Das Währungspaar EUR/USD setzte auch am Dienstag den relativ schwach volatilen Handel fort. Wir lenken die Aufmerksamkeit der Händler fast täglich auf diesen Indikator, da wir ihn derzeit als den wichtigsten betrachten. Einfach ausgedrückt: Wenn der Markt nicht handelt und fast stillsteht, was ist der Sinn, Trades zu eröffnen? Zudem gibt es derzeit keine Seitwärtsbewegung. Das Paar handelte etwa einen Monat lang mit einem Anstieg und befindet sich nun seit zwei Wochen im Rückgang. Der Euro konnte um 350 Punkte steigen (was ziemlich signifikant erscheint), aber in den letzten zwei Wochen hat er um 200 Punkte abgewertet. Wenn wir jedoch 200 Punkte durch 10 Handelstage teilen, ergeben sich 20 Punkte pro Tag.
Es ist auch erwähnenswert, dass die normale Volatilität für das Währungspaar EUR/USD bei 70 Punkten pro Tag liegt. Wenn das Paar eine solche Distanz zurücklegt, erscheinen Handelssignale sowohl auf dem 4-Stunden- als auch auf den kleineren Zeithorizonten. Derzeit sind sogar die intraday-Bewegungen sehr schwach.
Am Dienstag gab es weder in den Vereinigten Staaten noch in der Europäischen Union bedeutende fundamentale oder makroökonomische Ereignisse. In Europa gab es regelmäßige Ansprachen von Mitgliedern des Geldpolitikausschusses. Insbesondere äußerten sich der Vizepräsident der EZB, Luis de Guindos, und sein Kollege Pablo Hernandez de Cos. Ersterer erklärte, dass wir noch etwas länger abwarten müssen, bevor die Geldpolitik gelockert wird, da die Inflation im Dienstleistungssektor immer noch zu hoch ist. Letzterer berichtete, dass Juni ein guter Zeitpunkt sei, um mit der Lockerung der Geldpolitik zu beginnen.
Solche Aussagen hören wir fast täglich. Die allgemeine Meinung des geldpolitischen Ausschusses der EZB kann derzeit wie folgt zusammengefasst werden: Wenn sich die Wirtschaftsstatistiken nicht verschlechtern, werden die Zinssätze im Juni zu sinken beginnen. Dies bedeutet nicht, dass die EZB bei jedem Treffen die Zinsen senken wird. Dennoch liegt die Wahrscheinlichkeit für die erste Lockerung im Juni bei über 80%.
Was bedeutet das für den Euro? Nichts Neues. Wir haben wiederholt davor gewarnt, dass der Markt mit einer zu schnellen Lockerung sowohl von der Fed als auch von der EZB rechnet. Der Markt erwartet zu viele Zinssenkungen, aber in Wirklichkeit werden weder die US-Notenbank noch die EZB es eilig haben. Es könnte passieren, dass die Fed sogar später als die EZB mit Zinssenkungen beginnt, was der Markt vor einem Monat oder zwei nicht glauben wollte. Daher sollte aus unserer Sicht der US-Dollar aufgrund der fehlerhaften Zinserwartungen des Marktes weiter steigen. Angesichts der aktuellen Volatilität ist es jedoch äußerst schwierig, einen schnellen Rückgang oder, wenn wir falsch liegen, einen Anstieg zu erwarten.
Heute werden in den Vereinigten Staaten die Ergebnisse des FOMC-Meetings bekannt gegeben, und die Beibehaltung des hawkish-Standpunkts von Jerome Powell sollte den Dollar unterstützen. Und es gibt keine Gründe, diesen Standpunkt zu mildern - die Inflation in Amerika steigt wieder. Die Frage ist, wie wird der Markt darauf reagieren? Schließlich hindert nichts die Marktmacher daran, wieder Euro zu kaufen und Dollar zu verkaufen, unabhängig von der Rhetorik, die Jerome Powell teilt. Wenn alles logisch und konsistent ist, sollten wir praktisch ohne Optionen mit einem erneuten Rückgang im Währungspaar rechnen. Wenn es keine Logik gibt, kann die Bewegung jedoch beliebig sein.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten 5 Handelstagen bis zum 20. März beträgt 46 Punkte und wird als "niedrig" bezeichnet. Daher erwarten wir, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus von 1,0819 und 1,0911 bewegen wird. Der obere lineare Regressionskanal zeigt weiterhin nach unten, so dass der globale Abwärtstrend intakt ist. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators deutet auf die Notwendigkeit einer Aufwärtskorrektur hin, aber wir erwarten dennoch einen Rückgang des Euros.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0834
S2 – 1,0803
S3 – 1,0773
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0895
R3 – 1,0925
Handlungsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar handelt weiterhin unter der gleitenden Durchschnittslinie. Daher ist es möglich, in Short-Positionen zu bleiben, mit Zielen bei 1,0819 und 1,0803. Falls der Markt letztendlich ähnliche Dollarverkäufe aufgibt, könnte die US-Währung nur in naher Zukunft bis zum 7. Niveau steigen. Und perspektivisch auf mehrere Monate - bis auf das Niveau von 1,0200. Nach einem ziemlich langen Anstieg des Paares (den wir als Korrektur betrachten), sehen wir keinen Grund, Long-Positionen zu erwägen. Selbst wenn der Preis sich über dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray-Niveaus - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem sich das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren am nächsten Tag bewegen wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung kurz bevorsteht.
