Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Aufwärtstrend am Freitag fort, aber gegen Ende des Tages wurde es schließlich vernünftiger. Das Paradoxon der Bewegungen in der letzten Woche bestand darin, dass an Tagen, an denen es keine offensichtlichen Gründe für den Anstieg der europäischen Währung gab, dieser erfolgte. An den Tagen, an denen tatsächlich Gründe vorlagen, fiel das Paar. Dies gilt insbesondere für Freitag, als die USA zwei wichtige Berichte zu den Nonfarm-Arbeitsplätzen und der Arbeitslosigkeit veröffentlichten, die objektiv schwächer ausfielen als prognostiziert. Dennoch hatte der US-Dollar bis zum Ende des Freitags sogar leicht zugelegt. Daher gibt es, wie bereits erwähnt, derzeit einen Mangel an Logik in diesen Bewegungen.
Es lohnt sich, die Reden von Christine Lagarde und Jerome Powell letzte Woche zu erwähnen. In unserer Ansicht sollte Powells Rede keineswegs einfach als "taubenhaft" betrachtet werden, nur weil sie keine Andeutungen auf einen möglichen, früheren Zinssatzschnitt enthielt. Darüber hinaus wies Powell darauf hin, dass es keine Garantien für das Erreichen des Zielinflationsniveaus gibt und ließ damit die Möglichkeit offen, dass der Zinssatz sogar später als im Juni gesenkt werden könnte. Folglich hätte der Dollar nach Powells Rede steigen sollen.
Das Gleiche gilt für die Rede von Christine Lagarde. Ihre Rede enthielt keine Worte über einen späteren Zinssatzschnitt und laut der EZB-Chefin fällt die Inflation sogar schneller als von der Regulierungsbehörde erwartet. Mit anderen Worten kann die Rhetorik von Lagarde bedingt als "taubenhaft" betrachtet werden. Erneut hätte die europäische Währung also fallen sollen. Dennoch beobachteten wir genau entgegengesetzte Bewegungen.
Daher kommen wir zu dem Schluss, dass es derzeit überhaupt keine Rolle spielt, was Vertreter der Zentralbanken sagen, wie ihre Vorsitzenden positioniert sind oder über welche makroökonomischen Hintergründe die Händler verfügen. Der Markt handelt, wie es ihm gefällt, und interpretiert alle Ereignisse, wie er es für angemessen hält.
In der Europäischen Union stehen in der nächsten Woche sehr wenige wichtige Ereignisse an. Am Dienstag wird die endgültige Bewertung der Inflation für Februar in Deutschland veröffentlicht. Am Mittwoch wird ein Bericht zur Industrieproduktion in der EU veröffentlicht. Tatsächlich sind dies alle bedeutenden Ereignisse für diese Woche. Es ist unwahrscheinlich, dass wir eine starke Marktreaktion auf diese Veröffentlichungen erwarten sollten. Darüber hinaus ist es noch unwahrscheinlicher, dass wir eine Änderung der Marktsentimente unter dem Druck der Industrieproduktion erwarten sollten.
Bei der Entscheidungsfindung im Handel werden sich Händler nur auf die technische Analyse verlassen müssen. Derzeit ist der Aufwärtstrend mit bloßem Auge sichtbar, sodass die einzige Option der Kauf des Währungspaares EUR/USD ist, mit dem Verständnis, dass dieses Wachstum absolut unlogisch ist. Der CCI-Indikator hat letzte Woche fast die überkaufte Zone erreicht, aber bisher hat der Preis es nicht geschafft, sich auch nur unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie zu konsolidieren. Daher gibt es fast keine Anzeichen für eine Abwärtskehrtwende.
Im 24-Stunden-Zeitrahmen konnte sich das Paar über der Ichimoku-Wolke konsolidieren, was eher auf eine Fortsetzung der Bewegung nach Norden hinweist als auf eine Trendwende nach unten in naher Zukunft. Die Situation ist kompliziert und mehrdeutig.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar für die letzten 5 Handelstage bis zum 11. März beträgt 55 Punkte und wird als "niedrig" charakterisiert. Daher erwarten wir, dass das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1,0883 und 1,0993 handeln wird. Die senior Linearregressionskanäle zeigen weiterhin nach unten, sodass der globale Abwärtstrend noch erhalten bleibt. Der überkaufte CCI-Indikator deutet auf die Notwendigkeit einer Abwärtskorrektur hin. Allerdings benötigen wir einen Abwärtstrend, nicht nur eine Korrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0895
S3 – 1,0864
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0956
R2 – 1.0986
R3 – 1.1017
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD bleibt über der gleitenden Durchschnittslinie und setzt seinen Aufwärtstrend fort. Es können weiterhin Long-Positionen in Betracht gezogen werden, solange der Preis nicht unter den gleitenden Durchschnitt konsolidiert, mit Zielen bei 1.0986 und 1.0993. Wir möchten jedoch darauf hinweisen, dass die aktuelle Bewegung nach Norden nicht nur korrektiv, sondern auch völlig unlogisch ist. Letzte Woche hatte der Euro kaum Gründe, weiter zu steigen. Daher erwarten wir weiterhin einen Rückgang, aber es liegen noch keine Verkaufssignale vor. Solange keine vorhanden sind, ist es natürlich eher angebracht, Käufe in Betracht zu ziehen als Verkäufe.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend derzeit stark.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die aktuelle Handelsrichtung.
Murray-Levels - Zielpunkte für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar auf Basis der aktuellen Volatilitätsindikatoren den nächsten Tag verbringen wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) weist darauf hin, dass eine Trendumkehr in entgegengesetzter Richtung bevorsteht.
