Das Währungspaar EUR/USD hat am Freitag sehr schlecht gehandelt. Man könnte sagen, es hat überhaupt nicht gehandelt. Den ganzen Tag über kämpften Bullen und Bären darum, das Gleichgewicht zu ihren Gunsten zu kippen und bewegten sich entlang des Korrekturlevels von 76,4% - 1,0823. Dennoch konsolidierten sich die Kurse unterhalb des aufwärtstrend Kanals, was uns erwarten lässt, dass es zu einem Rückgang in Richtung der Niveaus von 1,0785 und 1,0725 kommen wird. Allerdings sollten die Händler zu Beginn der neuen Woche zunächst "warm werden". Es ist immer noch zu früh, um einen Trendwechsel zu "bärisch" zu schlussfolgern.
Die Situation mit den Wellen wird immer klarer. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach selbstbewusst das Tief der vorherigen Welle, aber die neue Aufwärtswelle durchbrach den Höhepunkt der vorherigen Welle (vom 12. Februar). Aktuell haben wir also einen "bullishen" Trend, und es gibt kein Anzeichen für sein Ende. Falls also bullish eingestellte Trader können in den nächsten Wochen möglicherweise aktiver werden. Allerdings könnte das Konsolidieren der Kurse unterhalb des Korridors als erstes Zeichen für einen Rückzug der Bullen betrachtet werden. Es könnte jedoch von kurzer Dauer sein – gerade lang genug, um eine korrektive Abwärtswelle zu bilden.
Der Informationshintergrund am Freitag enttäuschte die Bullen mehr als er sie erfreute. Falls sie auf einen anhaltenden Druck gehofft hatten, ließ ihr Verlangen nach dem BIP-Bericht für Deutschland im vierten Quartal deutlich nach. Die größte Volkswirtschaft in der Europäischen Union schrumpfte um 0,3 %, was den Kauf der europäischen Währung unangemessen machte.
ECB-Präsidentin Christine Lagarde wird sprechen, deshalb glaube ich, dass es nicht ratsam ist, vorschnell auf einen Trendwechsel zu "bearish" zu schließen. Lagardes Rede könnte "hawkish"er sein als es scheint, und am Montag braucht der Markt oft seine Zeit, um "in Schwung zu kommen." Trader könnten gezielt auf Lagardes Rede warten, um die bevorzugte Währung für die Woche festzulegen.
Auf dem 4-Stunden-Chart ist das Währungspaar auf das korrektive Niveau von 50,0 % (1,0862) gestiegen und abgeprallt. Außerdem hat sich auf dem CCI-Indikator eine "bärische" Divergenz gebildet, was die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr zugunsten des US-Dollars und des Beginns eines Rückgangs des Währungspaars in Richtung des korrektiven Niveaus von 38,2 % (1,0765) erhöht. Zuvor schloss das Paar über dem absteigenden Korridor; jedoch werden Bären bei konsolidierenden Kursen unter dem aufsteigenden Korridor auf dem Stunden-Chart erneut die Oberhand über Bullen gewinnen. Wenn das Währungspaar über dem Niveau von 1,0862 bleibt, wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten korrektiven Levels von 61,8 % bei 1,0959 steigen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 2346 Long-Kontrakte und schlossen 12823 Short-Kontrakte. Die Stimmung der Gruppe "Non-commercial" bleibt "bullish", aber schwächt sich weiter ab. Die Gesamtzahl der Long-Kontrakte, die Spekulanten derzeit halten, beträgt 213 Tausend, und die Short-Kontrakte belaufen sich auf 145 Tausend. Die Situation wird sich weiterhin zugunsten der Bären ändern. Die Bullen haben den Markt zu lange dominiert und benötigen starke Informationen, um den "bullishen" Trend aufrechtzuerhalten. Derzeit liegt die Gesamtzahl der offenen Long-Positionen unter der Anzahl der Short-Positionen (644 Tsd. gegenüber 665 Tsd.). Ein solches Machtgleichgewicht wurde jedoch schon seit geraumer Zeit beobachtet.
Terminkalender für die USA und die Europäische Union:
USA - Verkäufe neuer Eigenheime (15:00 UTC).
Europäische Union - Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde (16:00 UTC).
Am 26. Februar enthält der Wirtschaftskalender nur zwei Einträge, wobei Lagardes Rede herausragt. Die Auswirkung des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Trader kann heute von mittlerer Stärke sein.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Währungspaares war möglich, wenn sich eine Konsolidierung unterhalb des aufwärts gerichteten Korridors auf dem Stundenchart mit Zielen bei 1.0785 und 1.0725 abzeichnete. Heute sollten Trader jedoch vorsichtig sein, da Lagardes Rede die Euro-Bullen unterstützen könnte. Käufe des Paares werden bei einem Rückprall von der Ebene bei 1.0785 auf dem Stundenchart mit einem Ziel von 1.0883 möglich sein.
