EUR/USD
Am Donnerstag fiel der US S&P 500 um 0,29% (Russell 2000 -1,96%), die Rendite der 5-jährigen US-Staatsanleihen stieg von 4,19% auf 4,29% und der Dollarkurs stieg um 0,58%. Der Euro verlor an einem Tag 63 Pips.
Wir erwarten, dass der Euro unter 1,0724 und sogar unter 1,0450 (dem Tiefstand von Oktober 2023) fallen wird, aber die aktuelle Trendwende scheint noch etwas verfrüht zu sein; wir können seine Stärke aus den Niveaus von 1,1001/10 bestätigen. Sollte der Tag heute mit einer schwarzen Kerze enden und der Preis sich unterhalb der MACD-Linie konsolidieren, öffnet sich automatisch das Kursziel von 1,0796. Das zweite Ziel liegt bei 1,0724.
Warum ist der Markt also gefallen? Der Grund war die erhöhte Daten des Erzeugerpreisindex (PPI). Der PPI-Index stieg von 1,0% im Jahresvergleich auf 1,6% im Jahresvergleich, während der Kern-PPI bei den vorherigen 2,0% im Jahresvergleich verblieb. Anleger wurden ermutigt - wenn die aggressiven Federal Reserve sich dieses Jahr nicht für 3 Zinssenkungen entscheidet, wie es bei der letzten erweiterten Sitzung der Fall war, sondern nur zweimal, dann besteht die Wahrscheinlichkeit, dass sie eine strengere Haltung als die Europäische Zentralbank zeigen wird.
Außerdem können andere Daten indirekt die Fed von einem schnelleren Zinssenkungstempo abhalten: Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Februar um 0,6%, die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung beliefen sich auf 209.000 gegenüber der Prognose von 218.000. Aus diesen Gründen eilen wir nicht damit, über eine Kehrtwende zu sprechen, bevor die Ergebnisse des Fed-Treffens vorliegen. Der Aktienmarkt kann leicht auf optimistischen Daten steigen, und es ist nicht sicher, ob der Euro nicht das Risiko bevorzugt, auch wenn die Zentralbank ihre Rhetorik verschärft. Daher besteht eine 90%ige Chance, dass der Preis den Zielbereich von 1,1001/10 erreicht, wenn er sich über 1,0905 konsolidiert.
Der Vier-Stunden-Chart zeigt eine bärische Situation; der Preis hat sich unterhalb des Niveaus von 1.0905 konsolidiert, unterhalb der Gleichgewichts- und MACD-Linien. Der Marlin-Oszillator hat sich bereits auf der abwärtsgerichteten Hälfte eingependelt und drückt den Preis in Richtung neuer bärischer Ziele. Wir warten auf das FOMC Fed Treffen am Mittwoch, den 20. März.
