Analyse des EUR/USD 5M
Am Montag konnte der EUR/USD eine leichte korrektive Wachstumsbewegung verzeichnen. Die Aufwärtsbewegung erfolgte aus technischen Gründen, da es keine fundamentalen oder makroökonomischen Hintergründe gab. Genauer gesagt gab es geplante Reden von Christine Lagarde, Vertretern der EZB, Panetta und Lane, sowie in den USA Vertretern der Federal Reserve, Goolsbee und Bostic. Allerdings lieferten diese keine Informationen, die starke Reaktionen an den Märkten hervorrufen oder das Sentiment der Händler ändern könnten.
Vielleicht war das wichtigste Ereignis des Tages Bostics Aussage, dass er nur eine Zinssenkung durch die Fed im Jahr 2024 erwartet. Wir haben bereits mehrmals darauf hingewiesen, dass die Fed die Geldpolitik möglicherweise viel weniger lockern wird, als der Markt erwartet. Wir bezweifeln sogar stark, dass die Fed im Juni die Zinsen senken wird. Obwohl der Markt laut dem FedWatch-Tool weiterhin an ein solches Szenario glaubt. Wie wir jedoch bereits erwähnt haben, war der fundamentale Hintergrund gestern schwach und hatte keinen Einfluss auf die Bewegung des Währungspaares. Was die langfristige Perspektive betrifft, erwarten wir nichts anderes als weiteres Wachstum des Dollars. Wir erhalten weiterhin Signale von der Fed, dass die Lockerung der Geldpolitik viel später beginnen und viel sanfter ausfallen könnte, als die meisten Marktteilnehmer erwarten. Und das ist ein bullisher Faktor für den US-Dollar.
Es gab am Montag nur wenige Handelssignale, da die Volatilität gering war. Zunächst prallte das Währungspaar dreimal von der Marke von 1.0823 ab, fiel jedoch nur um 10 Pips. Anschließend gab es einen Durchbruch dieses Niveaus, und der Preis konnte um weitere 10 Pips steigen. Wir möchten nochmals darauf hinweisen, dass die Gesamtvolatilität des EUR/USD-Paares derzeit sehr gering ist. Und wenn es keine Bewegung an den Märkten gibt, ist es äußerst schwierig, sich auf starke Signale und gute Gewinne zu verlassen.
COT-Bericht:
Der aktuellste COT-Bericht stammt vom 19. März. Die Nettostellung der nicht kommerziellen Händler ist seit geraumer Zeit bullisch. Grundsätzlich ist die Anzahl der Long-Positionen auf dem Markt höher als die der Short-Positionen. Allerdings sinkt die Nettostellung der nicht kommerziellen Händler in den letzten Monaten, während die der kommerziellen Händler zunimmt. Dies deutet darauf hin, dass die Marktstimmung bearish wird, da Spekulanten das Volumen der Short-Positionen beim Euro erhöhen. Wir sehen keine fundamentalen Faktoren, die das Wachstum des Euro langfristig unterstützen könnten, während die technische Analyse ebenfalls einen Abwärtstrend nahelegt. Drei absteigende Trendlinien im Wochenchart deuten darauf hin, dass es eine gute Chance gibt, den Rückgang fortzusetzen.
Derzeit bewegen sich die roten und blauen Linien aufeinander zu (was eine Trendumkehr nach einem Anstieg anzeigt). Daher gehen wir davon aus, dass der Euro weiter fallen wird. Während der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Long-Positionen der nicht kommerziellen Gruppe um 11.600, während die Anzahl der Short-Positionen um 14.400 stieg. Entsprechend sank die Nettostellung um 26.000. Die Anzahl der Kaufverträge liegt immer noch höher als die Anzahl der Verkaufsverträge bei den nicht kommerziellen Händlern um 48.000 (zuvor 74.000).
Analyse von EUR/USD 1H
Auf dem 1-Stunden-Chart hat EUR/USD den lang erwarteten Abwärtstrend begonnen, der den Preis deutlich nach unten führen könnte. Der Preis liegt unter den Ichimoku-Indikatorlinien, was uns Grund gibt, weitere Abwärtsbewegungen zu erwarten. Die absteigende Trendlinie unterstützt ebenfalls die Verkäufer. Der Dollar sollte in fast jedem Fall weiter steigen, besonders nach dem "mäßig hawkishen" FOMC-Treffen.
Am 26. März heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092 sowie die Senkou Span B (1,0908) und Kijun-sen (1,0872) Linien. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss auf Break-even zu setzen, wenn der Preis um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung gegangen ist. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, falls das Signal sich als falsch erweist.
Am Dienstag wird der Chefökonom der Europäischen Zentralbank, Philip Lane, sprechen. Die Händler werden sich auf den US-Bericht über langlebige Güter konzentrieren. Dies ist ein wichtiger Bericht, da die Güter selbst ziemlich teuer sind und der Indikator widerspiegelt, ob die Verbraucher eher zum Ausgeben oder zum Sparen geneigt sind. Ein Wert über den Prognosen könnte den Dollar stärken.
Chartbeschreibung:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in der Nähe derer der Trend enden könnte. Sie liefern keine Handelssignale;
Die Kijun-sen und Senkou Span B Linien sind die Linien des Ichimoku-Indikators, die auf den 1-Stunden-Zeitrahmen von einem 4-Stunden-Zeitrahmen geplottet sind. Sie liefern Handelssignale;
Extreme Niveaus sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale;
Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster;
Indikator 1 auf den COT-Charts ist die Nettogröße der Position für jede Traderkategorie;
Indikator 2 auf den COT-Charts ist die Nettogröße der Position für die Gruppe der Nicht-Kommerziellen.
