Der EUR/USD stieg am Donnerstag. Zugegeben, diese Rallye war während des Tages nur 60 Pips wert, aber im Vergleich zur 20-Pip-Volatilität am Vortag schien selbst eine solche Bewegung „enorm“ zu sein. Um einen kleinen Vorgeschmack zu geben: Die Hauptbewegung erfolgte nach der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten, die im Juni auf 3,0 % statt der prognostizierten 3,1 % zurückgingen. Wir gingen davon aus, dass selbst eine Zahl von 3,1 % den Rückgang des Dollars auslösen würde, ganz zu schweigen von einem stärkeren Rückgang der US-Inflation...
Somit fällt der Dollar weiterhin und stellt nun das gesamte technische Bild des vergangenen Jahres in Frage. Ja, der makroökonomische Hintergrund in den USA war in den letzten drei Monaten mangelhaft, aber gleichzeitig können wir nicht leugnen, dass die Europäische Zentralbank die Kreditkosten gesenkt hat. Wir haben eine Situation, in der der Markt den makroökonomischen Hintergrund berücksichtigt, aber den fundamentalen ignoriert. Insgesamt bleibt die Natur der Bewegung somit unverändert. Der Euro nutzt jede sich bietende Gelegenheit, während der Dollar sowohl fällt, wenn es Gründe dafür gibt, als auch wenn es keine gibt.
Wir können nicht sagen, dass es unlogisch war, dass der Dollar gestern fiel. Tatsächlich bringt ein stärkerer Rückgang der Inflation die Federal Reserve näher an die erste Zinssenkung seit langem. Aber wir möchten auch daran erinnern, dass die letzten beiden Inflationsberichte ebenfalls einen deutlichen Rückgang des Dollars ausgelöst haben. Und in den letzten zwei Monaten betrug der Rückgang 0,1 %, und in einem der beiden Fälle entsprach er den Prognosen. Die letzten drei Inflationsberichte zeigen uns somit nur eines: Der Markt nutzt jede Ausrede, um den Dollar zu verkaufen.
Aus unserer Perspektive bleiben die Aussichten für den Euro ziemlich widersprüchlich. Angenommen, die Fed beginnt im September mit Zinssenkungen (was der Markt bereits zu Jahresbeginn eingepreist hat), aber wie können wir den Anstieg des Euros und den Fall des Dollars rechtfertigen, wenn die EZB gleichzeitig auch die Leitzinsen senkt? Egal, wie man es betrachtet, der Dollar sollte nicht lange oder signifikant fallen. In naher Zukunft könnte sich jedoch das globale technische Bild noch ändern. Diese Änderungen müssen berücksichtigt werden, um eine neue Prognose für die kommenden Monate zu erstellen. Vorerst raten wir, den Wert 1,0917 genau zu beobachten, der als letztes lokales Hoch im 24-Stunden-Zeitrahmen dient. Wenn der Euro diese Marke überwindet, werden wir höchstwahrscheinlich für einige Zeit eine Aufwärtsbewegung beobachten. Gleichzeitig gehen wir davon aus, dass das Wachstum des Euros zwischen den Werten von 1,09 und 1,10 endet, da das Paar in den letzten neun Monaten hauptsächlich zwischen 1,10 und 1,0650 gehandelt wurde.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 12. Juli beträgt 42 Pips, was als sehr niedriger Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen 1,0825 und 1,0909 bewegen wird. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, aber die Aufwärtskorrektur hat dies bereits mehr als ausgeglichen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Handelsempfehlungen:
EUR/USD bleibt in einem globalen Abwärtstrend, während es im 4-Stunden-Zeitrahmen weiterhin ansteigt. In früheren Reviews haben wir gesagt, dass wir eine Fortsetzung des globalen Abwärtstrends erwarten. Allerdings können wir derzeit nicht leugnen, dass der Euro aus verständlichen Gründen wieder steigt. Leider sind sowohl der Markt als auch die Makrodaten momentan gegen den Dollar. Wir glauben, dass der Euro derzeit keinen neuen globalen Trend beginnen kann, wenn die EZB ihre Geldpolitik lockert, daher wird sich das Paar höchstwahrscheinlich weiterhin zwischen den Niveaus von 1,0650 und 1,1000 bewegen. Händler könnten sich für Short-Positionen im oberen Bereich dieser Spanne und nach einer Konsolidierung unterhalb des gleitenden Durchschnitts entscheiden. Zielniveaus liegen um 1,0681.
Erklärung des Charts:
- Lineare Regressionstrendkanäle – Helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Level – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
