Am Freitag fiel das EUR/USD-Paar auf das Korrekturlevel von 61,8% (1,0837), prallte davon ab und drehte zugunsten des Euros, was das Wachstum in Richtung des Korrekturlevels von 76,4% (1,0892) wieder aufnahm. Ein Abprallen von diesem Level würde zugunsten des US-Dollars wirken und einen neuen Rückgang in Richtung 1,0837 bedeuten. Eine Konsolidierung über 1,0892 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Wachstums in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 100,0% bei 1,0982 erhöhen.
Die Wellensituation bleibt unverändert. Die letzte Abwärtswelle endete am 1. Mai und näherte sich nicht dem Tief der vorherigen Welle, während die neue Aufwärtswelle bereits den Höchststand der vorherigen Welle durchbrochen hat und seit 13 Tagen in Bildung ist. Somit hat sich ein Aufwärtstrend gebildet, bei dem die Bull-Händler fast jeden Tag angreifen. Ich halte diesen Trend für ziemlich instabil und frage mich, ob er lange anhalten wird. Allerdings hält der Anstieg der Kurse seit einem Monat an, und die Bären können das Paar nicht einmal zur unteren Linie des Korridors drücken. Daher gibt es derzeit keine Anzeichen dafür, dass der Aufwärtstrend endet.
Der Informationshintergrund am Freitag hätte stärker und interessanter sein können. Wir erfuhren tagsüber, dass die Inflation in der Eurozone auf 2,4 % im Jahresvergleich gesunken ist und die Kerninflation auf 2,7 % im Jahresvergleich gesunken ist. Diese Informationen waren den Händlern jedoch bereits vor zwei Wochen bekannt, als die vorläufigen Schätzungen veröffentlicht wurden. Derzeit konzentriert sich der Markt voll und ganz auf die nächste EZB-Sitzung, bei der die Zinssätze erstmals seit langer Zeit gesenkt werden könnten. Es ist schwer zu sagen, warum die Händler eine Lockerung der Geldpolitik in der Eurozone erwarten, aber der Euro steigt weiter. Dies ist nicht einmal ein Fall von "buy the rumor, sell the fact", da die Gerüchte jetzt auf einen Verkaufsdruck beim Euro hindeuten. Es gibt jedoch keine Anzeichen dafür, dass der Aufwärtstrend endet, daher sollten wir weiterhin nach Kaufsignalen suchen.
Auf dem 4-Stunden-Chart konsolidierte sich das Paar über dem "Keil" und stieg auf das 50,0%-Fibonacci-Niveau bei 1,0862. Der jüngste Abschnitt des Euro-Wachstums erscheint zweideutig, daher bin ich mir über seine Fortsetzung nicht sicher. Für einen erwarteten Rückgang müssen jedoch Verkaufssignale vorliegen, die derzeit fehlen. Auch heute wurden keine aufkommenden Divergenzen beobachtet. Der Wachstumsprozess könnte sich in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 61,8% bei 1,0959 fortsetzen. Der einzige Faktor, der gegen den Euro spricht, ist der überkaufte RSI-Indikator (über +80).
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Während der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 7804 Long-Positionen und schlossen 4761 Short-Positionen. Das Sentiment der "nicht-kommerziellen" Gruppe änderte sich vor einigen Wochen auf "bearish", aber jetzt haben die Bullen wieder die Kontrolle übernommen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 178 Tausend, während die Anzahl der Short-Positionen 161 Tausend beträgt. Dennoch wird sich die Situation weiterhin zugunsten der Bären verschieben. Die zweite Spalte zeigt, dass die Anzahl der Short-Positionen in den letzten drei Monaten von 140 Tausend auf 161 Tausend gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum ist die Anzahl der Long-Positionen von 202 Tausend auf 178 Tausend gesunken. Die Bullen dominierten den Markt zu lange und benötigen nun eine starke Informationslage, um den bullischen Trend wieder aufzunehmen. Eine Reihe schlechter Berichte aus den USA unterstützte den Euro, aber auf lange Sicht war das nicht ausreichend.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Der Kalender der Wirtschaftsdaten enthält am 20. Mai keine Einträge. Daher wird der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Händler heute ausbleiben.
Prognose für EUR/USD und Handelsempfehlungen:
Der Verkauf des Paares war bei einem Rückprall vom 1,0892-Niveau im Stundenchart möglich, mit Zielen von 1,0837 und der unteren Linie des aufsteigenden Korridors. Das erste Ziel wurde erreicht. Neue Verkäufe sind bei einem erneuten Rückprall vom 1,0892-Niveau mit denselben Zielen möglich. Der Kauf des Euros war vermutlich bei einem Rückprall vom 1,0837-Niveau im Stundenchart, mit einem Ziel von 1,0892. Dieses Ziel wurde fast erreicht. Neue Käufe sind bei einem erneuten Rückprall von 1,0837 oder einem Schlusskurs über 1,0892 mit einem Ziel von 1,0982 möglich.
