Der Montag war ein eher langweiliger Tag, um es gelinde auszudrücken: Es gibt wenig Markttätigkeit, keine Neuigkeiten und keine Events. Der Kurs von 1,0786 ist sehr wichtig für den Euro. Wenn das Paar dieses Niveau durchbricht, würde dies bedeuten, dass der Markt bereit ist zu kaufen und eine bullische Korrekturwelle zu bilden. Ich glaube jedoch nicht, dass das EUR/USD-Paar in der Lage sein wird, diese Marke zu durchbrechen, also erwarte ich, dass die Kurse weiter fallen werden. Dafür gibt es mehrere Gründe.
Erstens wird es in dieser Woche sehr wenige wirtschaftliche Events geben. Basierend darauf können wir davon ausgehen, dass sich die Marktsentiment in den nächsten vier Tagen nicht ändern wird. Und vier Tage sind ausreichend, um das Instrument um weitere hundert Punkte zu senken.
Zweitens hat die Bundesbank gesagt, dass die deutsche Wirtschaft wahrscheinlich jetzt in einer Rezession steckt. Meiner Meinung nach bedeutet "wahrscheinlich", dass die Rezession zweifellos begonnen hat; sonst hätte die Bundesbank versucht, das Wort "Rezession" zu vermeiden. Möglicherweise wird die Rezession mild und kurz sein, aber es hängt von der Europäischen Zentralbank ab, die voraussichtlich dieses Jahr damit beginnen wird, die Zinsen zu senken, was sich positiv auf die gesamte EU-Wirtschaft auswirken wird. Die Zinssätze könnten jedoch erst im Sommer zu sinken beginnen, und bis zu diesem Zeitpunkt könnten die deutschen und EU-Wirtschaften um einige Zehntelprozent geschrumpft sein.
Drittens bleibt der wirtschaftliche Zustand der Europäischen Union deutlich schlechter als der der Vereinigten Staaten. Dies ist meiner Meinung nach ein wesentlicher Grund dafür, dass der Markt weiterhin die Nachfrage nach dem Euro reduziert und die Nachfrage nach dem Dollar erhöht. In dieser Woche werden die Geschäftsaktivitätsindizes für die Dienstleistungs- und Produktionssektoren der EU und der USA veröffentlicht. Und höchstwahrscheinlich werden die Indizes dort bleiben, wo sie jetzt sind: über 50 für die USA und unter 50 für die Europäische Union.
Viertens deuten Signale der Federal Reserve zunehmend darauf hin, dass die geldpolitische Lockerung im Jahr 2024 viel schwächer ausfallen wird als erwartet. Je mehr Marktteilnehmer Signale über die lockeren Absichten der Zentralbank erhalten, desto stärker könnte die Nachfrage nach der US-Währung steigen. Jedenfalls erwarte ich die Fortsetzung des Abwärtstrends in Welle 3 oder C.
Basierend auf der Analyse komme ich zu dem Schluss, dass ein bärisches Wellenmuster entsteht. Welle 2 oder b scheint abgeschlossen zu sein, sodass ich in naher Zukunft erwarte, dass sich eine impulsiv absteigende Welle 3 oder c mit einem deutlichen Rückgang des Instruments bildet. Der gescheiterte Versuch, das Niveau von 1,1125 zu durchbrechen, das dem 23,6% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist, zu verkaufen, was vor einem Monat nicht gelungen ist. Ich erwäge derzeit Short-Positionen mit Zielen rund um das Niveau von 1,0462, was 127,2% gemäß Fibonacci entspricht.
Das Wellenmuster für das GBP/USD-Paar deutet auf einen Rückgang hin. Zu diesem Zeitpunkt erwäge ich, das Instrument mit Zielen unterhalb der Marke von 1,2039 zu verkaufen, da Welle 2 oder b letztendlich enden wird, ebenso wie der seitwärts gerichtete Trend. Ein erfolgreicher Durchbruchsversuch auf das Niveau von 1,2627 fungierte als Verkaufssignal. Ein weiteres Signal wurde in Form eines erfolglosen Versuchs, dieses Niveau von unten zu durchbrechen, gebildet. Nun bin ich ziemlich zuversichtlich bezüglich des Rückgangs des Instruments, zumindest auf das Niveau von 1,2468, was bereits eine bedeutende Leistung für den Dollar wäre, da die Nachfrage nach ihm sehr gering bleibt.
