Die Woche war ziemlich informativ für den australischen Dollar. Das BIP stieg im vierten Quartal um 0,2 %, die inländische Nachfrage bleibt schwach und wird weitgehend vom öffentlichen Sektor unterstützt. Der private Konsum wuchs im Jahr 2023 nur um 0,1 %, das langsamste jährliche Wachstum seit fast 40 Jahren, wenn man die Covid-Zeit und die Krise von 2008 ausklammert.
Die NAB Bank ist der Meinung, dass die Reserve Bank of Australia keine Maßnahmen ergreifen wird, bis November, was dem AUD einen kleinen Vorteil verschafft, falls die Federal Reserve im Juni beschließt, die Zinsen zu senken, wie es der Markt voraussagt.
Der aktuelle Leistungsbilanzüberschuss, der den Nettosaldo der aktuellen Transaktionen Australiens darstellt, stieg im Dezemberquartal 2023 auf einen Überschuss von 11,8 Milliarden US-Dollar, was sowohl die Prognose von 5,6 Milliarden als auch die Zahl des dritten Quartals von 1,3 Milliarden deutlich übertrifft. Der starke Anstieg der Exporte, der größtenteils durch den Anstieg der Eisenerzpreise getrieben wird, und der Rückgang der Importe trugen dazu bei, was das Wachstum des AUD unterstützt. Am Donnerstag wird der Handelsbilanzüberschuss für Februar veröffentlicht, mit einem erwarteten Anstieg des Überschusses, was auch den australischen Dollar stützen könnte.
Allerdings gibt es auch negative Nachrichten. Der Rohstoffpreisindex wird im ersten Quartal voraussichtlich um etwa 3,3% sinken. Der Hauptgrund für den Rückgang ist die verringerte Nachfrage nach verflüssigtem Erdgas (LNG) aufgrund eines milden Winters. Es wird auch mit einem Rückgang des weltweiten Wirtschaftswachstums aufgrund restriktiver Geldpolitik in entwickelten Volkswirtschaften und Herausforderungen in der chinesischen Wirtschaft gerechnet, die mit 2,8% prognostiziert wird. Dies wird sich negativ auf eine breite Palette von Rohstoffen und somit auf die Währungen exportorientierter Länder auswirken.
Die Netto-Short-Position des AUD verringerte sich um 181 Millionen auf -5,181 Millionen während der Berichtswoche. Die bärische Tendenz bleibt erhalten. Der Preis versucht, eine bullische Umkehr einzuleiten, bleibt jedoch unter dem langfristigen Durchschnitt.
Angesichts des kürzlichen spürbaren Rückgangs der Risikobereitschaft sehen wir nicht unbedingt, dass sich das Paar in naher Zukunft stabil korrigierend nach oben bewegt. Der nächste Widerstand liegt bei 0,6537, und es könnte entweder zu einer seitlichen Bewegung oder zu einer bärischen Umkehr um dieses Niveau kommen. Vieles wird von den Non-Farm Payrolls-Daten am Freitag abhängen: Wenn der Bericht im Allgemeinen positiv ist und die Risikobereitschaft unterstützt, könnte das Paar sich nach oben korrigieren und in Richtung des Widerstands bei 0,6598 bewegen. Wenn der Trend jedoch ungünstig ist, ist es wahrscheinlicher, dass das Paar einen lokalen Höchststand um 0,6537 bildet und eine bärische Umkehr in Richtung 0,6444 einleitet. Im Moment scheint das letztere Szenario wahrscheinlicher zu sein.
