Gestern drehte sich das EUR/USD-Paar um das Murray-Niveau "0/8" bei 1.0742 herum und fiel leicht. Zur Erinnerung: Die Bewegung, die am 14. Juni begann, wird als bullishe Korrektur angesehen, und im Moment können wir nicht bestätigen, ob sie beendet ist. Bewegungen innerhalb der Korrektur (die oft ein "flaches" Muster annehmen) können ziemlich erratisch sein, mit häufigen Rückschlägen. Daher waren wir nicht überrascht, dass der Euro am Dienstag zunächst fiel. Idealerweise sollten Händler darauf abzielen, mit dem Trend zu handeln, nicht dagegen. Derzeit haben wir einen Abwärtstrend sowohl in den 24-Stunden- als auch in den 4-Stunden-Zeitrahmen. Daher ist das Ziel, Short-Positionen zu eröffnen statt Long-Positionen.
Ich möchte daran erinnern, dass wir erwarten, dass der Euro fällt. Wir betonen dies recht häufig, weil es äußerst wichtig ist zu verstehen, dass der Euro derzeit keine logische Möglichkeit hat, Wachstum zu zeigen. Das bedeutet nicht, dass es unmöglich ist, dass das Paar Wachstum zeigt. Es kann praktisch jede Bewegung aufweisen. Dennoch ist zu beachten, dass es logisch wäre, eine Abwärtsbewegung des Paares zu sehen.
Die Europäische Zentralbank hat begonnen, die Zinssätze zu senken, was den Markt, der das Paar lange Zeit (zwei Monate) fleißig nach oben gedrückt hat, zum Verkauf zu einem höheren Preis veranlasst hat. Gleichzeitig beabsichtigt die Federal Reserve nicht, ihre Zinssenkung bald vorzunehmen. Einige Experten und Analysten glauben, dass die erste Zinssenkung im September stattfinden wird, aber wir teilen diese Meinung nicht. Es muss darauf hingewiesen werden, dass der Markt eine Fed-Zinssenkung im März, dann im Juni und jetzt im September erwartet hat. Die Inflation in den USA betrug im Januar 3,1 %, im März 3,5 % und im Mai 3,3 %. Daher können wir schließen, dass der US-Verbraucherpreisindex nicht langsamer wird. Wenn er nicht langsamer wird und die Fed weder im März noch im Juni mit einem Lockerungszyklus begonnen hat, warum sollte sie dann im September beginnen?
Es ist wichtig zu beachten, dass dies nicht nur unsere Meinung ist. Zum Beispiel verweist die Bank of America ebenfalls auf die hartnäckige Beständigkeit der Inflation und glaubt nicht, dass sie sich dieses Jahr signifikant verlangsamen wird. Die Bank glaubt, dass die Inflation bis 2026 über dem Zielniveau bleiben wird, aufgrund der hohen Nachfrage nach Arbeitskräften und steigenden Konsumausgaben. Die Experten der Bank erwarten, dass die Fed den Zinssatz über einen längeren Zeitraum auf seinem Höchststand halten wird, und der US-Dollar wird stark davon profitieren. Wir glauben außerdem, dass die zunehmende "Zinsspäne" zwischen der EZB und der Fed zugunsten des US-Dollars wirken wird. Wir haben diese Gedanken seit Jahresbeginn geäußert. Daher erwarten wir, wie zuvor, dass das Paar allmählich auf die Niveaus von 1.0608, 1.0450 und 1.0200 fallen wird. Der aktuelle Abwärtstrend hängt davon ab, wann die Fed zumindest andeutet, dass sie bereit ist, die Geldpolitik zu lockern.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 26. Juni beträgt 48 Pips, was als niedriger Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1.0664 und 1.0760 bewegt. Der höhere lineare Regression-Kanal hat sich nach oben gedreht, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich erreicht, aber derzeit erwarten wir keinen starken Anstieg.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar behält seinen globalen Abwärtstrend bei und befindet sich nahe der gleitenden Durchschnittslinie auf dem 4-Stunden-Zeitfenster. In früheren Reviews haben wir gesagt, dass wir Long-Positionen nicht in Erwägung ziehen und dass man auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends warten sollte. Derzeit sind Short-Positionen mit den Zielen 1.0681 und 1.0620 weiterhin gültig. Ein Abprall von 1.0681 löste eine weitere Runde der Aufwärtskorrektur aus. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen wurde und die Einheitswährung keine Grundlage für Wachstum hat. Doch könnte der Preis innerhalb der Korrektur noch einige Zeit steigen.
Erklärung des Charts:
- Lineare Regressionskanäle – helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag befinden wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
