Diese Woche ist voller interessanter Ereignisse, die zu einer Veränderung der Marktdynamik führen könnten.
Dies betrifft in erster Linie die Nachfrage nach dem US-Dollar, die sich nach dem jüngsten Treffen der Federal Reserve deutlich verringert hat. Jerome Powells Aussage vor den Gesetzgebern in dieser Woche könnte alles verändern. Der politische Entscheidungsträger wird wahrscheinlich erklären, dass die Beamten der Federal Reserve zusätzliche Bestätigungen eines Rückgangs der Inflation benötigen, bevor sie die Zinssätze senken können — und dies angesichts des wachsenden Trends sinkender Preiszuwächse und Beschäftigung.
Die Daten des Verbraucherpreisindex für Juni werden erwartungsgemäß einen weiteren Schritt in Richtung dieses Ziels darstellen. Dennoch werden die Zahlen erst am Donnerstag veröffentlicht – nachdem der Fed-Vorsitzende seine zweitägige Anhörung im US-Kongress abgeschlossen hat. Am Dienstag wird Powell vor dem Bankenausschuss des Senats und am Mittwoch vor dem Repräsentantenhaus sprechen.
Erinnern Sie sich daran, dass die zuletzt am vergangenen Freitag veröffentlichten Daten zum US-Arbeitsmarkt die höchste Arbeitslosenquote seit Ende 2021 zeigten – Zahlen, die wahrscheinlich ein schwächeres Wirtschaftswachstum in der Zukunft verdeutlichen und die einige Gesetzgeber während Powells Aussage betonen werden, während sie versuchen zu verstehen, warum die Fed es nicht eilig hat, die Kreditkosten zu senken.
Letzten Dienstag erklärte Powell, dass die jüngsten Daten darauf hindeuten, dass die Inflation wieder sinkt, er und seine Kollegen jedoch diesen Fortschritt weiter beobachten wollen. Der sogenannte Kernverbraucherpreisindex, der Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt, gilt als bester Indikator für die Inflation und soll im Juni um 0,2 % steigen, und zwar den zweiten Monat in Folge. Trotz des Anstiegs wird dies auch der kleinste Zuwachs seit August letzten Jahres sein, was für die Fed-Vertreter durchaus akzeptabel sein könnte. Der Gesamtverbraucherpreisindex wird ebenfalls voraussichtlich um 0,1 % im Vergleich zum Vormonat steigen. Der Preisindikator wird im Vergleich zum Juni letzten Jahres um 3,1 % steigen.
Aber wird das ausreichen, damit die Fed den Kurs ändert? Unwahrscheinlich. Jüngste Protokolle der Juni-Sitzung der Fed zeigten, dass mehrere Beamte, obwohl sie das Risiko in Betracht ziehen, dass eine weitere Nachfragerückgang zu höherer Arbeitslosigkeit führen könnte, eine Arbeitslosenquote von 4,1 % nicht als Problem ansehen – zumindest noch nicht.
Was das aktuelle technische Bild von EUR/USD betrifft, müssen Käufer sich darauf konzentrieren, das Niveau von 1,0840 zu durchbrechen. Nur dies wird es ihnen ermöglichen, auf einen Test von 1,0865 zu zielen. Von dort aus könnte es möglich sein, 1,0900 zu erreichen, aber dies wird ohne Unterstützung von großen Akteuren ziemlich schwierig sein. Das weiteste Ziel wird das Maximum von 1,0940 sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich signifikante Aktionen von großen Käufern um 1,0810. Wenn dort niemand ist, wäre es gut, auf einen Test des Minimums von 1,0785 zu warten oder Long-Positionen bei 1,0760 zu eröffnen.
Bezüglich des aktuellen technischen Bildes von GBP/USD müssen Pfund-Käufer den nächstgelegenen Widerstand bei 1,2830 durchbrechen, der auch als Wochenhoch dient. Nur dies wird es ihnen ermöglichen, auf 1,2860 zu zielen, dessen Durchbruch jedoch ziemlich schwierig sein wird. Das weiteste Ziel wird der Bereich von 1,2890 sein, danach kann über einen schärferen Sprung des Pfunds auf 1,2925 gesprochen werden. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2790 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird das Durchbrechen dieser Spanne den Bullen einen schweren Schlag versetzen und GBP/USD auf ein Minimum von 1,2765 drücken, mit der Aussicht, 1,2735 zu erreichen.
