Der Nasdaq erreichte am Montag Rekordhöhen, während der S&P 500 moderate Gewinne verzeichnete, da Technologiewerte vor den Ergebnissen von Nvidia zulegten. Der Markt bewertete auch die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen durch die Federal Reserve.
Unter den wichtigsten Sektoren des S&P führte der Technologiesektor .SPLRCT die Liste an und stieg um 1,32%, angetrieben durch Zugewinne bei Chipherstellern einschließlich Nvidia, das vor seinem Quartalsbericht um 2,49% zulegte.
Investoren schauen auf die Einnahmen von Nvidia, um zu sehen, ob der führende Anbieter im Bereich künstlicher Intelligenz sein rasantes Wachstum und seinen Vorsprung gegenüber Konkurrenten halten kann.
Mehrere Brokerhäuser erhöhten ihre Ziele für Nvidia, und die Aktien von Micron Technology (MU.O) stiegen um 2,96%, nachdem Morgan Stanley seine Bewertung von "underweight" auf "equal weight" heraufgestuft hatte. Der PHLX Semiconductor Index (.SOX) stieg um 2,15%.
Stephen Massocca, Senior Vice President bei Wedbush Securities in San Francisco, sagte: "Wenn die Ergebnisse von Nvidia die Erwartungen übertreffen, könnte das für einige Aufregung sorgen. Allerdings ist ein signifikantes Wachstum angesichts der hohen Kosten unwahrscheinlich."
"Eine Zinssenkung der Fed könnte eine Rallye auslösen, aber die aktuellen Daten unterstützen dieses Szenario noch nicht."
Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 196,82 Punkte oder 0,49% auf 39,806.77. Während der S&P 500 Index (.SPX) um 4,86 Punkte oder 0,09% auf 5,308.13 stieg, und der Nasdaq Composite Index (.IXIC) stieg um 108,91 Punkte oder 0,65% und schloss bei 16,794.87.
Der Rückgang des Dow kam zustande, als die Aktien von JPMorgan (JPM.N) um 4,5% fielen, nachdem CEO Jamie Dimon "vorsichtigen Pessimismus" äußerte und feststellte, dass das Unternehmen keine Pläne hat, Aktien zu den aktuellen Preisen zurückzukaufen.
Eine starke Gewinnsaison und Anzeichen einer nachlassenden Inflation haben die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Federal Reserve in diesem Jahr neu entfacht, was die Hauptindizes auf Rekordstände trieb. Erinnert sei daran, dass der Dow-Jones-Index (.DJI) in der vergangenen Woche zum ersten Mal die Marke von 40.000 Punkten überschritt.
Die Kommentare der Fed-Beamten am Montag hatten wenig Einfluss auf die Zinsprognosen, trotz ihrer Behauptung, dass der Inflationsdruck nachlasse, und ihrer Betonung der Wichtigkeit eines vorsichtigen Vorgehens.
Das Protokoll der jüngsten Sitzung der Federal Reserve zur Geldpolitik soll am Mittwoch veröffentlicht werden. Die Märkte schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte bei der Sitzung im September auf 63,3%.
Die jüngste Rallye am Aktienmarkt hat Bedenken hinsichtlich hoher Aktienbewertungen ausgelöst, wobei der S&P 500 laut LSEG mit einem KGV von 20,8 weit über seinem historischen Durchschnitt von 15,9 gehandelt wird.
Die Deutsche Bank hat ihre Prognose für den S&P 500 zum Jahresende 2024 von zuvor 5.100 auf 5.500 angehoben, das höchste erwartete Niveau unter den führenden Maklerhäusern. Morgan Stanley prognostiziert wiederum, dass der Index bis Juni 2025 5.400 Punkte erreichen wird.
Die Aktien der Norwegian Cruise Line (NCLH.N) stiegen um 7,56 %, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr angehoben hatte. An der New York Stock Exchange überwogen die steigenden gegenüber den fallenden Aktien in einem Verhältnis von 1,14 zu 1. Gleichzeitig überwogen an der Nasdaq die fallenden Aktien die steigenden in einem Verhältnis von 1,01 zu 1.
Der S&P 500 hat in den letzten 52 Wochen 58 neue Höchststände und vier neue Tiefstände verzeichnet, während der Nasdaq 222 neue Höchststände und 101 neue Tiefstände erreicht hat. Das Handelsvolumen an den US-Börsen erreichte 12,31 Milliarden Aktien und übertraf damit den Durchschnitt der letzten 20 Handelstage von 11,82 Milliarden.
Die asiatischen Märkte lagen am Dienstag niedriger und der Dollar blieb stabil, in Erwartung der Veröffentlichung des Protokolls der jüngsten Federal Reserve-Sitzung, das Hinweise auf den Zeitpunkt und das Ausmaß einer möglichen Zinssenkung in diesem Jahr geben könnte.
Die Goldpreise zogen sich von ihrem Rekordhoch am Montag zurück und die Ölpreise fielen angesichts der Befürchtungen, dass die US-Zinsen aufgrund des vorsichtigen Vorgehens der Federal Reserve bei dem jüngsten Rückgang der Inflation lange hoch bleiben könnten.
Kryptowährungen, einschließlich Ether und Bitcoin, erreichten neue Sechs-Wochen-Höchststände, da spekuliert wird, dass die US Securities and Exchange Commission (SEC) möglicherweise einen börsengehandelten Fonds (ETF) für Ether genehmigen könnte.
Der MSCI-Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans .MIAPJ0000PUS fiel um 0,9%, nachdem der Hang Seng um 1,9% von seinem am Montag erreichten Mehrmonatshoch zurückgegangen war.
Der japanische Nikkei (.N225), der Technologiewerte verfolgt, sank anschließend um 0,1%, nachdem er über Nacht auf Rekordhöhen gestiegen war.
Nasdaq-Futures fielen um 0,06%, während S&P 500-Futures nach einem Anstieg von 0,1% am Vortag stabil blieben.
"Die Marktstimmung bleibt weiterhin relativ stabil mit geringer impliziter Volatilität, unterstützt durch das Vertrauen in die Möglichkeit von US-Zinssenkungen in diesem Jahr," sagte Kyle Rodda, Senior Market Analyst bei Capital.com, in einer Analyse.
Darüber hinaus wirken Rekordpreisniveaus für Metalle wie Gold und Kupfer "als Indikatoren für eine Belebung der wirtschaftlichen Aktivität weltweit, was wiederum als Gegenwind für die Inflation wirken könnte", fügte Rodda hinzu.
Gold fiel um 0,3% auf etwa $2.417 pro Unze, nachdem es über Nacht zunächst auf $2.450 gestiegen war.
Der Dollar behauptete sich gegenüber den wichtigsten Währungen, wobei der Dollar-Index bei 104,62 blieb, nachdem er sich von einem fünf-Wochen-Tief von 104,07 am Donnerstag erholt hatte.
Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen blieb mit 4,4433% nahezu unverändert, nachdem sie am Montag um 1,7 Basispunkte gestiegen war.
Brent-Rohöl fiel um 0,7% auf $83,17 pro Barrel, während US-West Texas Intermediate (WTI) Rohöl um 0,7% auf $79,22 pro Barrel fiel.
Zugleich kauften Händler nach der Ankündigung, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) unerwartet von den Börsen, die Ethereum-ETFs handeln möchten, die Aktualisierung ihrer regulatorischen Dokumente verlangte, aktiv Kryptowährungen. Die Entwicklung erhöhte die Erwartungen, dass eine Genehmigung für den Handel bereits diese Woche erfolgen könnte, was den Markt auf neue Höchststände trieb.
Bitcoin erreichte $71.957, während Ethereum auf $3.720,80 anstieg. Beide Währungen erreichten Höchststände, die seit dem 9. April nicht mehr gesehen wurden.
"Die Erwartungen bezüglich der Genehmigung des Ethereum ETFs haben die Marktaktivitäten erheblich beeinflusst und tragen zu dem ohnehin schon wachsenden Aufwärtstrend im Kryptowährungsbereich bei. Die Bewegung gewann zusätzlich an Schwung, nachdem letzte Woche die US-CPI-Daten niedriger als erwartet ausgefallen waren," sagte der IG-Analyst Tony Sycamore.
Sycamore prognostiziert, dass Bitcoin bald erneut sein Allzeithoch von $73.803,25 erreichen und möglicherweise sogar die $80.000-Marke überschreiten könnte.
