EUR/USD erlebte den Großteil des Tages eine niedrige Volatilität. Wir erwähnen diesen Aspekt ständig, weil wir ihn für wesentlich halten. Wenn es keine Bewegungen am Markt gibt, was ist dann der Sinn darin, Geschäfte zu eröffnen, und wie kann man erwarten, einen Gewinn zu erzielen? Gestern hat das Paar um seinen vorherigen lokalen Höchststand herum nach unten gedreht. Jetzt können wir erwarten, dass es zurück auf das Murray-Level "-1/8" - 1.0681 fällt. Lassen Sie uns daran erinnern, dass das Paar global gesehen nicht einmal in einem Abwärtstrend ist, sondern in einem Seitwärtstrend. Der 24-Stunden-Zeitrahmen zeigt deutlich, dass in den letzten Monaten die meisten Geschäfte zwischen den Levels 1.0650 und 1.1000 stattgefunden haben. Der Preis verließ diesen Bereich zweimal kurzzeitig. Daher erwarten wir keine Rallye des Euros. Es ist nicht gelungen, das letzte lokale Hoch, das letzte mittelfristige Hoch zu durchbrechen, so dass der globale Abwärtstrend allmählich weitergeht. Der Euro wird allmählich fallen, aber er wird weiterhin sehr schwache Bewegungen zeigen. Dies ist jedoch genau das, was uns der Volatilitätsindikator gerade zeigt.
Wir verstehen nicht, wie der Euro langfristig steigen kann, wenn die Europäische Zentralbank begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern und die negative Lücke zur Federal Reserve in Bezug auf den Zinssatz zu erhöhen. Der Anstieg des Euros unter solchen fundamentalen Bedingungen widerspricht einfach allen verfügbaren Arten von Analysen. Natürlich kann sich der Markt in einer Weise bewegen, und Marktmacher und andere große Spieler sind nicht verpflichtet, die Geldpolitik der EZB oder der Fed zu berücksichtigen. Aber hier funktioniert eine völlig andere Logik. Wenn der EZB-Zinssatz fällt und der Fed-Zinssatz nicht, dann sind die finanziellen Bedingungen in den USA einfach besser als in der Eurozone. Anleger können ihr Geld zu günstigeren Konditionen auf Bankkonten anlegen und Staatsanleihen mit höheren Renditen kaufen. Daher geht es nicht einmal um die Marktmacher, die den Markt in jede Richtung bewegen können. Es geht um globale wirtschaftliche Prozesse und Kapitalströme.
Was den makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund betrifft, gab es in den ersten beiden Tagen der Woche keine wichtigen Berichte, aber es gab eine Rede von Fed-Chef Jerome Powell im Kongress. Wir würden noch keine Schlussfolgerungen aus Powells Äußerungen ziehen, denn wir glauben, dass es notwendig ist, auf die zweite Rede zu warten, die heute stattfinden wird. Der Kern der Sache wird nicht sein, was Powell sagt, sondern wie er auf die Fragen der Kongressmitglieder reagiert. Daher werden wir in dem nächsten Artikel Schlussfolgerungen ziehen. Allerdings ist es ausblickend äußerst schwierig, zu erwarten, dass Powell seine Rhetorik zu diesem Zeitpunkt mildert. Dies könnte nach dem nächsten Inflationsbericht in den USA erwartet werden, wenn er eine signifikante Verlangsamung aufweist. Aber der Bericht für Juni wird erst am Donnerstag veröffentlicht, so dass Powell keine Grundlage hat, seine Rhetorik zu einer dovisheren zu ändern. Das aktuelle Niveau der Inflation erlaubt noch nicht, den ersten Zinssenkungsschritt im September oder Oktober zu erwarten, bestenfalls im Dezember.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 10. Juli beträgt 45 Pips, was als niedriger Wert betrachtet wird. Wir erwarten, dass das Paar am Mittwoch zwischen 1.0766 und 1.0856 schwankt. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, wurde aber bereits mehr als ausgeglichen durch die bullische Korrektur.
Nächsten Unterstützungslevel:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Nächsten Widerstandslevels:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Handelsempfehlungen:
EUR/USD behält einen globalen Abwärtstrend bei und steigt weiterhin auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen. In vorherigen Reviews sagten wir, dass wir eine Fortsetzung des globalen Abwärtstrends erwarten. Wir können jedoch nicht leugnen, dass der Euro aufgrund nachvollziehbarer Gründe wieder steigt. Unglücklicherweise sind sowohl der Markt als auch die Makrodaten derzeit gegen den Dollar. Wir glauben, dass der Euro unter der Lockerung der Geldpolitik der EZB keinen neuen globalen Trend beginnen kann, daher wird das Paar wahrscheinlich weiterhin zwischen den Levels von 1.0650 und 1.1000 schwanken. Händler könnten sich für Short-Positionen im oberen Teil dieses Bereichs entscheiden und nach der Preisstabilisierung unterhalb des gleitenden Durchschnitts. Ziele liegen in der Nähe des 1.0681 Levels.
Erklärung des Diagramms:
- Lineare Regressionskanäle – Hilft den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung gerichtet sind, bedeutet das, dass der Trend aktuell stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit durchgeführt werden sollte.
- Murray-Levels – Ziellevel für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preisrahmen, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
