Das EUR/USD-Paar handelt zu Beginn der neuen Woche schwach. Die Bären geben ihr Bestes, um das Paar nach unten zu drücken, stoßen jedoch auf starken Widerstand seitens der Bullen, die die Kurse nur mit einem unterstützenden Informationshintergrund fallen lassen. Der Informationshintergrund vom vergangenen Freitag hat mir gezeigt, dass die Bullen unter allen Bedingungen angreifen können. Daher ist es selbst dann, wenn die Händler in dieser Woche wirtschaftliche Daten erhalten, die den Dollar unterstützen, nicht garantiert, dass die bärischen Händler diese nutzen können oder wollen.
In dieser Woche ist der wichtigste Bericht die Inflationsdaten der EU. Obwohl die Entscheidung zur Senkung des EZB-Zinssatzes fast getroffen ist, wird eine unerwartete Beschleunigung der Inflation die Entscheidung des europäischen Regulators verzögern. Wenn die Inflation die Prognose übertrifft, könnte die europäische Währung weiter steigen, da die Geldpolitik der EZB etwa 1,5 Monate bis zum nächsten Treffen des Regulators "hawkish" bleiben könnte. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie der Markt auf den Inflationsbericht reagieren könnte, welcher am Freitag, den 31. Mai veröffentlicht wird.
Der Inflationsbericht der EU für Februar, der am 1. März veröffentlicht wurde, zeigte eine Verlangsamung von 2,8 % YoY auf 2,6 % mit einer Prognose von 2,5 %. Gleichzeitig verlangsamte sich die Kerninflation von 3,3 % auf 3,1 % bei einer Prognose von 2,9 %. Beide Berichte hätten stärker ausfallen können, aber wie oben gezeigt, reagierten die europäischen Händler sehr schwach auf diesen Bericht. In der ersten Stunde nach der Veröffentlichung betrug die Aktivität nur 24 Pips. Erst in der zweiten Tageshälfte verzeichnete der Euro einen stärkeren Anstieg.
Der Inflationsbericht für März, veröffentlicht am 3. April, zeigte folgende Werte. Die Inflation verlangsamte sich von 2,6 % im Vorjahresvergleich auf 2,4 %, während eine Prognose von 2,6 % vorlag. Die Kerninflation verlangsamte sich von 3,1 % auf 2,9 %, bei einer Prognose von 3 %. Somit zeigten beide Indikatoren eine stärkere Verlangsamung als von den Händlern erwartet. Erneut reagierten die europäischen Händler kaum, während amerikanische Händler aktiv den Euro kauften.
Am 30. April wurde der EU-Inflationsbericht für April veröffentlicht. Diesmal blieb der Hauptindikator unverändert bei 2,4 %, was auch der prognostizierte Wert war. Die Kerninflation verlangsamte sich von 2,9 % auf 2,7 %, bei einer Prognose von 2,6 %. Europäische Händler reagierten mit Käufen des Euro in Höhe von etwa 40 Pips, aber amerikanische Händler antworteten mit Verkäufen.
Fazit:
In allen drei Fällen war die Reaktion der europäischen Händler recht schwach. In allen drei Fällen wichen die tatsächlichen Werte nur geringfügig von den Prognosen ab. Wenn sich die Inflation stärker verlangsamte, stieg der Euro. Wenn sie sich weniger verlangsamte, stieg er ebenfalls. Ich habe dies in anderen Artikeln erwähnt. Die Bullen sind derzeit zu stark, sodass es ihnen egal ist, auf welche Daten sie den Euro kaufen.
An diesem Freitag wird eine Beschleunigung der Inflation in der Europäischen Union auf 2,5 % erwartet. Die Kerninflation könnte unverändert bei 2,7 % bleiben. Wenn Händler zuvor den Euro beim Verlangsamen des Verbraucherpreisindex gekauft haben, könnten sie ihn bei einer Beschleunigung noch eifriger kaufen. Das EUR/USD-Paar hat derzeit eine starke Unterstützungszone bei 1.0785 - 1.0797. Darüber werden die Bullen sicherlich einen Vorteil im Markt behalten. Schließt das Paar bis Freitag nicht unterhalb dieser Zone ab, glaube ich, dass fast jeder Wert aus dem Bericht einen neuen Anstieg des Euros auslösen wird. Eine Ausnahme könnte eine erneute Verlangsamung der Inflation unter 2,4 % und 2,7 % sein, die momentan nicht von den Händlern erwartet wird. In diesem Fall könnte die Zone 1.0785 - 1.0797 von den Bären zurückerobert werden, die sie dann als Unterstützung zur Bildung einer Abwärtswelle nutzen könnten.
