Das EUR/USD-Paar setzte seinen Anstieg am Freitag fort und erreichte am Ende des Tages fast das Korrekturlevel von 0,0%-1,0917. Ein Abprall von diesem Level würde auf eine Umkehr zugunsten des US-Dollars und einen Rückgang in Richtung des Fibonacci-Levels von 23,6% bei 1,0843 hindeuten. Allerdings erwarte ich keinen signifikanten Rückgang des Euros, solange sich die Kurse nicht unterhalb des aufsteigenden Trendkanals und der Unterstützungszone von 1,0785–1,0797 festsetzen. Die Bullen haben kein unbegrenztes Potenzial, aber es gibt noch keine Anzeichen für eine Trendumkehr.
Die Wellensituation hat sich komplizierter gestaltet. Die neue Aufwärtswelle durchbrach den Gipfel der vorherigen Welle und setzte ihre Bildung fort, während die letzte abgeschlossene Abwärtswelle das Tief der vorherigen Welle nicht brechen konnte. Somit wurden zwei Anzeichen für einen Trendwechsel von "bärisch" zu "bullisch" erzielt. Der Informationshintergrund hat die Bullen seit zwei Wochen in Folge unterstützt. Daher hatten die Bären keine Gelegenheit, auch nur eine Korrekturwelle zu bilden. Aktuell gibt es keine Anzeichen für eine Trendumkehr zu "bärisch".
Der Informationshintergrund wurde am Freitag für den US-Dollar leicht besser, da der Erzeugerpreisindex einen unerwarteten Anstieg von 2,4% J/J auf 2,6% J/J zeigte. Die meisten Händler hatten erwartet, dass er auf 2,3% sinken würde. Der Anstieg der Erzeugerpreise deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend bei der Inflation möglicherweise bei rund 3% enden könnte, wie es in früheren Fällen der Fall war. Wenn dieser Indikator leicht unter 3% fällt, wird dies kein Grund für das FOMC sein, die Zinsen zu senken. Daher kann ich momentan nicht mit Sicherheit sagen, dass die Fed im September mit einer Lockerung der Geldpolitik beginnen wird. Zudem gibt es ernsthafte Zweifel, dass dies im Frühherbst geschehen wird. Der Markt wartet jedoch schon so lange auf diesen Moment, dass er bereit ist, fast alles zu glauben. Aufgrund dieses Optimismus fällt der Dollar weiter.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des Korrekturniveaus von 38.2%-1.0876 konsolidiert. Somit könnte der Wachstumsprozess in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 23.6% bei 1.0977 weitergehen. Heute sind in keinem Indikator divergente Formationen zu beobachten. Es ist notwendig, eine Korrekturwelle auf dem Stunden-Chart zu bilden, daher würde ein Abschluss auf dem 4-Stunden-Chart unter 1.0876 zugunsten des Dollars und einem gewissen Rückgang in Richtung des Korrekturniveaus von 50.0%-1.0794 sprechen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode eröffneten Spekulanten 1.460 Long-Positionen und schlossen 11.682 Short-Positionen. Die Stimmung der Kategorie "Nicht-kommerziell" wurde vor einigen Wochen "bearish", aber derzeit herrscht Parität zwischen Bullen und Bären. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 165.000, und Short-Positionen bei 162.000. Ich glaube weiterhin, dass sich die Situation zugunsten der Bären weiter ändern wird. Ich sehe keine langfristigen Gründe, den Euro zu kaufen, da die EZB begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern, was die Rendite von Bankeinlagen und Staatsanleihen verringern wird. In Amerika werden sie für mehrere Monate auf einem hohen Niveau bleiben, was den Dollar für Investoren attraktiver macht. Das Potenzial für einen Rückgang des Euro sieht selbst laut COT-Berichten erheblich aus. Derzeit wächst die Anzahl der Short-Positionen bei professionellen Akteuren. Man sollte jedoch die grafische Analyse nicht vergessen, die derzeit entgegengesetzte Schlussfolgerungen zulässt.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Veränderung der Industrieproduktion (09:00 UTC).
- USA – Rede des Vorsitzenden der FOMC, Jerome Powell (16:30 UTC).
Am 15. Juli enthält der Wirtschaftskalender zwei Einträge, wobei die Rede von Jerome Powell hervorgehoben wird. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Händler könnte heute schwach sein.
Prognose für EUR/USD und Empfehlungen für Händler:
Verkäufe des Paares sind heute bei einem Rebound im Stundenchart vom Niveau 1.0917 mit einem Ziel von 1.0843 möglich. Käufe waren möglich bei einem Schlusskurs über 1.0843 mit einem Ziel von 1.0917. Diese Trades können jetzt offen gehalten werden. Bei einem Schlusskurs über 1.0917 können Käufe mit einem Ziel von 1.0977 gehalten werden.
Die Fibonacci-Raster sind bei 1.0602–1.0917 im Stundenchart und bei 1.0450–1.1139 im 4-Stunden-Chart erstellt.
