Der vierteljährliche Verbraucherpreisindex-Bericht wird am 31. Juli veröffentlicht. Bis zu seiner Veröffentlichung bleiben Kommentare zu den zukünftigen Plänen der Reserve Bank of Australia spekulativ und haben keinen Einfluss auf den Markt. Obwohl die RBA keine Andeutungen bezüglich einer möglichen Zinssenkung macht, besteht die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung weiterhin, und liegt bei über 15%.
Der erwartete Arbeitsmarktbericht für das zweite Quartal brachte keine Klarheit. Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,1%, wobei indirekte Daten auf einen deutlich höheren Anstieg im Juni gegenüber April und Mai hinweisen. Gleichzeitig ging die Anzahl der freien Stellen zurück. Die Vollzeitbeschäftigungsquote erhöhte sich, und auch die Erwerbsquote stieg, was grundsätzlich positive Daten sind und keinen zusätzlichen Druck auf die Position der RBA ausüben.
Solange die politische Lage in den USA angespannt bleibt, zumindest bis die Demokratische Partei ihren Kandidaten ankündigt, ist es verfrüht zu erwarten, dass Investoren in risikoreiche Anlagen strömen werden. Eine der Hauptfolgen von Bidens Rückzug aus dem Präsidentschaftsrennen ist das Ende des sogenannten "Trump-Trades".
Was ist der "Trump-Trade"? Es handelt sich um ein optimistisches Spiel, hauptsächlich am Aktienmarkt, da erwartet wird, dass der Aktienmarkt steigen wird, wenn Trump gewinnt. Da Trumps Sieg von den Märkten höher eingeschätzt wurde als Bidens Sieg, förderte der "Trump-Trade" die Nachfrage nach Risiko. Nach Bidens Ausstieg aus dem Präsidentschaftsrennen befindet sich Wall Street im Ungewissen. Die Wahrscheinlichkeit eines Trump-Sieges ist immer noch höher als die des demokratischen Kandidaten, aber die Tatsache, dass vor den Wahlen ein starker Gegner für Trump aufgetaucht ist, zwingt die Investoren zur Vorsicht. Diese Unsicherheit hat zu einem deutlichen Rückgang der Nachfrage nach risikoreichen Anlagen geführt.
Gleichzeitig können jegliche Rücksetzer als Kaufgelegenheiten betrachtet werden, da die Federal Reserve wahrscheinlich bei der Sitzung am 31. Juli den ersten Zinssatzsenkungsschritt unternehmen wird. In der Zwischenzeit bleibt der australische Dollar trotz des insgesamt optimistischen Trends kurzfristig unter Verkaufsdruck.
In der vergangenen Woche wurde eine Netto-Long-Position von 586 Millionen AUD hinzugefügt, was das spekulative Netto-Long auf 748 Millionen AUD erhöht und den höchsten Stand für den AUD seit Mai 2021 darstellt. Der geschätzte Preis steigt stetig.
Das Währungspaar AUD/USD hat sich signifikant korrigiert und reagiert auf den starken Anstieg der Nachfrage nach sicheren Häfen sowie auf das allgemeine Sentiment für den Australischen Dollar. Der mittelfristige Trend bleibt bullisch, solange sich das Währungspaar über 0,6575 bewegt. Allerdings besteht kein Zweifel daran, dass die Marktteilnehmer diese Woche die Perspektiven des AUD neu bewerten müssen, da die zunehmende politische Unsicherheit in den USA von den Märkten nicht ignoriert werden kann. Unter diesen Bedingungen können wir nur beobachten, dass die internen Faktoren, die die Nachfrage nach AUD angetrieben haben, in den Hintergrund geraten. Wenn sich AUD/USD der Marke von 0,6575 nähert, können Händler Käufe tätigen und einen Stop-Loss leicht unterhalb der Unterstützungslinie setzen, da das Währungspaar aus fundamentaler Sicht wieder in Richtung 0,6800 wachsen kann. Sollte der Kurs unter 0,6575 fallen, verringern sich die Chancen einer erneuten Aufwärtsbewegung deutlich.
