Das Währungspaar EUR/USD handelte am Montag sehr ruhig. Den ganzen Tag über gab es keine wichtigen oder auch sekundären geplanten Ereignisse. Zudem war in den Vereinigten Staaten Feiertag - Presidents' Day. Daher waren starke Bewegungen unter allen Umständen unwahrscheinlich.
Da die Fundamentaldaten und die Makroökonomie leer blieben, muss die Analyse sich auf das Gesamtbild oder das allgemeine technische Bild konzentrieren. Allerdings sind sowohl Ersteres als auch Letzteres seit langem unverändert geblieben. Die europäische Währung sieht immer noch unverhältnismäßig teuer aus, während der Dollar unterbewertet ist. Man erinnere sich daran, dass der Hauptfaktor für das Wachstum der europäischen Währung Ende letzten Jahres zu hohe Markterwartungen an die Fed-Zinssätze sein können. Genauer gesagt sind sie zu niedrig.
Anders ausgedrückt, der Markt erwartete fünf oder sechs Zinssenkungsrunden im Jahr 2024, aber in Wirklichkeit könnten nur zwei anstehen, wie Rafael Bostic letzte Woche sagte. Der Markt erwartete, dass der geldpolitische Lockerungszyklus im März beginnen würde und könnte sehen, dass er im Juni beginnt. Und wenn früher die Trader den Dollar aktiv aufgrund ihrer "dovish" Erwartungen verkauften, können jetzt einfach keine "dovish" Erwartungen mehr bestehen, da Fed-Beamte offen erklären, dass es im März keine Lockerung geben wird und möglicherweise viel weniger Zinssenkungsrunden als der Markt erwartet.
Und wenn wir früher viele Fragen zur Berechtigung des Dollar-Rückgangs hatten, glauben wir jetzt, dass fast alle Faktoren das Wachstum der US-Währung unterstützen. Vor dem Rückgang geriet das EUR/USD-Paar viermal in überkaufte Gebiete (gemäß dem CCI-Indikator). Anders gesagt, es war anfangs unverhältnismäßig teuer, was auf einen Rückgang hindeutet. Dann wurde der Hauptstützfaktor für den Euro neutralisiert.
Also, wenn wir zuvor bereits nur einen Rückgang des EUR/USD-Paares erwartet haben, tun wir dies jetzt umso mehr. Es sollte beachtet werden, dass das technische Bild auch weiterhin einen Rückgang des Paares vollumfänglich unterstützt. Der Preis hat sich im 4-Stunden-Zeitrahmen über dem gleitenden Durchschnitt eingependelt, aber die vorherigen vier ähnlichen Absetzungen führten nicht zu einem Anstieg des Paares. Der CCI-Indikator ist letzte Woche in die überkaufte Zone eingetreten, aber ein solches Signal in einem Abwärtstrend deutet nur auf eine Korrektur hin. Wir haben die Korrektur bereits gesehen. Natürlich kann sie stärker sein, aber wir sehen immer noch keine Basis, um den Euro zu kaufen.
Es sei darauf hingewiesen, dass die Deutsche Zentralbank am Montag einen monatlichen Bericht veröffentlicht hat, in dem ausdrücklich festgestellt wird, dass die deutsche Wirtschaft in einer Rezession steckt. Darüber hinaus wurde im Dokument kein Aufschwung festgestellt, und der Rückgang des BIP wird wahrscheinlich anhalten. Somit könnte auch die europäische Wirtschaft, die seit über einem Jahr am Rande balanciert, in eine Rezession geraten. Welche anderen Gründe brauchen wir noch, um vom Kauf der europäischen Währung abzusehen? Die deutsche Wirtschaft ist der Lokomotivführer der gesamten Europäischen Union und befindet sich in einer Rezession. Unterdessen könnte die EZB bereits diesen Sommer mit der Senkung der Zinsen beginnen, obwohl der Markt mit späteren Terminen gerechnet hatte.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten fünf Handelstagen bis zum 20. Februar beträgt 57 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir, dass das Paar am Dienstag zwischen den Pegeln von 1,0719 und 1,0833 pendelt. Beide linearen Regressionskanäle zeigen nach unten, sodass der Abwärtstrend anhält. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators lässt derzeit nur eine geringfügige Aufwärtskorrektur zu.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Nächste Widerstandsebenen:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt über der gleitenden Durchschnittslinie, aber wir bleiben auf der Suche nach Short-Positionen mit Zielen bei 1,0716 und 1,0681, da das Wachstum höchstens korrektiv sein kann. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam mit häufigen Korrekturen. Es gibt keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euros. Long-Positionen können jetzt mit Zielen bei 1,0833 und 1,0864 in Betracht gezogen werden, da der Preis den gleitenden Durchschnitt überschritten hat. Dennoch zeigt die Illustration, dass die letzten vier Abrechnungen über dem gleitenden Durchschnitt nicht zum Wachstum des Paares geführt haben. Daher ist Vorsicht bei Käufen geboten.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle - helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in eine Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung.
Murray-Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, den das Paar aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren am nächsten Tag verbringen wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in die überverkaufte Zone (unter -250) oder überkaufte Zone (über +250) deutet auf eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung hin.
