Am Freitag schloss das Währungspaar EUR/USD über der gleitenden Durchschnittslinie, was theoretisch auf eine Aufwärtsbewegung hindeutet. Die europäische Währung ist seit fast zwei Monaten gesunken, daher ist eine Aufwärtskorrektur nicht übertrieben. Wir möchten jedoch darauf hinweisen, dass die vier vorherigen Durchdringungen des gleitenden Durchschnitts nicht zu einer Stärkung der europäischen Währung führten. Mit dem fünften Versuch könnte die Aufwärtskorrektur endlich beginnen.
In früheren Artikeln haben wir mehrmals erwähnt, dass der Rückgang des Euro und der Anstieg des Dollars die logischsten und begründetsten Szenarien sind. Und dies wird von Tag zu Tag immer logischer und begründeter. Zum Beispiel machte am Freitag der Leiter der Atlanta Fed, Raphael Bostic, eine praktisch sensationelle Aussage. Er erklärte, dass die Fed den Leitzins im Jahr 2024 möglicherweise nur zweimal senken werde. Gleichzeitig fügte er hinzu, dass die erste Lockerung der Geldpolitik erst im Sommer erfolgen könnte.
Zu beachten ist, dass eine solche Prognose den Erwartungen des Marktes widerspricht. Der Markt erwartete und erwartet weiterhin eine schnellere Lockerung der Geldpolitik und hat in viel mehr Zinssenkungen im Jahr 2024 eingerechnet. Wir haben jedoch mehrmals gewarnt, dass der Euro überkauft ist und der US-Dollar unterbewertet ist. Nun wird unsere Meinung bestätigt.
Die Fed hat immer noch überhaupt keinen Grund zur Eile. Trotz einer Verlangsamung im vierten Quartal wächst die Wirtschaft weiterhin mit beeindruckenden Raten. Der Arbeitsmarkt schafft jeden Monat eine ausreichende Anzahl von Arbeitsplätzen. Die Geschäftsaktivitätsindizes liegen auf ihrem Höhepunkt. Die Arbeitslosenquote ist nicht weit von ihrem niedrigsten Stand seit Jahrzehnten entfernt. Allem Anschein nach ist die US-Wirtschaft auf Kurs und die Inflation hat noch nicht genug abgenommen, um über einen Sieg über sie zu sprechen. Warum sollte die amerikanische Regulierungsbehörde also in März oder Mai die Zinsen senken? Warum den Zinssatz fünf- oder sechsmal senken, wie es alle in den letzten Monaten erwartet haben?
Mal überlegen: Wenn der Markt 5-6 Zinssenkungen erwartet hat und die erste im März war, hat er den Dollar sicherlich für dieses "taubenhafte" Szenario einberechnet. Sicherlich hat er versucht, vorauszudenken und seine Annahmen im Voraus auszuarbeiten. Schließlich erinnern wir uns alle an die goldene Regel eines Traders: Kaufen bei Gerüchten, Verkaufen bei Fakten. Die Fakten besagen jetzt, dass es keine 5-6 Zinssenkungen geben wird und wir keine Lockerung der Geldpolitik vor Mai sehen werden (was auch sehr fraglich ist).
Daher glauben wir immer noch daran, dass der Dollar stärker werden wird. Natürlich sprechen wir nicht von einem Zusammenbruch des EUR/USD-Paares, aber es wäre durchaus logisch, wenn die amerikanische Währung aufhört zu wachsen, wenn die EZB auch ein mögliches erstes Zinssenkungssignal im Sommer gibt.
Beide Kanäle der linearen Regression zeigen nach unten. Der CCI-Indikator ist in die überverkaufte Zone eingetreten, was eine Aufwärtskorrektur möglich macht. In der neuen Woche wird es sehr wenige bedeutende Ereignisse geben. Alles deutet darauf hin, dass die träge abwärts gerichtete Bewegung des Paares bestehen bleibt. Und neue Reden von Vertretern der EZB und der geldpolitischen Ausschüsse der Fed könnten die Händler nur weiter davon überzeugen, dass ihre anfänglichen Annahmen über die Zinssätze beider Aufsichtsbehörden grundsätzlich falsch waren.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten fünf Handelstagen bis zum 18. Februar beträgt 61 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Montag Bewegungen zwischen den Niveaus von 1,0716 und 1,0838. Beide Kanäle der linearen Regression sind abwärts gerichtet, sodass der Abwärtstrend anhält. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators ermöglicht derzeit nur eine geringfügige Aufwärtskorrektur.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Handlungsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD hat sich über der gleitenden Durchschnittslinie geschlossen, aber wir halten weiterhin Ausschau nach Short-Positionen mit Zielen bei 1,0716 und 1,0681, da der Anstieg möglicherweise nur eine Korrektur ist. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam, mit häufigen Korrekturen. Wir sehen keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euro. Long-Positionen können derzeit mit Zielen bei 1,0838 und 1,0864 in Betracht gezogen werden, da der Kurs die gleitende Durchschnittslinie überschritten hat. Allerdings sehen wir in der Abbildung, dass die letzten vier Konsolidierungen über der gleitenden Durchschnittslinie das Paar nicht erhöht haben. Daher ist beim Kauf Vorsicht geboten.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Die Kanäle der linearen Regression helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel durchgeführt werden sollte.
Murray-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator – sein Eintritt in die überverkaufte Zone (unter -250) oder die überkaufte Zone (über +250) zeigt an, dass eine Trendumkehr bevorsteht.
