Am Donnerstag konsolidierte sich das Währungspaar EUR/USD oberhalb des Korrekturlevels von 100,0%–1,0725, was ihm ermöglichte, auf 1,0785 zu steigen. Der Rückprall der Kurse von diesem Level wirkte sich zugunsten des US-Dollars aus und jetzt könnte der Abwärtstrend Richtung 1,0725 weitergehen. Die Konsolidierung des Kursverlaufs des Paares oberhalb des Levels von 1,0785 wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des Fibonacci-Levels von 76,4%–1,0823 erhöhen.
Die Wellensituation wird immer klarer. Die letzte abgeschlossene Abwärtsbewegung hat selbstbewusst das Tief der vorherigen Welle durchbrochen und die letzte Aufwärtsbewegung ist nicht einmal in die Nähe des Höchststands der vorherigen Welle gekommen. Die in den letzten beiden Tagen entstandene neue Aufwärtsbewegung hat also auch eine Chance, ihren Höchststand am 12. Februar nicht zu erreichen. Daher gibt es im Moment kein Anzeichen für das Ende des "bearishen" Trends. Diese könnten auftreten, wenn die aktuelle Welle den Höchststand am 12. Februar überwindet. In diesem Fall können wir einen Trendwechsel zu "bullish" erwarten.
Der Informationshintergrund am Donnerstag blieb interessant und stark. Christine Lagarde erklärte gestern, dass der Prozess der Inflationsbekämpfung bis 2024 fortgesetzt werden würde, aber gleichzeitig hat die Europäische Kommission ihre Prognosen für das BIP und die Inflation für dieses Jahr aktualisiert. Und die Zahlen in diesen Berichten sind ziemlich unattraktiv. Die gewichtete Durchschnittsinflation wird 2024 bei 2,7% liegen und die Wirtschaft wird um 0,8% wachsen. Der jüngste Inflationsbericht zeigte eine Preissteigerung von 2,8%. Somit ist das Ziel der Europäischen Kommission für dieses Jahr so gut wie erreicht und die Präsidentin der EZB könnte sich auf die Kerninflation beziehen, die weiterhin deutlich höher liegt. Lagarde betonte auch, dass die Zentralbank ihre Zinssatzentscheidungen weiterhin von Meeting zu Meeting treffen wird und sich nur auf eintreffende Wirtschaftsdaten stützt. Die Chefin der EZB stellte klar, dass es keinen "Verwässerungsplan" gibt. Die erste Zinssenkung wird erfolgen, wenn die Zentralbank zuversichtlich ist, das mittelfristige Inflationsziel von 2% zu erreichen.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Währungspaar auf das Korrekturniveau von 38,2% - 1,0765 zurück. Der Rückprall der Kurse von diesem Niveau, kombiniert mit der "bearishen" Divergenz am CCI-Indikator, lässt auf eine Umkehr zugunsten der US-Währung und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des Korrekturniveaus von 23,6% - 1,0644 hoffen. Der absteigende Trendkanal kennzeichnet weiterhin das Sentiment der Händler als "bearish". Ich werde starkes Euro-Wachstum erst erwarten, nachdem sich der Kurs oberhalb des Korridors geschlossen hat.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 2090 Long-Kontrakte und 28708 Short-Kontrakte. Die Stimmung der Großspekulanten bleibt "bullish", schwächt sich aber weiter ab. Die Gesamtzahl der Long-Kontrakte, die Spekulanten halten, beträgt jetzt 202.000, und die Short-Kontrakte belaufen sich auf 140.000. Trotz eines recht großen Unterschieds wird sich die Situation weiterhin zugunsten der Bären ändern. Die Bullen haben den Markt zu lange dominiert und brauchen jetzt einen starken Informationshintergrund, um den "bullishen" Trend aufrechtzuerhalten. Ich sehe einen solchen Hintergrund momentan nicht. Professionelle Trader könnten in Kürze weiterhin ihre Long-Positionen schließen (oder Short-Positionen eröffnen). Die aktuellen Zahlen lassen eine weitere Abwertung des Euro in den kommenden Monaten zu.
Terminkalender für die USA und die Eurozone:
USA - Baugenehmigungen (13:30 UTC).
USA - Erzeugerpreisindex (PPI) (13:30 UTC).
USA - Universitätsindex für das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan (14:00 UTC).
Am 16. Februar enthält der Wirtschaftskalender mehrere aufregende Einträge, wobei der Erzeugerpreisindex hervorsticht. Die Auswirkungen des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Trader könnten heute von moderater Stärke sein.
Prognose für EUR/USD und Empfehlungen für Trader:
Verkäufe des Währungspaares sind heute möglich, nachdem es sich von der Marke von 1,0785 auf dem Stundenchart erholt hat, mit Zielen bei 1,0725 und 1,0670. Käufe des Währungspaares waren nach einer Konsolidierung über der Marke von 1,0725 möglich, mit einem Ziel von 1,0785. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Käufe können als Rebound von der Marke von 1,0725 mit einem Ziel von 1,0785 in Betracht gezogen werden.
