Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag erneut eine extrem niedrige Volatilität. Trotz Jeromes Powells Rede am Abend, in der mehrere wichtige Aussagen getroffen wurden, gab dieses Ereignis dem Markt keinen Anlass, etwas zu handeln, anstatt nur so zu tun. Seit über einem Monat achten die Händler jedoch auf die sehr geringe Volatilität des EUR/USD-Paares. Wenn der Preis innerhalb von 30-40 Punkten pro Tag gehandelt wird, ist es schwierig, selbst Trendbewegungen zu handeln. Es muss ein Punkt für das Öffnen von Trades auf den kleinsten Zeitrahmen geben. Jedes Handelssignal bedeutet eine potenzielle Bewegung von 10-20 Punkten. Wer interessiert sich für solche Gewinne?
Zurück zu Powells Rede: Der Chef der Fed betonte erneut, dass niemand es eilig hat, den Leitzins zu senken. Im Grunde genommen sollte der Markt längst eine einfache Wahrheit verstanden haben – der Zinssatz wird sinken, wenn die Inflation zu sinken beginnt. Zum Beispiel liegt die Inflation in der Europäischen Union bereits bei 2,6%, und die EZB hat es nicht eilig, die Geldpolitik zu lockern. Wenn die Inflation in den USA bei 3,2% liegt, wie hoch sind dann die Chancen auf eine Zinssenkung bei den nächsten Treffen?
Jerome Powell betonte auch, dass die US-Wirtschaft stark ist und die Fed sehr vorsichtig in Zinsfragen ist. Wie wir sehen können, gibt es keine Gründe für Zinssenkungen, auch nicht im Juni. Fairerweise berücksichtigt der Markt den fundamentalen Aspekt des EUR/USD-Paares. Schließlich fällt die europäische Währung langsam gegenüber dem Dollar. Daher erwarten wir eine Fortsetzung der Bewegung nach Süden.
Die kommende Woche wird reich an makroökonomischen und fundamentalen Ereignissen sein. Beginnen wir mit der Europäischen Union. Die Inflation in Deutschland und der EU für März wird als endgültige Werte für die Geschäftsaktivitätsindizes in den Dienstleistungs- und verarbeitenden Sektoren für März sowie für den Einzelhandel veröffentlicht. Zweifellos werden die Berichte über die Inflation am wichtigsten sein. Wenn erwartet wird, dass die Inflation in der EU unverändert bleibt und auf dem Niveau von 2,6 % bleibt, könnte der Verbraucherpreisindex in Deutschland bereits auf 2,2 % sinken. Ein solcher Rückgang würde natürlich bedeuten, dass die Gesamtinflation in Europa weiterhin abnimmt und den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung durch die EZB näher bringt.
Es ist jedoch nicht weiter von diesem Zeitpunkt entfernt. Wir haben bereits mehrfach offene Äußerungen von EZB-Vertretern gehört, dass der Zinssatz voraussichtlich im Juni sinken wird. Wenn die Inflation fällt, steigt die Wahrscheinlichkeit dafür. Es ist unwahrscheinlich, dass die Notenbank versuchen wird, "vor dem Motor zu laufen" und bereits im April mit der Lockerung beginnt. Es besteht die reale Möglichkeit, dass die EZB den Zinssatz senkt, während die Fed dies nicht tut. Somit wird der Unterschied zwischen den Zinssätzen der EZB und der Fed größer, und der Dollar sollte noch mehr an Wert gewinnen. Wir erwarten nach wie vor, dass das Währungspaar nahezu auf Parität fällt. Das technische Bild unterstützt ebenfalls einen weiteren Rückgang auf allen Zeitebenen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD in den letzten fünf Handelstagen bis zum 1. April beträgt 40 Punkte und wird als "niedrig" charakterisiert. Die Volatilität könnte in dieser Woche aufgrund vieler wichtiger Veröffentlichungen in den USA und der EU zunehmen. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1.0754 und 1.0834 pendelt. Die senior linear regression channels bleiben abwärts gerichtet, sodass der globale Abwärtstrend weiterhin besteht. Das letzte Eindringen des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich wurde umgesetzt. Nichts hindert das Paar daran, weiter zu fallen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.0773
S2 - 1.0742
S3 - 1.0712
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0834
R3 - 1.0864
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD bleibt unter der gleitenden Durchschnittslinie. Daher können Short-Positionen mit Zielen bei 1.0754 und 1.0728 gehalten werden. Wir erwarten einen Rückgang auf das 7. Niveau und langfristig auf 1.0200. Nach einem recht langen Anstieg des Paares (den wir als Korrektur betrachten), sehen wir keinen Grund, Long-Positionen zu erwägen. Selbst wenn der Preis sich über dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert. Alle Bewegungen des Paares sind derzeit jedoch sehr schwach, was beim Eröffnen von Positionen berücksichtigt werden sollte.
Erklärungen zu den Abbildungen:
Lineare Regression Channels - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Zeigen beide in dieselbe Richtung, ist der Trend stark.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der jetzt gehandelt werden sollte.
Murray-Levels - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, den das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren am nächsten Tag verbringen wird.
CCI-Indikator - das Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
