Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen ruhigen Handel am Donnerstag fort. Trotz der gestiegenen Volatilität gestern änderte sich die Art der Bewegungen nicht. Das Paar setzte seine Aufwärtskorrektur fort, wobei die Geschäftsaktivitätsindizes ihm halfen. Allerdings sind wir der Meinung, dass der Anstieg der europäischen Währung nicht zu 100% mit diesen Indizes zusammenhing. Tatsächlich zeigten nicht alle einen positiven Trend. Das heißt, der Markt hatte erneut die Möglichkeit, die erhaltenen Daten nach Belieben zu interpretieren. Natürlich interpretierte er sie zugunsten der europäischen Währung und nicht des Dollars.
Lassen Sie uns kurz die wichtigsten Daten durchgehen. In Deutschland fiel der Geschäftsaktivitätsindex für den verarbeitenden Sektor von 45,5 Punkten auf 42,3 Punkte bei einer Prognose von 46,1. Dieser Index allein reichte aus, damit die europäische Währung nachzog. Nicht genug? In der Europäischen Union sank der Geschäftsaktivitätsindex im verarbeitenden Sektor von 46,6 Punkten auf 46,1 Punkte bei einer Prognose von 47. Die Dienstleistungssektoren Deutschlands und der EU zeigten etwas bessere Ergebnisse, aber sie waren weit von ideal entfernt. In beiden Fällen wurden die Expertenprognosen übertroffen, aber selbst wenn wir davon ausgehen, dass ein gegenseitiger Ausgleich stattfand, hätte die europäische Währung nicht steigen sollen, da zwei Indizes scheiterten und zwei stärker ausfielen.
Daher glauben wir, dass es um die Technik geht. Die europäische Währung fiel lange genug, um jetzt leicht nach oben zu korrigieren. Wenn wir weiterhin den makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund analysieren, gibt es keine Perspektiven für den Euro. Wir können jedoch nicht vorhersagen, wie der Markt Daten interpretieren wird. Für das Währungspaar GBP/USD schreiben wir regelmäßig, dass es keine Gründe für die britische Währung gibt, zu steigen, und das Pfund selbst derzeit überkauft und teuer ist. Allerdings hat der Markt eine andere Meinung und ignoriert einfach Fundamentaldaten und Makroökonomie.
Lassen Sie uns auch zum Schlüsselthema für den Währungsmarkt zurückkehren – dem Thema der Zinssätze. In den letzten Monaten haben sich die Markterwartungen mehrmals geändert. Zunächst wurde erwartet, dass die EZB im Herbst und die Fed im März die ersten Zinssenkungen vornehmen würden. Basierend darauf hat man aktiv den Dollar abgestoßen. Dann wurde klar, dass die Fed nicht überstürzt handeln wird und womöglich im Sommer mit einem Lockerungszyklus beginnen könnte. Gleichzeitig könnte die EZB früher als erwartet mit der Zinssenkung beginnen, ebenfalls im Sommer. Vor diesem Hintergrund stieg der Dollar.
Jetzt haben Vertreter der EZB und der Fed beschlossen, den Markt vollständig zu verwirren, und fast in jeder Rede betonen sie, dass niemand überstürzt handeln wird, da die Inflation noch hoch ist und sogar wieder beschleunigen könnte. Dies wurde in dieser Woche von Christine Lagarde, die "kein Vertrauen in das Erreichen des Zielwerts von 2% Inflation" hat, erklärt. Es stellt sich also heraus, dass beide Zentralbanken dem Markt zeigen, dass sie nicht überstürzt Zinssätze senken werden, was bedeutet, dass es jederzeit beginnen könnte. Wie Lagarde sagte: "Alles wird von den eingehenden Informationen abhängen." Das ist so ein Rätsel.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen bis zum 23. Februar beträgt 55 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Freitag eine Bewegung im Paar zwischen den Ebenen von 1,0758 und 1,0868. Beide linearen Regressionskanäle zeigen immer noch nach unten, sodass der Abwärtstrend fortbesteht. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators lässt nur eine geringe Aufwärtskorrektur zu, die möglicherweise bereits abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD liegt über der gleitenden Durchschnittslinie, aber wir setzen weiterhin auf Short-Positionen mit einem Ziel von 1,0681, da der Anstieg korrigierende Züge aufweisen könnte. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam, mit häufigen Korrekturen. Wir sehen keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euros. Formell könnten Long-Positionen mit einem Ziel von 1,0864 in Betracht gezogen werden, da der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, aber der Rückgang der Kurse jederzeit wieder aufgenommen werden kann. Das Ziel wurde auf jeden Fall bereits bearbeitet. Seien Sie vorsichtig bei Käufen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle – helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
