EUR/USD zeigte endlich am Mittwoch eine gute Volatilität, aber dies war ein isoliertes Ereignis. Die ADP- und ISM-Berichte von gestern, die wir als die wichtigsten identifiziert hatten, kamen schwächer als erwartet herein und verursachten einen signifikanten Rückgang des US-Dollars. Die Gesamtschwankungsbreite des Paares bleibt jedoch gering. Einige Händler könnten sogar vergessen haben, wie normale Volatilität aussieht. Lassen Sie uns daran erinnern, dass es vor einem Jahr auf 5-Minuten-Zeitrahmen 5-6 Signale pro Tag geben konnte. Das Paar brauchte nur ein paar Tage, um eine Spanne von 100-200 Pips abzudecken. Leser könnten verschiedene Meinungen zu unseren Aussagen über minimale Volatilität haben. Einige könnten denken, dass das Paar gerade mit normaler Volatilität handelt. Wir sehen jedoch wenig Sinn darin, ein Instrument zu handeln, das sich am Tag nur um 40-50 Pips bewegt.
Es sollte verstanden werden, dass 40-50 Pips nicht eine solide Bewegung von Punkt "A" zu Punkt "B" sind. Es könnte sich um eine Reihe von mikroskopischen Bewegungen von 20-30 Pips handeln, die niemand sogar richtig eingeben kann. Das Gleiche gilt für den 4-Stunden-Zeitrahmen. Das Paar kann wochenlang auf der Stelle stehen, nur gelegentlich Trendabschnitte zeigen. Dies ist eigentlich normal, da Trendbewegungen in der Regel schneller enden als flache oder korrektive Bewegungen. Aber von welchem Trend sprechen wir, wenn das letzte Segment eines solchen Trends nur etwa 100 Pips betrug?
Gestern wurden uninteressante Geschäftsaktivitätsindizes in den Dienstleistungssektoren Deutschlands und der EU veröffentlicht. Der Markt hat diesen Berichten nicht einmal Beachtung geschenkt. Bedeutsamere makroökonomische Statistiken in den USA verursachten etwas stärkere Bewegungen. So haben wir in den ersten drei Tagen der Woche mikroskopische Bewegungen trotz eines ziemlich ernsthaften fundamentalen und makroökonomischen Hintergrunds beobachtet. Ruhe am Markt in ihrer reinsten Form.
Heute ist in den USA Unabhängigkeitstag - der 4. Juli. Es ist offensichtlich, dass der Handel noch schwächer als üblich sein wird. Wenn das Paar in den letzten Tagen und Wochen eine Volatilität von 40-50 Pips gezeigt hat, könnte es heute noch weniger bewegen. Freitag ist die letzte Chance, irgendeine signifikante Bewegung zu zeigen. Wenn die Nonfarm Payrolls- und Arbeitslosenberichte in den USA es nicht auslösen, dann kann EUR/USD für eine Weile auf Eis gelegt werden.
Trotzdem erwarten wir weiterhin einen Rückgang der europäischen Währung, trotz ihres Anstiegs am Mittwoch. Ja, die neuesten Berichte von jenseits des Ozeans waren schwächer als erwartet. Die US-Wirtschaft verlangsamt sich, aber auch die Wirtschaft der Eurozone ist nicht in bester Verfassung. Ja, die europäische Wirtschaft wird in den kommenden Quartalen beschleunigen, da die EZB begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern. Aber was ist mit der Tatsache der Lockerung selbst, die für die Landeswährung "bärisch" ist? Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen hat der Preis die kritische Kijun-sen-Linie erreicht, von der er sehr gut abprallen könnte. Keines der mittelfristigen Ziele wurde bisher erreicht.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 4. Juli beträgt 53 Pips, was als niedriger Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen 1,0740 und 1,0846 bewegen wird. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, aber der globale Abwärtstrend bleibt bestehen. Der CCI-Indikator trat in den überverkauften Bereich ein, wurde aber bereits durch eine bullische Korrektur ausgeglichen.
Nächste Unterstützungslevel:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Nächste Widerstandslevel:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hält einen globalen Abwärtstrend aufrecht und der Preis liegt über dem gleitenden Durchschnitt auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen. In früheren Bewertungen sagten wir, dass wir auf die Fortsetzung des Abwärtstrends warten. Kurzfristige Positionen bleiben aktuell relevant, aber der korrektive Zug kann noch einige Zeit andauern. Der dritte aufeinanderfolgende Rückgang von 1,0681 löste eine weitere Runde der bullischen Korrektur aus. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen hat und die Einzelwährung keine Grundlage für Wachstum hat. Der Preis kann jedoch für einige Zeit im Rahmen der Korrektur steigen. Vor allem diese Woche, wenn die USA weitere wichtige Berichte veröffentlichen und unter den bereits veröffentlichten einige recht schwache sind.
Erläuterung des Charts:
- Lineare Regressionskanäle - Hiilfe zur Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in dieselbe Richtung gerichtet sind, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der aktuell gehandelt werden sollte.
- Murray-Levels - Ziellevel für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) - Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren verbringen wird.
- CCI-Indikator - Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
