EUR/USD begann am Mittwoch eine neue Abwärtsbewegung. Im Chart ist klar zu erkennen, dass das Paar in letzter Zeit zwischen den Niveaus von 1.0681 und 1.0742 gehandelt wird, mit minimalen Ausnahmen. Somit haben wir einen lokalen Flat gebildet, aber insgesamt bewegt sich das Paar abwärts. Daher berücksichtigen wir weiterhin Short-Positionen und erwarten, dass der Euro weiter fällt. Es ist darauf hinzuweisen, dass der Abwärtstrend im Tageszeitraum, der letztes Jahr begann, intakt bleibt. Wir beobachteten eine zweimonatige Korrektur innerhalb dieses Trends, diese überschritt jedoch nicht das letzte lokale Hoch (auf dem 24-Stunden-Chart), sodass der Abwärtstrend fortbesteht. Die Ziele bleiben unverändert: 1.0600, 1.0450, 1.0200, 1.0000. Der Kurs könnte die letzten beiden Ziele nicht erreichen, da niemand weiß, wann die Federal Reserve beginnen wird, die Zinsen zu senken und dem Markt Hinweise auf die kommenden Zinssenkungen zu geben. Wenn dies geschieht, könnten die Händler beginnen, vorzeitig auf die bärischen Informationen für den Dollar zu reagieren, was sich in einer Aufwärtsbewegung auf den Charts zeigen wird. In diesem Fall wird der globale Abwärtstrend enden.
Der fundamentale Hintergrund bleibt für den Euro und den Dollar unverändert. Der Hauptgrund, warum der EUR/USD gefallen ist, war der Beginn der Lockerung der Geldpolitik in der Eurozone und die Tatsache, dass die Fed derzeit nicht beabsichtigt, ihre Zinssätze zu senken. Darüber hinaus könnte die Europäische Zentralbank bis Ende des Jahres die Zinsen noch zweimal senken, was kumulativ drei Senkungen um jeweils 0.25% bedeuten würde. Unserer Meinung nach wird die Fed frühestens im Dezember mit der Lockerung beginnen, was bestenfalls eine Lockerung im Jahr 2024 bedeutet. Anfang Juni lag der Fed-Zinssatz um 1% über dem EZB-Zinssatz. Bis Ende des Jahres könnte er um 1.5% über dem EZB-Zinssatz liegen. Dies wird ein noch größeres Ungleichgewicht in den Finanzbedingungen der Eurozone und der USA schaffen, ein Ungleichgewicht, das zugunsten des Dollars wirken wird.
In Bezug auf den makroökonomischen Hintergrund gibt es in dieser Woche nur sehr wenige wichtige Ereignisse und Berichte. In den ersten drei Tagen der Woche gab es absolut nichts Bemerkenswertes oder Bedeutendes. Ja, es gab sekundäre Berichte in Deutschland und den USA, aber sie hatten keinen Einfluss auf die Bewegung des Paares. In den verbleibenden zwei Tagen der Woche können wir die US-BIP-Berichte in der dritten Schätzung für das erste Quartal, die Bestellungen langlebiger Güter, den Preisindex für persönliche Konsumausgaben und den Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan hervorheben. Die ersten beiden werden heute veröffentlicht, die letzten beiden am Freitag.
Trader sollten jedoch verstehen, dass die Wahrscheinlichkeit extrem gering ist, dass der Markt auf Basis dieser Berichte bullisch wird. Selbst die Wahrscheinlichkeit einer starken Marktreaktion auf diese Daten ist sehr gering. Der Markt wird wahrscheinlich in gewisser Weise reagieren, aber es wird wahrscheinlich Bewegungen von 20-30 Pips sein, die im Allgemeinen Marktrauschen sind. Das Paar muss sich unter dem Niveau von 1.0681 konsolidieren, was die Bereitschaft zur Durchführung des ersten wichtigen Ziels - des Niveaus von 1.0600 - bestätigen würde. Wir erwarten, dass der Euro noch mindestens ein paar Monate fällt. Aus technischer Sicht ist ebenfalls alles klar. Da der Trend abwärts gerichtet ist, bedeutet jede Konsolidierung über dem gleitenden Durchschnitt nur eine Korrektur.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 27. Juni beträgt 53 Pips, was als niedriger Wert angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen 1,0630 und 1,0736 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal hat sich nach oben gedreht, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, aber er wurde bereits durch eine Aufwärtskorrektur abgebaut.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
S3 - 1,0559
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt in einem globalen Abwärtstrend und befindet sich im vierstündigen Zeitfenster unter dem gleitenden Durchschnitt. In früheren Berichten haben wir gesagt, dass wir eine Fortsetzung des Abwärtstrends erwarten. In diesem Moment sind Short-Positionen mit den Zielen von 1,0681 und 1,0620 weiterhin gültig. Ein Abprall von 1,0681 könnte eine weitere Runde der bullischen Korrektur auslösen. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen wurde und die Einheitswährung keine Grundlage für ein Wachstum hat. Aber der Preis könnte für einige Zeit im Rahmen der Korrektur steigen.
Erklärung des Charts:
- Lineare Regressionstrendkanäle – hilft, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit durchgeführt werden sollte.
- Murray-Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Das wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung unmittelbar bevorsteht.
