Anleger schwanken zwischen Angst und Hoffnung angesichts großer Ankündigungen des US-Präsidenten
Nach einem turbulenten Handelsumfeld endeten die US-Aktienmärkte im Plus, und die Wall Street verzeichnete trotz eines holprigen Starts eine starke Erholung. Der Großteil des Momentums kam in den letzten Stunden der Sitzung, da Investoren hastig Positionen einnahmen, bevor Präsident Donald Trump seine große wirtschaftliche Ankündigung machte.
Intrige bis zur letzten Minute
Trumps Ansprache, die nach Handelsschluss gehalten wurde, verursachte eine stürmische Reaktion am Futures-Markt. Futures auf den S&P 500 und den Nasdaq zeigten zunächst Wachstum, gerieten dann jedoch angesichts der Ankündigung umfassender Zollinitiativen schnell ins Minus. Zum Zeitpunkt der Rede des Präsidenten verloren die S&P 500-Futures 1,6% und die Nasdaq 2,4%.
Dieser starke Rückgang signalisiert, dass Händler mit einer schwierigen Sitzung am Donnerstag rechnen, wenn die Märkte wieder öffnen und beginnen, die Auswirkungen der neuen Zölle zu verarbeiten.
Trump vs. die Welt: Die Zollkarte wird enthüllt
Die neue Zolloffensive wurde entschlossen und ohne Rücksichtnahme durchgeführt. Der Präsident kündigte einen Basiszins von 10 Prozent auf alle Importe an, führte jedoch gleichzeitig deutlich höhere Abgaben für eine Reihe von Ländern ein, mit denen die USA das größte Handelsvolumen abwickeln.
China wurde zum Hauptziel des Drucks - seine Exporte werden mit einer Abgabe von 34 Prozent belegt. Japan sieht sich 24%, Südkorea 25% und Vietnam einem erschreckenden Satz von 46% gegenüber. Auch die EU kam nicht ungeschoren davon und erhielt einen Zollsatz von 20%.
Indizes schließen höher, aber mehr Unsicherheit liegt vor uns
Bevor Präsident Donald Trump das Mikrofon ergriff, blieb die Stimmung am Aktienmarkt optimistisch. Der Dow Jones gewann 235 Punkte, oder 0,56%, und erreichte 42.225,32. Der S&P 500 stieg um 0,67% auf 5.670,97, und der Nasdaq war der stärkste unter den drei, mit einem Anstieg von 0,87% und einem Schlussstand von 17.601,05.
Technologie setzt sich in Szene
Einer der Haupttreiber des Wachstums war die Technologiewelt, die erneut ihre Fähigkeit bewies, die Marktstimmung zu heben. Tesla war besonders bemerkenswert, da seine Aktien trotz eines Rückgangs der Elektrofahrzeuglieferungen im ersten Quartal um 13% um 5,3% in die Höhe schossen.
Der Katalysator für die Rally war eine Information, die von Politico veröffentlicht wurde: Laut der Publikation hätte Trump angeblich seinem inneren Kreis angedeutet, dass Elon Musk, ein langjähriger Verbündeter und einflussreiche Figur in den Geschäftskreisen, bald einige seiner Regierungsrollen aufgeben könnte. Was genau unklar ist.
Diese unerwartete Wendung neutralisierte vorübergehend die negativen Auswirkungen der Unternehmensstatistiken und belebte die Tesla-Aktien.
Amazon setzt auf TikTok
Unter den anderen Stars des Technologiesektors stach Amazon hervor, dessen Aktien um 2% stiegen. Investoren wurden durch Gerüchte ermutigt, dass das Unternehmen beabsichtigt, seine Präsenz im Bereich der Kurzform-Videos zu stärken, indem es auf die beliebte Plattform TikTok setzt. Dieser Schritt könnte seine Position in der digitalen Werbung stärken und ein neues junges Publikum anziehen.
KI-Startup im Rampenlicht, Mediengigant im steilen Rückgang
Unter den neuen Akteuren an der Börse stach CoreWeave, ein KI-Startup, hervor, das nach einem schwierigen Start seinen selbstbewussten Aufstieg fortsetzte. Seine Aktien legten während der Sitzung um 16,7% zu und setzten das am Vortag begonnene Momentum fort.
Ein völlig anderes Szenario spielte sich um Newsmax ab. Nach einem beeindruckenden Start und einem dreistelligen Wachstum in den ersten Tagen des Handels sanken die Aktien des Medienunternehmens um satte 77,5% an einem Tag. Solche Volatilität ist selbst in der Ära spekulativer IT-Startups selten.
Dollar und Anleihen verlieren an Boden
Die amerikanische Währung sank auf den niedrigsten Stand der letzten sechs Monate, gleichzeitig mit einem Rückgang der Rendite von Staatsanleihen. Investoren begannen schnell, in stabilere Vermögenswerte zu wechseln, als Reaktion auf die Verschärfung der Handelsrhetorik des Weißen Hauses. Die neuen Zölle wurden effektiv zur größten Steuerlast auf Importe in den letzten hundert Jahren, was die Finanzmärkte nicht unberührt ließ.
Verkaufswelle: Asien im Minus, Nasdaq verliert das Gleichgewicht
Nasdaq-Futures stürzten nach Trumps Rede um 3,2% ab, während europäische Indizes fast 2% verloren. Japans Nikkei gab seinen Verteidigungsstandpunkt auf und sank um 3% auf ein Achtmonatstief. Die Welle der Negativität breitete sich über Asien aus und beeinflusste sowohl die Aktien- als auch die Devisenmärkte.
Technologische Giganten unter Beschuss
Selbst die Giganten mussten dem Verkaufssturm nachgeben. Die Marktkapitalisierung von Apple schrumpfte um mehr als 240 Milliarden Dollar, nachdem seine Aktien im außerbörslichen Handel um 7% fielen. Nvidia, einst eine triumphierende AI-Macht, verlor 153 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung, ein Rückgang von 5,6%.
Fitch: Amerika kehrt zur Steuerpolitik des frühen 20. Jahrhunderts zurück
Laut den neuesten Schätzungen der Fitch Ratings-Analysten hat die durchschnittliche Importsteuer in den Vereinigten Staaten ein erschreckendes Niveau von 22% erreicht — fast neunmal höher als im Jahr 2024, als die Rate nur 2,5% betrug. Ein solches Niveau wurde zuletzt vor mehr als einem Jahrhundert um 1910 aufgezeichnet. Ein derart aggressiver Zollansatz könnte die globale Handelsarchitektur radikal verändern, in der die USA lange einer der Hauptgegner des Protektionismus waren.
Öl verliert an Boden
Die Ölpreise sind stark gefallen - ein Barrel Brent ist um mehr als 2% gesunken, auf 73,28 Dollar. Der Rückgang des "schwarzen Goldes", das oft als Indikator für die weltwirtschaftliche Aktivität betrachtet wird, spiegelt wachsende Bedenken über die zukünftige Nachfragemenge wider. Gleichzeitig sind die australischen Aktien gefallen und der australische Dollar, ein weiterer Indikator für den globalen Handel, hat sich abgeschwächt.
Gold glänzt heller inmitten von Angst
Inmitten der Panik eilten Investoren zum traditionellen sicheren Hafen - Gold, dessen Preis seinen historischen Höchststand aktualisierte und die Marke von 3.160 Dollar pro Unze überschritt. Gleichzeitig stieg die Nachfrage nach dem japanischen Yen, der sich um mehr als 1% auf 147,29 pro Dollar stärkte. Dies deutet auf einen aktiven Ausstieg der Händler aus dem US-Dollar hin, trotz seines Status als globale Reservewährung.
Der Euro hält sich, China stabilisiert den Yuan
Die europäische Währung zeigte Stabilität: Der Euro-Kurs stieg um 0,6% auf 1,0912 Dollar. China hingegen ließ eine starke Abwertung des Yuan nicht zu - der Rückgang betrug nur etwa 0,4%. Und das trotz der Tatsache, dass der gesamte Zolldruck auf chinesische Exporte über 50% lag. Besonders schmerzhaft war der Schlag für Vietnam, das zuvor als "Schlupfloch" zur Umgehung amerikanischer Zölle galt. Anscheinend ist dieser Weg jetzt geschlossen.
Europa unter Druck: Gesundheitsbedenken
Die europäischen Märkte fielen am Mittwoch, wobei Gesundheitsaktien besonders schwach waren, da Investoren begannen, die potenziellen Risiken der US-Zölle in Betracht zu ziehen. Die Hauptgefahr besteht weniger in den direkten wirtschaftlichen Verlusten, sondern in der Verlangsamung des weltweiten Wirtschaftswachstums und dem Aufbau von Inflationsdruck, der die EZB und andere Zentralbanken dazu zwingen könnte, ihre Strategien zu überdenken.
Trumps Handelsrhetorik zieht den STOXX 600 und den DAX nach unten
Europäische Aktienindizes endeten am Mittwoch im Minus inmitten wachsender Spannungen im globalen Handel. Der paneuropäische STOXX 600 Index fiel um 0,5%, während der ausgerichtete und risikosensible deutsche DAX um 0,7% fiel.
Investoren in Europa handelten vorsichtig: Instabilität im Vorfeld der Ankündigungen aus Washington bot keine Grundlage für ein robustes Wachstum. Der STOXX 600 handelt weiter in der Nähe von Zweimonatstiefstständen und bleibt fast 5,1% unter seinem Allzeithoch im März.
EZB fürchtet weltweite Auswirkungen, bleibt jedoch gelassen
EZB-Präsidentin Christine Lagarde machte es deutlich, dass eine neue Welle von Zöllen aus den USA "der ganzen Welt schaden" würde, indem sie Inflationsrisiken verschärft und das globale Wachstum verlangsamt. Ihr EZB-Kollege Francois Villeroy de Galhau stellte jedoch fest, dass die europäische Inflation weiterhin nachlässt und selbst eine aggressive US-Handelspolitik diesen Trend wahrscheinlich nicht umkehren wird.
Biotech im Minus
Die größten Verluste an den europäischen Börsen am Mittwoch entfielen auf den Gesundheitssektor: der Profile-Index fiel um 1,7% und erreichte damit sein niedrigstes Niveau seit Anfang des Jahres. Unter den größten Verlierern waren Sanofi und Novartis, deren Aktien um 1,6% sanken.
Der Rückgang von Novo Nordisk war besonders auffällig, seine Aktien verloren 2,6% und wurden zur Hauptbremse für den gesamten STOXX 600. Trotz der glänzenden Berichterstattung des kontrollierenden Aktionärs, Novo Holdings, die ihren Umsatz und Anlageertrag im Jahr 2024 fast verdoppelte auf einen Rekordwert von 8 Milliarden Euro, konnten die Aktien des Pharmakonzerns selbst dem Druck des allgemeinen negativen Umfelds nicht standhalten. Die verwalteten Vermögenswerte von Novo Holdings zeigten trotz beeindruckender Einnahmen einen leichten Rückgang, was sich ebenfalls auf die Marktbewertungen auswirkte.
Maritimes Manöver: Svitzer im Fokus eines Deals
Inmitten der allgemeinen Marktturbulenzen gab es auch ein unerwartetes Unternehmensevent: Die Aktien von Svitzer stiegen um beeindruckende 30,2%, nachdem A.P. Moller, ein Holdingunternehmen, das derselben Gruppe wie Maersk angehört, die Übernahme des Unternehmens ankündigte. Das Angebot beträgt 9 Milliarden dänische Kronen - ungefähr 1,3 Milliarden US-Dollar.
Svitzer, das sich auf Schlepp- und Meereslogistik spezialisiert hat, wird als ein strategisches Asset für die Expansion der kontrollierten Operationen von Moller Holding in Schlüsselhäfen weltweit angesehen. Investoren nahmen die Nachricht positiv auf, trotz der Turbulenzen im globalen Schiffbau.
Globales Interesse an Spaniens Grifols
Ein weiteres hochkarätiges Unternehmensevent ist am Horizont - der kanadische Investmentriese Brookfield bestätigte, dass er in Gesprächen mit Aktionären von Spaniens Grifols ist. Zuvor berichteten Medien über einen möglichen zweiten Versuch, den Hersteller von Blutzollbasierenden Medikamenten zu übernehmen. In Reaktion stiegen die Aktien von Grifols um 3%.
Der Fonds hat bisher keine spezifischen Parameter des Angebots offengelegt, aber der Markt reagiert bereits auf die Aussicht auf Konsolidierung im Biopharmasektor, insbesondere in einem Umfeld, in dem europäische Vermögenswerte vor dem Hintergrund eines schwächeren Euro und geopolitischer Unsicherheit attraktiver werden.
