Das Wellenmuster des EUR/USD-Paares auf dem 4-Stunden-Chart hat ein leicht verändertes Erscheinungsbild angenommen. Analysieren wir das gesamte Trendsegment ab September 2022, als die europäische Währung auf die Marke von 0.9530 gefallen ist, befinden wir uns in einem Aufwärtswellenmuster. Allerdings ist es selbst innerhalb dieses Segments schwierig, die Wellen größeren Ausmaßes zu unterscheiden. Mit anderen Worten, es gibt keinen klaren, impulsiven Trend. Wir beobachten ständig die Abwechslung von drei- und fünfwelligen Korrekturstrukturen. Auch jetzt konnte der Markt kein klares dreiteiliges Abwärtsmuster ab dem im Juli letzten Jahres erreichten Höchststand etablieren. Es begann mit einer Abwärtswelle, die die Tiefs der vorherigen Wellen überlappte, gefolgt von einer tiefen Aufwärtswelle, und nun, seit sieben Monaten in Folge, bleibt unklar, was konstruiert wird.
Seit Januar 2024 konnte ich nur zwei dreiteilige Strukturen a-b-c mit einem Wendepunkt am 16. April unterscheiden. Daher ist das Erste, was man verstehen muss, dass es keinen Trend gibt. Nach Abschluss der aktuellen Welle c könnte der Bau eines neuen dreiteiligen Musters nach unten beginnen. Das Trendsegment ab dem 16. April könnte ein fünf-teiliges Erscheinungsbild annehmen, aber es wäre ebenfalls korrektiv. Unter diesen Umständen erwarte ich kein langanhaltendes Wachstum für den Euro.
Die letzte Woche endete nicht gut für den Dollar, und diese Woche begann ähnlich. Der EUR/USD-Wechselkurs stieg am Montag um 70 Basispunkte, könnte aber bis zum Ende des Tages leicht nachgeben. Ich nahm an, dass Welle c möglicherweise noch nicht abgeschlossen ist, da in solchen Fällen der Markt oft danach strebt, die Gleichheit der Wellen a und c zu erreichen. Aber seien wir ehrlich: Hätten wir gesehen, dass das Instrument um 200 Punkte steigt, wenn es nicht die Statistiken vom Freitag gegeben hätte? Wenn die neuesten wichtigen Berichte über den Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit in den USA die Marktteilnehmer nicht enttäuscht hätten, hätte die US-Währung weiter an Wert gewinnen können (wie sie es in den letzten Wochen getan hatte), was auch zum aktuellen Wellenmuster passen würde.
Doch es kam anders. Die Zahl der Gehaltsabrechnungen im Juli lag deutlich unter den Markterwartungen. Die Zahl für Juni wurde überarbeitet, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,3%, was für viele eine völlige Überraschung war. Am Montag wurden keine herabwürdigenden Nachrichten für die US-Währung empfangen, aber die Nachfrage nach dem Dollar fiel weiter. Später heute wird der ISM-Geschäftsaktivitätsindex im US-Dienstleistungssektor veröffentlicht, daher hat der Dollar jede Chance, im Verhältnis zum Euro noch weiter zu fallen. Ein gescheiterter Versuch, die Marke von 1.0985, die 100,0% Fibonacci entspricht, zu durchbrechen, könnte jedoch den Anstieg des Instruments vorübergehend stoppen. Ich bemerke auch, dass die heute Morgen veröffentlichten Geschäftstätigkeitsindizes der Dienstleistungssektoren in Deutschland und der EU für Juli keine Grundlage für starke Käufe des Euro boten.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument zum Aufbau einer Reihe von Korrekturstrukturen übergegangen ist. Der Anstieg könnte innerhalb einer fünfwelligen Korrekturstruktur von den aktuellen Positionen aus weitergehen. Ein Szenario mit dem Bau einer Abwärtswelle d ist jedoch jetzt wahrscheinlicher. Es ist auch möglich, eine neue Abwärtsserie (ebenfalls korrektiv) mit Zielen unterhalb der 6-Figuren-Marke zu konstruieren, falls die aufsteigende Wellenserie a-b-c dreiteilig bleibt. Es gibt noch keinen klaren Trend; die vorgeschlagene Welle d könnte ihren Bau bei der Marke von 1.0985 oder ab der 10-Figuren-Marke beginnen.
Auf einer größeren Wellenskala ist ebenfalls ersichtlich, dass sich das Wellenlayout zu etwas Komplexerem entwickelt. Wir könnten eine aufsteigende Wellenserie erwarten, aber ihre Länge und Struktur sind derzeit schwer vorstellbar.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu durchspielen und unterliegen oft Veränderungen.
- Wenn man kein Vertrauen in die Marktperformance hat, ist es besser, den Markt nicht zu betreten.
- Es kann niemals hundertprozentige Gewissheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
- Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
