EUR/USD handelte am ersten Handelstag der Woche relativ ruhig... bis es das nicht mehr tat. Das Paar sprang in der US-Sitzung nach der Veröffentlichung des ISM Manufacturing Index. Insgesamt handelt das Paar in den letzten zwei Wochen eher seitwärts als aufwärts. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass das Paar in den nächsten Tagen eine flache Bewegung zeigt, da wir viel wichtige Informationen aus den USA und der EU erwarten.
Einige könnten denken, dass das Schlüsselereignis der Woche das für den 6. Juni geplante Treffen der Europäischen Zentralbank ist. Wir glauben, dass dies nicht ganz korrekt ist und dass vom EZB-Treffen nicht viel zu erwarten ist. Lassen Sie uns versuchen zu erklären, warum. Erstens bereitet die EZB, vertreten durch Christine Lagarde und andere Beamte, den Markt seit Februar auf eine Zinssenkung im Juni vor. Das bedeutet, dass der Markt seit mehreren Monaten genau wusste und verstand, dass es eine hohe Wahrscheinlichkeit gibt, dass der Zinssatz im ersten Sommermonat zum ersten Mal gesenkt wird. Da die Inflation im Euroraum nachließ, wuchs das Vertrauen in diese Annahme nur noch. Zwar beschleunigte sich die Inflation im Mai auf 2,6 %, aber die EZB ist immer noch sehr nahe dran, die geldpolitische Lockerung einzuleiten. Dementsprechend hatte der Markt genügend Zeit, dieses Ereignis im Voraus einzupreisen. Die einzige Frage ist, ob er dies bereits getan hat.
Zweitens wird sich Lagarde bei der Pressekonferenz wahrscheinlich auf allgemeine und sehr vorsichtige Aussagen beschränken. Es muss verstanden werden, dass die EZB mit einem Leitzins von 4,5 % (der einer der niedrigsten unter den großen Zentralbanken ist) als erste den Zinssenkungszyklus beginnen wird. Ja, es gibt wichtige Gründe und Grundlagen dafür, aber gleichzeitig wird die Zentralbank mit dem Prozess der geldpolitischen Lockerung wahrscheinlich nicht überstürzt vorgehen. Daher wird Lagarde wahrscheinlich sagen, dass die erste Zinssenkung nicht bedeutet, dass bei jeder nachfolgenden Sitzung weitere Senkungen stattfinden werden. Sie könnte auch erklären, dass die EZB vorsichtig handeln und bei der geringsten Verlangsamung des Rückgangs der Inflation eine Pause auf unbestimmte Zeit einlegen wird.
Ein alternatives Szenario für den 6. Juni könnte darin bestehen, den Zinssatz auf dem aktuellen Niveau zu belassen. In diesem Fall wird der Markt (zweifellos) diesen Faktor nutzen, um neue Long-Positionen im Euro zu eröffnen. Die Einheitswährung wächst seit eineinhalb Monaten, oft ohne wesentliche Gründe. In den letzten zwei Wochen konnte sie sich nicht einmal nennenswert korrigieren. Daher ist es sicher, dass der Euro steigen wird, wenn die EZB eine restriktivere Entscheidung trifft, als der Markt erwartet. Die Wahrscheinlichkeit dieses alternativen Szenarios ist jedoch immer noch gering. Wir glauben, dass die US-Daten dieser Woche für den Markt und das Währungspaar EUR/USD von größerer Bedeutung sein werden.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen bis zum 4. Juni beträgt 58 Pips, was als durchschnittlicher Wert angesehen wird. Wir erwarten, dass das Paar sich am Dienstag zwischen den Niveaus von 1.0831 und 1.0947 bewegen wird. Der höhere lineare Regressionskanal ist nach unten gerichtet, sodass der globale Abwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator hat im April den überverkauften Bereich betreten, was die Aufwärtsbewegung ausgelöst hat. Allerdings dauert die bullische Korrektur schon lange an, sodass es schwierig ist zu erwarten, dass sie bald endet.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt im Abwärtstrend, aber die bullische Korrektur ist noch intakt. Wir können nicht bestätigen, dass sie definitiv beendet ist. Der Euro sollte mittelfristig seine Abwärtsbewegung fortsetzen, aber der Markt interpretiert fast jedes Ereignis gegen den Dollar. Die Einheitswährung steigt oft auch ohne Nachrichten und Berichte. Wir glauben, dass dies nicht ewig andauern wird. Sie können in Erwägung ziehen, den Euro zu verkaufen, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert. Wenn der Preis weiter fällt, könnte der Euro in den nächsten Monaten viel günstiger werden, da der fundamentale und makroökonomische Hintergrund weiterhin den Dollar unterstützt. Auch im 24-Stunden-Zeitrahmen besteht ein globaler Abwärtstrend.
Erklärung der Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle – Hilft, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die momentan gehandelt werden soll.
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
