Das EUR/USD-Paar handelte am Montag mit niedriger Volatilität. Der Markt zeigte keine Neigung zum Handel vor der Veröffentlichung wichtiger Berichte, von denen es nur wenige gibt. Natürlich ist der herausragende Bericht dieser Woche der US-Inflationsbericht, der über das Schicksal des Dollars entscheiden wird. Denken Sie daran, der Schlüsselpunkt für das EUR/USD-Paar bleibt der horizontale Kanal im 24-Stunden-Zeitrahmen. Dieser Kanal liegt bei 1.0600–1.1000. Solange der Preis diesen Bereich nicht fest durchbricht, ist es sinnlos, über die mittelfristige Richtung des Paares zu sprechen. Da die letzte Erholung in der Nähe der oberen Grenze des Kanals stattfand, erwarten wir einen Rückgang in Richtung der unteren Grenze, unabhängig vom fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die jüngsten US-Inflationsberichte eine erhebliche Marktvolatilität ausgelöst haben. Selbst in Fällen, in denen die Inflation nur geringfügig von den Prognosen abweicht (oder genau diesen entspricht), kann sich der Dollar um 50–100 Pips bewegen, was angesichts der aktuellen Marktvolatilität eine erhebliche Bewegung ist. Daher sollten Händler diese Woche auf diesen Bericht achten.
Was ist von der US-Inflation zu erwarten? Ehrlich gesagt, sind wir skeptisch gegenüber den Erwartungen einer Verlangsamung. Selbst wenn die Prognosen erfüllt werden und die Inflation auf 2,9 % fällt, bietet diese Ebene der Federal Reserve einen Grund, im September mit der Lockerung der Geldpolitik zu beginnen? Unserer Meinung nach, nein. Die 2,9 %-Marke liegt zu weit vom Ziel von 2 % entfernt. Denken Sie daran, dass die Europäische Zentralbank bei einem Inflationsniveau von 2,4 % und die Bank of England bei 2 % begonnen haben, die Zinsen zu senken. Wenn die US-Wirtschaft unüberwindbare Probleme hätte, würden wir das Bestreben der Fed verstehen, sie so schnell wie möglich zu stabilisieren. Aber die US-Wirtschaft steht gut da und verzeichnete im zweiten Quartal ein Wachstum von 2,8 %, viel höher als in der EU oder im Vereinigten Königreich.
Das Gleiche gilt für den US-Arbeitsmarkt. Wenn die NonFarm Payrolls jeden Monat gegen Null gingen, gäbe es keine Fragen. Allerdings schafft die amerikanische Wirtschaft jeden Monat 100.000 bis 200.000 neue Arbeitsplätze. Ja, die Werte des Berichts sind oft schwächer als die Prognosen und Erwartungen, aber wer ist schuld daran? Sind es nicht die Experten, die überhöhte Erwartungen setzen? Wir glauben, dass sich der US-Arbeitsmarkt abkühlt, aber sehr stabil bleibt. Daher besteht kein Grund zur Besorgnis.
Die Arbeitslosenquote in den USA steigt, aber dies ist auch in einer Phase hoher Fed-Zinsen normal. Vertreter der Fed haben wiederholt erklärt, dass die Abkühlung des Arbeitsmarktes (was eine steigende Arbeitslosigkeit einschließt) notwendig ist, um die Inflation zu senken. Es stellt sich heraus, dass die Zentralbank selbst keine Probleme mit steigender Arbeitslosigkeit und einem schrumpfenden Arbeitsmarkt sieht, aber der Markt hat beschlossen, dass eine dringende Zinssenkung erforderlich ist. Daher könnten wir mit dem Inflationsbericht am Mittwoch einen neuen Rückgang des Dollars sehen. Wenn die Inflation jedoch steigt oder bei 3 % bleibt, wird sie den Dollar stark unterstützen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 13. August beträgt 42 Pips, was als gering angesehen wird. Wir erwarten, dass das Paar sich am Dienstag zwischen den Niveaus von 1.0882 und 1.0966 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist zum zweiten Mal in den überkauften Bereich eingetreten und warnt erneut vor einem möglichen Wechsel zu einem Abwärtstrend.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.0864
- S2 – 1.0803
- S3 – 1.0742
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.0925
- R2 – 1.0986
- R3 – 1.1047
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar behält einen globalen Abwärtstrend bei und hat im 4-Stunden-Zeitrahmen eine bärische Korrektur begonnen, die den Beginn einer neuen Abwärtsphase markieren könnte. In früheren Analysen erwähnten wir, dass wir nur Rückgänge vom Euro erwarten. Wir glauben, dass der Euro aufgrund der geldpolitischen Lockerung der Europäischen Zentralbank keinen neuen globalen Trend beginnen kann, weshalb das Paar wahrscheinlich für einige Zeit zwischen 1.0600 und 1.1000 schwanken wird. Derzeit hat sich der Preis von der oberen Grenze des horizontalen Kanals abgeprallt und bewegt sich zur unteren Grenze. Leider ist die Volatilität erneut sehr gering.
Erklärungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden soll.
Murray-Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird.
CCI-Indikator: Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter 250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr bevorsteht.
