Das Währungspaar EUR/USD handelte am Montag weiterhin mit einer "verblüffenden" Volatilität. Grundsätzlich haben wir bereits seit mehreren Wochen darüber gesprochen. Und wir sprechen ständig darüber, denn wenn es keine Bewegungen auf dem Markt gibt, wie soll man dann handeln? Selbst in der untenstehenden Abbildung ist klar zu erkennen, dass die Volatilität in den letzten 3-4 Wochen auf minimale Werte gesunken ist. Gestern betrug die Gesamtvorlaufzeit während der asiatischen und europäischen Handelssitzungen 20 Punkte. Was können wir dazu sagen?
Neben der geringen Volatilität ist es notwendig zu erwähnen, dass auch der fundamentale und makroökonomische Hintergrund in letzter Zeit sehr schwach war. Alle Berichte werden immer mit derselben Regelmäßigkeit veröffentlicht. Daher kann man nicht sagen, dass die Anzahl der Veröffentlichungen abgenommen hat. Allerdings enthalten etwa zwei von vier Wochen eines jeden Monats weniger Ereignisse als die anderen beiden. Außerdem ist es wichtig zu bedenken, dass die Zeit der Zentralbank-Sitzungen beginnt. Bereits in dieser Woche, am Donnerstag, werden die Ergebnisse der zweiten EZB-Sitzung im Jahr 2024 bekanntgegeben. Vor den Zentralbank-Sitzungen geben die Offiziellen weniger Kommentare ab. Eine Woche vor der Fed-Sitzung zum Beispiel ist es den Mitgliedern des geldpolitischen Ausschusses untersagt, Äußerungen zu machen.
Diese Woche könnte dennoch interessant werden. Die Hauptfrage ist jedoch, ob dies den Handel auf dem Markt volatiler machen wird und uns erlauben wird, bedeutende Bewegungen zu beobachten. Es ist kein Geheimnis, dass Marktteilnehmer aktiv handeln können, ohne einen fundamentalen Hintergrund, und der fundamentale Hintergrund ist nicht verpflichtet, starke Bewegungen auszulösen. Normalerweise handelt der Markt aktiv während Perioden wichtiger Ereignisse und Neuigkeiten, aber dies ist nicht seine Pflicht. Daher können wir selbst bei vielen wichtigen Ereignissen weiterhin ein Seitwärtsbewegung beim EUR/USD-Paar beobachten.
Natürlich möchten wir glauben, dass die Reden von Jerome Powell, das Treffen der EZB, Arbeitsmarktdaten, Arbeitslosigkeit und Geschäftsaktivitäten in den USA den Markt in Bewegung bringen werden. Es gibt jedoch keine Garantien dafür. Wir könnten jetzt sagen, dass wir starke, trendige Bewegungen in dieser Woche erwarten, aber es gibt mehr Zweifel daran als Vertrauen.
Es ist offensichtlich für alle, dass Jerome Powell wichtige Aussagen machen kann, dass Christine Lagarde wichtige Aussagen machen kann und dass die Berichte in den USA klangvoll und unerwartet sein können. Das bedeutet jedoch nicht, dass wir eine Bewegung des Paares von mehr als 20-30 Punkten sehen werden. Und wer interessiert sich für 20-30 Punkte? Am letzten Freitag wurde ein Inflationsbericht in der Eurozone veröffentlicht, interessante Geschäftsaktivitäten und Verbraucherstimmungsindizes in den USA, und welche Marktbewegungen haben wir gesehen? 45 Punkte? Es sei darauf hingewiesen, dass dies die tägliche Gesamtvolatilität ist, nicht nur während der Veröffentlichung wichtiger Berichte.
Daher sollten wir uns jetzt auf die Seitwärtsbewegung verlassen. Wenn sie endet, können wir mit einer Fortsetzung der trendigen, volatilen Bewegungen rechnen. Bis sie abgeschlossen ist, sollte jeden Tag mit sehr bescheidenen Bewegungen, schwachen und falschen Handelssignalen und dem Fehlen eines Trends gerechnet werden.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD in den letzten 5 Handelstagen bis zum 5. März beträgt 44 Punkte und wird als "niedrig" bezeichnet. Daher erwarten wir, dass das Paar am Dienstag zwischen den Niveaus von 1,0816 und 1,0904 pendeln wird. Der leitende lineare Regressionskanal zeigt weiterhin nach unten, sodass der Abwärtstrend anhält. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators hat eine kleine Aufwärtskorrektur ausgelöst, die bald enden könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0834
S2 - 1,0803
S3 - 1,0773
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0895
R3 - 1,0925
Handlungsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD hat erneut seine Position relativ zum gleitenden Durchschnitt geändert, aber wir setzen weiterhin auf Short-Positionen mit einem Ziel von mindestens 1,0681. Die Korrektur setzt sich fort, und bei der aktuellen Volatilität könnte sie einige Zeit dauern. In welcher Richtung sich das Paar in naher Zukunft auch bewegt, diese Bewegungen sind äußerst schwierig zu handhaben, da sie sehr schwach sind. Wir sehen keinen Grund für einen globalen Anstieg des Euro. Long-Positionen werden in naher Zukunft wahrscheinlich nicht in Betracht gezogen, da jeder Anstieg des Paares derzeit korrigierend ist.
Erklärungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel aktuell durchgeführt werden sollte.
Murray-Niveaus - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
