Der Zinssatz der Federal Reserve ist ein wichtiges Thema für den Währungsmarkt, aber nur auf dem Papier. Lassen Sie mich erklären, was ich damit meine. Wenige würden die Bedeutung der Geldpolitik der Fed leugnen. Gleichzeitig haben die Optionen und Erwartungen einer Zinsänderung der Fed im Jahr 2024-2025 derzeit keinen Einfluss auf den Dollarkurs. Wie ich in meinen Bewertungen bereits erwähnte, erwartete der Markt zu Beginn des Jahres eine frühzeitige Zinssenkung in den USA. Mit anderen Worten, er war übermäßig zuversichtlich. Die Nachfrage nach der US-Währung nahm damals ab, was logisch erschien. Aber nicht jetzt, wo sich die Markterwartungen auf Juni verschoben haben, und persönlich bezweifle ich stark, dass sie nicht weiter nach hinten gedrängt werden.
Der neueste Inflationsbericht fiel stärker aus als erwartet, sodass die Fed den Zeitpunkt der ersten geldpolitischen Lockerung möglicherweise weiter verzögert. Angesichts solcher Ereignisse erwartet der Markt nicht mehr als drei Zinssenkungsrunden im Jahr 2024 und zwei weitere vor dem Sommer 2025. Insgesamt sind das 6 oder 7 Runden im Jahr 2024, über die viele Ökonomen zu Beginn des Jahres sprachen. Doch was ist mit den Zinssätzen der Europäischen Zentralbank? Was sollten wir von der EZB in diesem Jahr erwarten?
Die Ökonomen der Commerzbank sind der Meinung, dass die EZB ebenfalls nicht in der Lage sein wird, die Zinssätze signifikant zu senken, und es gibt mehrere Gründe dafür. Erstens liegt der EZB-Satz 1% unter dem Satz der Fed. Das bedeutet, dass die EZB nur begrenzte Möglichkeiten hat, ihre Zinssätze zu senken. Zweitens glauben die Ökonomen, dass es sehr schwer sein wird, die Inflation um 0,5% auf das Zielniveau zu senken. Sie argumentieren, dass Faktoren wie die Deglobalisierung der Wirtschaft und Veränderungen im Energiesektor die Unternehmensausgaben erhöhen werden, was letztendlich die Inflation beeinflussen wird. Drittens weisen Experten auf einen Arbeitsmarktmangel hin, der zu einem deutlichen Anstieg der Löhne führen und den Fortschritt bei der Verlangsamung der Inflation behindern könnte.
Basierend auf alledem hat die EZB sehr begrenztes Potenzial für Zinssenkungen im Jahr 2024. Wie wir jedoch bereits wissen, wird die Fed ebenfalls nicht voreilig handeln, sodass der Euro und der Dollar sich in etwa gleichen Bedingungen befinden. Bis es zu einem Durchbruch über der Marke von 1,0956 kommt, erwarte ich einen Übergang zum Aufbau einer absteigenden Welle 3 in 3 oder c.
Wellenanalyse für EUR/USD:
Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass ein bearisher Wellensatz entsteht. Welle 2 oder b ist abgeschlossen, daher erwarte ich in naher Zukunft die Bildung einer impulsiven abwärtsgerichteten Welle 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Instruments. Aktuell wird eine interne korrektive Welle gebildet, die bereits enden könnte. Ich erwäge Short-Positionen mit Zielen um das Niveau von 1,0462, was 127,2% gemäß Fibonacci entspricht.
Wellenanalyse für GBP/USD:
Das Wellenmuster des Instruments GBP/USD deutet auf einen Rückgang hin. Ich überlege, das Instrument zu verkaufen, mit Zielen unterhalb des Niveaus von 1,2039, weil ich glaube, dass Welle 3 oder c früher oder später beginnen wird. Allerdings kann das Instrument solange Welle 2 oder b nicht endet, immer noch bis zum Niveau von 1,3140 steigen, was 100,0% gemäß Fibonacci entspricht. Ein erfolgreicher Versuch, das Niveau von 1,2877 zu durchbrechen, was 76,4% gemäß Fibonacci entspricht, wird darauf hindeuten, dass der Markt bereit ist, die Nachfrage nach dem Instrument zu erhöhen. Zu diesem Zeitpunkt ist es jedoch vergeblich, sodass der Aufbau von Welle 3 oder c möglicherweise bereits begonnen hat.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handhaben und bringen oft Veränderungen mit sich.
Wenn Sie nicht sicher sind über die Bewegung des Marktes, wäre es besser, nicht einzutreten.
Wir können die Bewegungsrichtung nicht garantieren. Vergessen Sie nicht die Stop-Loss-Orders.
Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
