Heute könnte ein Wendepunkt am Markt bevorstehen, auf den alle seit der Sitzung der Federal Reserve warten. Es geht darum, dass heute der monatliche US-Arbeitsmarktbericht veröffentlicht wird und viele Ökonomen erwarten, dass das Stellenwachstum im April weiterhin stark sein wird. All dies wird höchstwahrscheinlich zu erhöhten Preisdrücken in naher Zukunft führen und die Pläne der Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, auf einen späteren Zeitpunkt verschieben. In diesem Zusammenhang könnte der US-Dollar an Wert gewinnen.
Die Zahlen, die am Freitag vom Arbeitsministerium veröffentlicht werden sollen, werden voraussichtlich zeigen, dass Arbeitgeber letzten Monat 240.000 Stellen geschaffen haben. Die durchschnittlichen Stundenlöhne sollen auch um 4% in den letzten 12 Monaten gestiegen sein. Allerdings wäre dies das langsamste Wachstum seit fast drei Jahren, was eine Art positives Zeichen für die Bemühungen der Fed zur Bekämpfung der Inflation darstellt.
Wenn die Daten mit den Prognosen der Ökonomen übereinstimmen, ist es wahrscheinlich, dass ein solider Anstieg der Beschäftigung zusammen mit einem langsameren Lohnwachstum die abwartende Haltung der Federal Reserve bezüglich der Zinssätze aufrechterhalten wird. Eine kürzlich stattgefundene Ausschusssitzung hat viele Verantwortliche sogar darüber nachdenken lassen, ob es überhaupt angemessen wäre, die Kreditkosten in diesem Jahr zu senken.
Sollten wir ein Lohnwachstum sehen, wird dies die jüngsten Ängste der Verantwortlichen voll und ganz unterstützen, die bereits versuchen, die Möglichkeit einer Zinssenkung in naher Zukunft abzutun. Es ist auch erwähnenswert, dass die Fed-Politiker unnötige Politikaggressionen vermeiden wollen. Nach dem heutigen starken Bericht wird es viel schwieriger sein, dies zu tun.
Aus diesem Grund wird der Markt voraussichtlich, wenn die Daten die Prognosen der Ökonomen übertreffen, an einem Rückgang nicht vorbeikommen, insbesondere bei risikoreichen Vermögenswerten wie dem Euro und dem britischen Pfund.
Viele Ökonomen nennen die steigende Zuwanderung als Hauptgrund dafür, dass das Beschäftigungswachstum trotz hoher Zinsen so stark geblieben ist. Es hätte eigentlich eine langsamere Einstellung geben sollen. Die höhere Zuwanderung hat das Arbeitskräfteangebot im Vergleich zum etablierten Normalwert letztes Jahr um ungefähr 80.000 pro Monat erhöht. Viele Analysten erwarten, dass der Durchschnitt in diesem Jahr ebenfalls höher sein wird.
Ökonomen erwarten auch, dass die durchschnittlichen Stundenlöhne im April um 0,3% steigen werden, ähnlich wie der Anstieg im März. Dies würde die annualisierte Rate auf 4% bringen. Was die Arbeitslosigkeit betrifft, wird sie voraussichtlich im April bei 3,8% bleiben.
In Bezug auf das aktuelle technische Bild des EUR/USD verbleibt der Euro in einem Kanal. Jetzt müssen sich die Käufer überlegen, das Niveau von 1,0750 zu erreichen. Nur so können sie 1,0780 testen. Von dort aus ist ein Anstieg auf 1,0805 möglich. Es wird jedoch ziemlich problematisch sein, dies ohne Unterstützung durch die großen Akteure zu erreichen. Das fernste Ziel liegt bei einem Hoch von 1,0830. Im Falle eines Rückgangs erwarte ich ernsthafte Maßnahmen von großen Käufern erst um 1,0700. Falls niemand dort ist, wäre es gut, auf ein Update des Tiefs von 1,0650 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0600 zu eröffnen.
Hinsichtlich des GBP/USD können sich die Pfund-Käufer nicht aus dem Kanal befreien. Die Bullen müssen den nächsten Widerstand bei 1,2565 überwinden. Dies wird es ihnen ermöglichen, 1,2610 als Ziel anzustreben, über dem es ziemlich problematisch sein wird, durchzubrechen. Das fernste Ziel liegt bei 1,2655, wonach es möglich sein wird, von einem stärkeren Ansturm auf 1,2700 zu sprechen. Wenn das Paar fällt, werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2520 zu übernehmen. Gelingt ihnen dies, wird ein Durchbruch des Bereichs den Bullen stark schaden und GBP/USD auf das Tief von 1,2485 drücken, mit der Aussicht, auf 1,2450 zu fallen.
