Neue Daten zu den Einzelhandelsumsätzen und den wöchentlichen Arbeitslosenanträgen in den USA haben die Sorgen um die Aussichten der US-Wirtschaft gemildert, die durch hohe Zinssätze etwas gebremst wurde. Der Dollar reagierte darauf mit einer Stärkung gegenüber dem Euro, dem britischen Pfund und dem japanischen Yen. Einige dieser Gewinne wurden jedoch durch aktiven Kauf von Risikoanlagen gegen Ende des Tages aufgezehrt.
Der Einzelhandel in den USA verzeichnete im Juli einen starken Anstieg und übertraf die Erwartungen der Ökonomen um das Dreifache mit einem Wachstum von 1,0%. Dies deutet auf einen widerstandsfähigen amerikanischen Verbraucher hin und markiert die erste positive Nachricht nach einem enttäuschenden monatlichen Arbeitsmarktbericht, der weit verbreitete Panik auslöste und Diskussionen über eine mögliche Rezession im nächsten Jahr anheizte. In Kombination mit stärker als erwarteten Verkaufszahlen scheint sich die Wirtschaft zu verlangsamen, steht jedoch nicht kurz vor einer Rezession.
Ja, die Verbraucher sind wählerischer bei ihren Ausgaben geworden, da sie weiterhin mit hohen Preisen und Kreditkosten konfrontiert sind, aber die neuesten Einzelhandelsumsatzdaten zeigen eine anhaltende Bereitschaft zu konsumieren. Der Einzelhandelsbericht verzeichnete in 10 von 13 Kategorien ein Wachstum. Die Auto-Verkäufe stiegen erheblich an. Auch Elektronik und Haushaltsgeräte verzeichneten solides Wachstum. Die E-Commerce-Verkäufe wuchsen in einem moderateren Tempo, was einige Experten auf bedeutende Rabatte während dieser Periode im Rahmen des Prime Day von Amazon.com Inc. und anderer Aktionen von Walmart und Target Corp. zurückführen.
Investoren wetten nun darauf, dass die Geldpolitiker der Federal Reserve bereits im nächsten Monat mit der Senkung der Kreditkosten beginnen werden, da die Inflationsdruck allmählich nachlassen.
Zusätzlich zeigten gestern veröffentlichte Daten, dass die Industrieproduktion im Juli stärker zurückging. Experten weisen darauf hin, dass der Rückgang um 0,6% die Auswirkungen des Hurrikans Beryl auf die Raffineriebetriebe an der Golfküste einschließt. Es ist offensichtlich, dass Produktionsprobleme auch mit der einjährigen Beibehaltung der höchsten Zinssätze der letzten zwei Jahrzehnte durch die Federal Reserve zusammenhängen. Umfragen einzelner Fabriken waren pessimistischer. Berichte zeigten, dass die Fertigung im Bundesstaat New York den neunten Monat in Folge zurückging, während die Aktivität in der Region der Federal Reserve in Philadelphia zum ersten Mal seit Januar schrumpfte.
Wie bereits erwähnt, führte dies zu einem starken Kauf des US-Dollars. Allerdings wird weiterhin eingepreist, dass die Federal Reserve beabsichtigt, die Zinssätze im September dieses Jahres zu senken, was von Käufern von Risikoanlagen genutzt wurde, die diese auf attraktiveren Niveaus kauften.
EUR/USD Technischer Ausblick
Was das aktuelle technische Bild von EUR/USD betrifft, müssen sich die Käufer nun darauf konzentrieren, das Niveau von 1,1020 zurückzuerobern. Nur dies wird das Ziel eines Tests von 1,1050 ermöglichen. Von dort aus könnte das Paar 1,1080 erreichen, aber dies ohne Unterstützung von wichtigen Akteuren zu tun, wird ziemlich herausfordernd sein. Das entfernteste Ziel ist das Niveau von 1,1110. Im Falle eines Rückgangs erwarte ich bedeutende Maßnahmen von Käufern erst um das Niveau von 1,0985. Wenn dort keine Aktivität zu verzeichnen ist, wäre es ratsam, auf einen erneuten Test des Tiefs von 1,0950 zu warten oder Long-Positionen vom Niveau von 1,0910 aus zu eröffnen.
GBP/USD Technischer Ausblick
Was das aktuelle technische Bild von GBP/USD betrifft, müssen die Pfund-Käufer den nächstgelegenen Widerstand bei 1,2885 zurückerobern. Nur dies wird es ermöglichen, das Ziel von 1,2910 anzupeilen, wobei ein Durchbruch darüber hinaus ziemlich herausfordernd sein wird. Das entfernteste Ziel ist der Bereich von 1,2940, wonach wir über eine schärfere Rallye des Pfunds in Richtung 1,2975 sprechen könnten. Im Falle eines Rückgangs werden die Bären versuchen, die Kontrolle bei 1,2860 zurückzugewinnen. Gelingt es ihnen, durch dieses Niveau zu brechen, wird dies den Bullen einen schweren Schlag versetzen und GBP/USD auf mindestens 1,2830 und möglicherweise auf 1,2800 drücken.
