsüchtig auf eine geldpolitische Erklärung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag warteten und insbesondere auf etwaige Aussagen von Präsidentin Christine Lagarde über eine mögliche Zinssenkung im Juni.
Die US-Treasury-Renditen fielen in Erwartung der Veröffentlichung von US-Inflationsdaten.
Die Erwartungen an eine Zinssenkung in den USA haben sich aufgrund anhaltender wirtschaftlicher Aktivitäten abgeschwächt. Die Märkte sehen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni bei etwa 56%, gegenüber 61,5% letzte Woche, so eine Analyse des FedWatch-Tools der CME Group.
Die Rendite für 10-jährige US-Staatsanleihen fiel um 6,6 Basispunkte auf 4,358 %, nach 4,424 % am Ende des Vortages, während die Rendite für 30-jährige Anleihen um 5,7 Basispunkte auf 4.4964 % mit 4.553 % sank.
Die Rendite für zweijährige US-Treasury-Notizen, die oft auf Veränderungen der Zinserwartungen reagiert, sank um 5,1 Basispunkte und fiel auf 4.7384 % von 4.789 % am späten Montag.
Der Devisenmarkt veränderte sich wenig, denn der US-Dollar-Index fiel um 0,02 % auf 104,09, während der Euro um 0,01 % auf 1,0857 Dollar schwächelte. Gegenüber dem japanischen Yen verlor der Dollar 0,03 % und lag bei 151,74.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki betonte, dass das Land offen für alle Optionen sei, um mit den übermäßigen Schwankungen des Yens umzugehen, und bekräftigte die Bereitschaft, auf den kürzlichen deutlichen Rückgang der Währung zu reagieren.
Im Energiebereich hat die US-Energieinformationsverwaltung (EIA) trotz der anhaltenden Instabilität im Nahen Osten ihre Prognosen für die US-Ölproduktion für das laufende und nächste Jahr nach oben korrigiert und auch ihre Prognosen für die globalen und inländischen Ölpreise erhöht.
Die US-Ölpreise fielen um 1,39 % oder 1,20 Dollar auf 85,23 Dollar pro Barrel. Zur gleichen Zeit fielen die Brent-Rohölpreise um 1,06 % oder 0,96 Dollar und handelten bei 89,42 Dollar pro Barrel.
Analysten sagten, dass der Spotpreis für Gold für acht aufeinanderfolgende Sitzungen ein neues Rekordhoch erreicht hat, gestützt durch starke Käufe von Zentralbanken und steigende geopolitische Instabilität.
Der Preis für Spotgold stieg um 0,57 % und erreichte 2.352,23 Dollar pro Unze. Gleichzeitig verzeichneten die Gold-Futures in den USA einen Anstieg von 0,84 % und beliefen sich auf 2.351,40 Dollar pro Unze.
