GBP/USD bewegte sich am Freitag um 29 Pips. Im Allgemeinen gibt es nicht viel zu analysieren, da es keine Bewegungen im Markt gab. In den letzten zwei Wochen hat sich die britische Währung leicht nach unten korrigiert, aber wir bezweifeln immer noch, dass dieser leichte Rückgang der Beginn eines Trends ist, selbst innerhalb des 4-Stunden-Zeitrahmens. Das Pfund hat in den letzten Monaten mehrfach das Ende des Aufwärtstrends signalisiert, und jedes Mal setzte das Wachstum fast ohne Rückgang wieder ein. Der Markt zeigt, dass er bereit ist, die britische Währung unabhängig von den Umständen zu kaufen. Die COT-Berichte weisen auf eine massive Dominanz der Bullen hin. Makroökonomische Daten (unabhängig von ihrer Natur) führen nur zum Wachstum des Paares. Marktteilnehmer sind nicht am fundamentalen Hintergrund interessiert. Zudem ist die Marktvolatilität gering.
Daher sind alle wichtigen Ereignisse der kommenden Woche nur formal bedeutend. Wir haben bereits erwähnt, dass selbst vom Treffen der Federal Reserve nichts Substanzielles zu erwarten ist. Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird wahrscheinlich nicht auf eine Zinssenkung hinweisen, und das FOMC-Komitee wird wahrscheinlich keine wichtigen Entscheidungen zur Anpassung dieser Politik treffen. Dies liegt daran, dass die Inflation in den USA noch weit vom Ziel entfernt ist, sodass es keinen Grund für eine baldige Zinssenkung gibt. Darüber hinaus zeigte der letzte US-BIP-Bericht, dass die amerikanische Wirtschaft gut abschneidet, was der Zentralbank zusätzliche Zeit verschafft. Die Fed hat also keinen Grund zur Eile.
Abgesehen vom Fed-Treffen werden die USA Berichte zur Arbeitslosigkeit, zum Arbeitsmarkt, zu den ISM-Geschäftsaktivitätsindices sowie zu den JOLTs- und ADP-Berichten veröffentlichen. Natürlich sind dies sehr wichtige Daten, aber angesichts der Volatilität verstehen wir, dass starke Bewegungen nicht zu erwarten sind. Positive US-Daten könnten übersehen werden, während negative Daten eine Reaktion hervorrufen könnten. Wir sehen sogar keinen Sinn darin, über die tatsächlichen Werte der oben genannten Berichte zu spekulieren.
In Großbritannien findet das Treffen der Bank of England statt, das im Wesentlichen das Schlüsselereignis der Woche ist. Die BoE könnte beginnen, ihre Zinssätze zu senken, da die Inflation dies zulässt. Wenn wir korrekt sind, wird die BoE der Europäischen Zentralbank folgen, und der Zinssatz der Fed bleibt für lange Zeit auf seinem Höhepunkt. Wenn der Markt selbst danach nicht anfängt, den Dollar aktiv zu kaufen, wird dies nur die völlige Unlogik der aktuellen Bewegungen des GBP/USD-Paares bestätigen. Prinzipiell prognostizieren sogar offizielle Vorhersagen eine Zinssenkung am 1. August. Dies ist nicht nur unsere Meinung. Und egal wie sehr die britische Zentralbank versucht, den Markt davon zu überzeugen, dass nichts entschieden wurde und dass die Inflation im Dienstleistungssektor zu hoch ist, der Hauptindikator ist der Kern-Verbraucherpreisindex, nicht der VPI in bestimmten Sektoren. Daher glauben wir, dass die BoE auch beginnen wird, die Geldpolitik zu lockern, aber ob das britische Pfund abzuwerten beginnt, bleibt eine große Frage.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 43 Pips. Dies wird als ein niedriger Wert für das Pfund/Dollar-Paar angesehen. Am Montag, den 29. Juli, erwarten wir Bewegungen innerhalb der durch 1.2821 und 1.2907 begrenzten Spanne. Der höhere lineare Regressionskanal ist nach oben gerichtet, was auf die Fortsetzung des Aufwärtstrends hinweist. Der CCI-Indikator hat zweimal den überkauften Bereich erreicht und signalisiert somit einen möglichen Rückgang. Darüber hinaus gibt es eine Divergenz zwischen den letzten beiden Preisspitzen und dem Indikator.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.2848
- S2 – 1.2817
- S3 – 1.2787
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.2878
- R2 – 1.2909
- R3 – 1.2939
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar hat sich endlich unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie eingependelt und hat eine reale Chance auf einen signifikanten Rückgang. Die Volatilität bleibt gering, aber Short-Positionen sind derzeit gültig, mit anfänglichen Zielen bei 1.2878 und 1.2848. Eine bullische Korrektur könnte auftreten, nach der der Rückgang voraussichtlich fortgesetzt wird. Wir betrachten derzeit keine Long-Positionen, da alle bullischen Faktoren für die britische Währung (die nicht viele sind) vom Markt bereits mehrfach eingepreist wurden. Selbst wenn das Pfund eine neue Aufwärtsbewegung zeigt, wird dies keine Logik in eine solche Bewegung bringen.
Erklärungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle – helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden soll.
Murray-Level – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren aufhalten wird.
CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter 250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr bevorsteht.
