Das Währungspaar EUR/USD blieb am Freitag stehen. Die Volatilität betrug 27 Punkte, was auf völlige Bewegungslosigkeit auf dem Markt hinweist. Leider haben wir uns in letzter Zeit an eine solche Situation gewöhnt. Letzte Woche zeigten drei von fünf Tagen eine Volatilität von unter 30 Punkten. Die europäische Währung setzt ihre Korrektur nach oben fort, aber diese Bewegung wird bald enden. Wie zuvor sprechen die meisten Faktoren (technische, makroökonomische und fundamentale) für den US-Dollar.
Wir haben bereits über die wichtigsten fundamentalen und makroökonomischen Ereignisse der neuen Woche gesprochen. Lassen Sie uns heute den "trendsetzenden" Bericht zur Inflation in der Europäischen Union betrachten. In letzter Zeit haben wir von den Vertretern der EZB und der Fed mehrmals den Satz gehört: "Die Entscheidung über Zinssenkungen hängt vollständig von den eintreffenden Statistiken ab." Im Fall der Europäischen Union und der EZB nähert sich der Zeitpunkt, eine solche Entscheidung zu treffen. Schon an diesem Freitag könnte bekannt werden, dass die Inflation in der EU im Februar auf 2,5 % gesunken ist. Natürlich kann der tatsächliche Wert von den Prognosen abweichen, aber wenn wir diese Zahl sehen, könnte der Markt bald mit einem Übergang zum Lockerungskurs der EZB rechnen.
Ist dies ein weiterer Faktor für den Rückgang der europäischen Währung? Wenn die Vertreter der EZB damit beginnen, über Zinssenkungen zu sprechen, und die Inflation ausreicht, um den Lockerungsprozess einzuleiten, bedeutet dies Ärger für den Euro. Ursprünglich glaubte der Markt, dass die EZB-Sätze im Herbst zu fallen beginnen würden. Dann erklärte Christine Lagarde, dass die Lockerung bereits im Sommer beginnen könnte. Und jetzt, wenn die Inflation auf 2,5 % fällt, gibt es erhebliche Gründe, nicht einmal auf den Sommer zu warten.
Die EZB könnte sogar vor der Fed dazu übergehen, die Zinsen zu senken. Immerhin hat der amerikanische Regulator immer noch keinen Grund zur Eile. Die Inflation in den USA liegt immer noch über 3%, sodass es für die Fed keinen Grund gibt, mit der Lockerung zu beginnen. Darüber hinaus sind die Wirtschaft und der Arbeitsmarkt stark und die Arbeitslosigkeit niedrig. Es gibt einfach keine Druckfaktoren auf die Fed. Die Situation in der Europäischen Union ist anders. Eine Rezession hat bereits in Deutschland und im Vereinigten Königreich begonnen, was bedeutet, dass sie auch in anderen Ländern des Bündnisses beginnen könnte. Daher muss die EZB mit der Zinssenkung eilen, um zu verhindern, dass die Wirtschaft zu stark schrumpft. Andernfalls könnte es Jahre dauern, um sie wieder auf den Wachstumspfad zu bringen.
Und dann könnte die Inflation auch mit einem Rückgang auf 2,5% überraschen. In dieser Woche könnte der Markt also zu einem weiteren Schluss über seinen Fehler hinsichtlich der Erwartungen an Zinssenkungen in den USA und der EU gelangen. Und wenn dem so ist, wird die europäische Währung ihren Rückgang fortsetzen müssen. Die technische Analyse unterstützt vollständig das Szenario mit einer weiteren Bewegung des Paares nach Süden. In letzter Zeit haben wir eine Aufwärtskorrektur gesehen, die sich als noch stärker als erwartet herausstellte, aber die nächste Konsolidierung des Preises unter dem gleitenden Durchschnitt könnte darauf hindeuten, dass der Markt sich in ein neues Stadium des Verkaufs bewegt.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten fünf Handelstagen bis zum 26. Februar beträgt 50 Punkte und wird als "niedrig" bezeichnet. Daher erwarten wir am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Niveaus von 1,0771 und 1,0871. Beide linearen Regressionskanäle zeigen weiterhin nach unten, sodass der Abwärtstrend anhält. Der überverkaufte CCI-Indikator hat eine kleine Aufwärtskorrektur ausgelöst, die möglicherweise bereits abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0803
- S2 – 1,0742
- S3 – 1,0681
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0864
- R2 – 1,0925
- R3 – 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar liegt weiterhin über der gleitenden Durchschnittslinie, aber wir behalten kurzfristige Positionen im Visier, die auf 1,0681 abzielen, da der Anstieg korrektiv ist. Der Rückgang der europäischen Währung ist stabil, aber langsam und mit häufigen Korrekturen. Wir sehen derzeit keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euro. Langfristige Positionen könnten mit einem Ziel von 1,0864 in Betracht gezogen werden, da der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, aber der Rückgang der Kurse könnte jederzeit wieder aufgenommen werden. In jedem Fall wurde das Ziel bereits erreicht. Vorsicht ist beim Kauf geboten.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle – helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in eine Richtung zeigen, ist der Trend derzeit stark.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) bestimmt den kurzfristigen Trend und die zukünftige Handelsrichtung.
- Murray-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Kurskanal, in dem das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren den nächsten Tag verbringen wird.
- CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
