Am Freitag handelte das Währungspaar EUR/USD weiterhin in einem äußerst ruhigen Modus. Der Preis erreichte mit Schwierigkeiten die gleitende Durchschnittslinie und unterzog sich letzte Woche seinem zweiten Test. Alle Bewegungen des Paares von Dienstag bis Freitag sind jedoch schwer als "Bewegungen" zu bezeichnen. Wie unten dargestellt, betrug die maximale tägliche Volatilität letzte Woche 64 Punkte. Selbst 64 Punkte sind minimal. Die restlichen Tage schlossen mit einer Volatilität von weniger als 47 Punkten. Es gab also so gut wie keine Bewegungen letzte Woche.
Das Paar befand sich für den größten Teil der Woche in einer aufwärts gerichteten Korrekturbewegung. Nach einer sehr wichtigen Woche in Bezug auf Fundamentaldaten und Makroökonomie nahm der Markt jedoch eine kleine Pause. Der Abwärtstrend setzt sich derzeit fort und wirft keine Fragen auf. Der Preis testete das Murray-Niveau "0/8" (1.0742), das als das jüngste lokale Minimum diente. Vielleicht deshalb prallte der Preis davon ab und begann zu korrigieren. In mittelfristiger Hinsicht erwarten wir jedoch nur einen Rückgang des Paares.
Im Gegensatz zur letzten Woche stehen in der kommenden Woche viele interessante Ereignisse an. In der Europäischen Union werden Vertreter des EZB-Geldpolitikausschusses eine Reihe von Reden halten und der GDP-Bericht veröffentlicht. Bei genauerer Betrachtung wird jedoch deutlich, dass keine potenziell resonante Information erwartet werden sollte. Der GDP-Bericht ist die zweite Schätzung von drei für das vierte Quartal.
Denken Sie daran, dass die erste Schätzung mit einem unvorhergesehenen Wert überraschen könnte, während die letzte mit einem korrigierten unerwarteten Wert überraschen könnte. Was die zweite Schätzung betrifft, ist dem Markt bewusst, dass es sich nicht um die endgültige Schätzung handelt, daher wird sie in der Regel ignoriert. Außerdem, welche resonanten Werte können jetzt vom europäischen GDP erwartet werden, da es seit einem Jahr nicht mehr gewachsen ist?
Alle anderen Berichte werden für den Markt eine noch geringere Bedeutung haben als das BIP. Was die Reden der EZB-Vertreter betrifft, sticht die Rede von Christine Lagarde heraus. Das Problem ist, dass seit ihrer letzten Rede keine neuen Inflationsberichte veröffentlicht wurden. Damit hat die Aufsichtsbehörde noch keine neuen makroökonomischen Daten erhalten, um die geldpolitischen Aussagen ihrer Vertreter anzupassen.
Lagarde könnte dem Markt interessante Aussagen zum Zeitpunkt der ersten Zinssenkung bieten, aber die Erwartungen dafür sind gering. Die Vielzahl an Ereignissen und Veröffentlichungen in den USA und der EU wird die Volatilität des Währungspaares sicherlich erhöhen (besonders angesichts der aktuellen Werte). Dennoch werden wir in dieser Woche keine starken Bewegungen sehen.
Das Währungspaar wird daher weiterhin mit leicht abnehmender Tendenz handeln, ständig korrigieren und sich wieder nach oben bewegen. Eine solche Bewegung ist jedoch normal für die europäische Währung. Sie war noch nie eine volatile Währung, und unsere Hauptbedenken gelten dem Erreichen der Ziele. Wir erwarten, dass sich das Währungspaar bald dem 6. Level nähert und langfristig etwa 1,0450 erreicht. Und es muss gesagt werden, dass dies minimale Ziele für den Abwärtstrend sind. Idealerweise könnte das Währungspaar EUR/USD sogar auf Parität fallen. Was die fundamentale Begründung für eine solche Bewegung betrifft, ist der Euro schon zu lange ohne Grund gestiegen, um einen solchen Trend fortzusetzen. Der Euro ist überkauft und erhält keine Unterstützung von der EZB oder der europäischen Wirtschaft.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD für die letzten fünf Handelstage per 12. Februar beträgt 44 Punkte und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Daher erwarten wir, dass das Paar am Montag zwischen den Ebenen von 1,0741 und 1,0829 pendeln wird. Eine nach unten gerichtete Umkehrung des Heiken Ashi Indikators wird auf eine Wiederaufnahme der Abwärtsbewegung hinweisen.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Handlungsempfehlungen:
Das EUR/USD Paar bleibt unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie. Wir setzen weiterhin auf Short-Positionen mit Zielen bei 1,0742 und 1,0681. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam. Wir sehen keine Gründe für einen globalen Anstieg des Euro, außer für korrigierende Bewegungen. Wenn der Preis sich über der gleitenden Durchschnittslinie konsolidiert, können Long-Positionen mit Zielen von 1,0864 und 1,0925 in Betracht gezogen werden. Dennoch sehen wir in der Abbildung, dass die letzten drei Konsolidierungen über der gleitenden Durchschnittslinie das Paar nicht erhöht haben. Daher ist Vorsicht bei Käufen geboten.
Erklärungen zu den Abbildungen:
Lineäre Regression Kanäle - helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Der Trend ist derzeit stark, wenn beide in die gleiche Richtung weisen.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren den nächsten Tag verbringen wird.
CCI Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich eine Trendumkehr in Richtung der entgegengesetzten Seite nähert.
