Das Währungspaar EUR/USD setzte am Montag seinen Handel in einem extrem ruhigen Modus fort. In den frühen Stunden gab es einen möglichen Durchbruch der gleitenden Durchschnittslinie; allerdings setzte am Nachmittag ein leichter Rückgang der europäischen Währung ein. Daher kam es nicht zu einer klaren Konsolidierung über dem gleitenden Durchschnitt wie in den drei vorherigen Fällen. Wir haben bereits die Aufmerksamkeit der Händler darauf gelenkt, dass ein Durchbruch des gleitenden Durchschnitts möglich ist. Dies wird jedoch unter den aktuellen Umständen keinen Wechsel zu einem Aufwärtstrend bedeuten.
Die europäische Währung hat keine gewinnbringenden Karten. Es ist wichtig, klar zu verstehen, wie der Markt funktioniert und wie Trends entstehen. Zum Beispiel beginnt der Markt aus irgendeinem Grund, Euros zu kaufen. Dies entspricht dem fundamentalen Hintergrund. Nach einiger Zeit wird der Hintergrund neutral und es gibt keinen Grund mehr für den Markt, zu kaufen. Dennoch geschieht dies aus Trägheit weiterhin, weil jeder weiß, dass Long-Positionen erforderlich sind, wenn das Asset steigt. Also wächst der Euro in unserem Beispiel aufgrund technischer Faktoren ohne Hintergrund. Doch jeder Trend endet früher oder später und am Ende stellt sich heraus, dass der Euro zu teuer ist und dies nicht dem aktuellen Hintergrund entspricht.
Dies ist das Bild, das wir derzeit am Markt beobachten. Der Euro zeigte letztes Jahr mehrere ungerechtfertigte Wachstumsschübe. Es stellt sich heraus, dass der Euro überkauft ist und es keinen Grund für sein neues Wachstum gibt, aber es gibt Gründe für den US-Dollar, zu steigen. Der Markt hat sich auch geirrt, indem er erwartet hat, dass die Fed im März den Kurs einer lockereren Geldpolitik einschlägt. Basierend auf diesem Faktor kaufte er einige Zeit lang das Währungspaar EUR/USD. Und wiederum stellt sich heraus, dass der Euro unberechtigt gestiegen ist. Daher sind wir weiterhin der Ansicht, dass sein einziger Weg nach unten führt.
Am Montag erklärte einer der Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses der Europäischen Zentralbank, Pablo Hernández de Cos, dass im März die zuständige Abteilung der Zentralbank aktualisierte Prognosen für das Wirtschaftswachstum und die Inflation vorlegen wird. Auf Basis dieser Daten wird der geldpolitische Ausschuss über den Zeitpunkt von Zinssenkungen entscheiden. De Cos betonte, dass die EZB zuversichtlich sein muss, dass der mittelfristige Wert von 2% Inflation erreicht wird, bevor Optionen zur Lockerung der Geldpolitik in Betracht gezogen werden.
De Cos erwähnte außerdem, dass die Inflation in der Europäischen Union sogar schneller zurückgeht als erwartet. Er geht auch davon aus, dass die Deflation in den kommenden Quartalen anhalten wird. Wenn Herr de Cos Recht hat, können wir bald Aussagen über die bevorstehende Lockerung der Geldpolitik von der EZB erwarten. Erinnern wir uns daran, dass Christine Lagarde im Januar angekündigt hat, dass die Zinssätze "nahe am Sommer" sinken könnten, viel früher als vom Markt erwartet. Es ist wahrscheinlich, dass dies tatsächlich so eintreffen wird.
In diesem Fall wird der Euro unter Marktdruck bleiben, da ein schnellerer Übergang zu Zinssenkungen ein "bearisher" Faktor für den Euro ist. Wir erwarten keinen schnellen Rückgang des EUR/USD-Paares. Beachten Sie, dass dieses Instrument historisch betrachtet nicht volatil ist. Wir können einen allmählichen Rückgang von 50-100 Punkten pro Woche erwarten. Wenn wir auch Korrekturen berücksichtigen, könnte es einen Monat oder anderthalb Monate dauern, bis das Niveau von 1,0450 erreicht ist. Der CCI-Indikator zeigt derzeit keine lokalen überkauften oder überverkauften Bedingungen an.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD in den letzten fünf Handelstagen bis zum 13. Februar beträgt 41 Punkte und wird als "niedrig" eingestuft. Daher erwarten wir am Dienstag eine Bewegung zwischen den Niveaus von 1,0723 und 1,0805. Die Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD befindet sich weiterhin unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie. Wir bleiben bei Short-Positionen und haben Ziele bei 1,0742 und 1,0681 im Blick. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber sehr langsam. Wir sehen keine Gründe für einen globalen Anstieg des Euro, außer für korrektive Bewegungen. Wenn der Preis sich über der gleitenden Durchschnittslinie konsolidiert, können Long-Positionen mit Zielen von 1,0864 und 1,0925 in Betracht gezogen werden. Allerdings sehen wir auf dem Chart, dass die letzten drei Konsolidierungen über der gleitenden Durchschnittslinie das Paar nicht erhöht haben. Daher ist Vorsicht bei Käufen geboten.
Erklärungen zu den Darstellungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Der Trend ist derzeit stark, wenn beide in die gleiche Richtung zeigen.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray-Niveaus - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, den das Paar auf Grundlage der aktuellen Volatilitätsindikatoren am nächsten Tag durchlaufen wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überkauften Bereich (unterhalb von -250) oder den überverkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass sich eine Trendumkehr in Richtung der entgegengesetzten Richtung nähert.
