EUR/USD schaffte es nicht, eine Korrekturbewegung einzuleiten oder seinen Anstieg zu halten. US-Märkte waren wegen der Feier des Independence Day geschlossen. Wie wir bereits gewarnt hatten, fiel die Volatilität auf ihre niedrigsten Niveaus, was mittlerweile kaum noch jemanden überrascht. Der Markt handelt weiterhin "auf halber Geschwindigkeit". Es gibt keinen Wunsch, das Paar nach oben oder unten zu treiben. Die Bewegungen, die wir in den letzten Monaten beobachtet haben, ähneln eher Krämpfen. Selbst wenn der Preis einem Trend folgt, bedeutet dies, dass Händler mit etwa 100-200 Pips über mehrere Wochen rechnen können. Oder diese 100-200 Pips werden in ein paar Tagen zurückgelegt, und dann beobachtet man eine Flaute, eine Korrektur und eine weitere Flaute für mehrere Wochen.
Wir möchten darauf hinweisen, dass es unmöglich ist, Marktbewegungen "auf Abruf" zu haben. Der Markt, seine Hauptakteure, Market Maker und Banken handeln auf eine Weise, die für sie profitabel ist. Daher ist es sinnlos, dass Händler über das Fehlen von Bewegungen verärgert sind. Privatanleger waren noch nie in der Lage, den Preis zu beeinflussen, da ihre Handelsvolumen zu gering sind. Daher bleibt ihnen in der aktuellen Situation nur, diese zu verstehen. Man muss sich klar machen, dass das Paar 80-90% der Zeit sehr schwache Bewegungen oder eine Flaute zeigt. Also sollte man dementsprechend handeln. Derzeit steigt der Euro wieder, aber genauso gut könnte er heute fallen. Alle aktuellen Bewegungen dauern deutlich länger als üblich.
Das Protokoll der Federal Reserve wurde am Mittwochabend veröffentlicht, was wir sofort als ein "absolut untergeordnetes und unnötiges Ereignis" bezeichneten. Einige Händler sehen das Wort "Fed" im Namen des Ereignisses und halten es bereits für wichtig. Tatsächlich ist das Fed-Protokoll jedoch bloß eine Formalität, und alle notwendigen Informationen werden dem Markt sofort nach dem Treffen und nicht zwei Wochen später zur Verfügung gestellt.
Darüber hinaus, was ist der Sinn des Fed-Protokolls, der Fed-Sitzungen oder der Reden von Jerome Powell, wenn der Markt nicht auf sie reagiert? Diese Woche hielt Powell eine Rede, in der er erneut erwähnte, dass es keine Eile gibt, den Leitzins zu senken. Und was passierte? Der Dollar reagierte nicht auf ein Ereignis, das zu seinem Wachstum hätte führen sollen. Das letzte Fed-Treffen kann als geldpolitisch straff bezeichnet werden, und naturgemäß ist auch das Protokoll dieses Treffens straff. Aber selbst diese Ereignisse veranlassten den Markt nicht dazu, den Dollar zu kaufen.
Der Markt erwartet seit Januar eine Zinssenkung von der Fed und wird noch sehr lange warten müssen. Die Tatsache, dass die Lockerung der Geldpolitik noch nicht begonnen hat, wirkt sich nicht positiv auf den Dollar aus. In der Zwischenzeit hat die Europäische Zentralbank begonnen, ihre Zinsen zu senken und könnte diese im September erneut senken. Die Divergenz zwischen den Zinsen der EZB und der Fed nimmt zu, worauf das EUR/USD-Paar mit mikroskopisch kleinen Rückgängen reagiert. Genauer gesagt, es reagiert, indem es sich weigert, nach unten zu bewegen. Daher sind die Bewegungen des Paares derzeit sehr schwach; der Abwärts-Trend bleibt intakt, ist aber ebenfalls sehr schwach.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 5. Juli beträgt 49 Pips, was als ein niedriger Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen 1,0763 und 1,0861 bewegt. Der höhere lineare Regressionkanal ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich erreicht, wurde aber bereits durch eine bullische Korrektur abgebaut.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt in einem globalen Abwärtstrend und der Kurs liegt über dem gleitenden Durchschnitt auf dem 4-Stunden-Chart. In früheren Analysen haben wir gesagt, dass wir auf die Fortsetzung des Abwärtstrends warten. Derzeit bleiben Short-Positionen gültig, aber die Korrekturbewegung könnte noch einige Zeit andauern. Es sei denn, sie entwickelt sich zu einem neuen Aufwärtstrend. Der dritte aufeinanderfolgende Rücksprung von 1,0681 löste eine weitere bullische Korrektur aus. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen wurde und die Einheitswährung abgesehen von lokalen Gründen keine Wachstumsgrundlage hat. Aber der Kurs könnte im Zuge der Korrektur für einige Zeit steigen. Besonders in dieser Woche, als die meisten US-Daten enttäuschend ausfielen.
Erklärung des Charts:
- Lineare Regressionkanäle – Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Das Erreichen des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
