Das EUR/USD-Paar fiel am Donnerstag unter das 127,2%-Korrekturlevel bei 1,0984, aber der Rückgang war nur von kurzer Dauer. Derzeit versuchen die bullischen Händler erneut, eine Position oberhalb des 1,0984 Levels zu sichern, was ein weiteres Wachstum des Euro in Richtung des Wochenmittehochs und des 161,8%-Fibonacci-Levels bei 1,1070 ermöglichen würde. Ein Abprall vom 1,0984 Level würde einen potenziellen Umschwung zugunsten des US-Dollars signalisieren und einen leichten Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,0917 – 1,0929 andeuten.
Die Wellensituation hat sich etwas verkompliziert, aber insgesamt gibt es keine nennenswerten Bedenken. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorherigen Welle nicht gebrochen, während die neue Aufwärtswelle den Höchststand vom 5. August überschritten hat. Somit bleibt der Aufwärtstrend intakt. Damit der Aufwärtstrend aufgehoben wird, müssen die Bären nun das Tief der letzten Abwärtswelle brechen, das sich um das Niveau von 1,0882 befindet.
Der Nachrichtenhintergrund unterstützte gestern erstmals seit einiger Zeit die Bären. Das Volumen des US-Einzelhandelsumsatzes stieg im Juli um 1%, verglichen mit den Markterwartungen von +0,3%, während die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung um 227.000 stieg, verglichen mit den Erwartungen von 235.000. Nur eine Stunde später wurde jedoch ein weiterer wichtiger Bericht zur US-Industrieproduktion veröffentlicht, der einen Rückgang von 0,6% im Juli zeigte, gegenüber den Markterwartungen von -0,3%. Somit erlangte der Dollar am Donnerstag zwar einige Dominanz, verlor sie aber schnell wieder. Die Bären zogen sich erneut zurück und werden dies wahrscheinlich weiter tun, da die meisten Händler erwarten, dass die Federal Reserve die Geldpolitik im September lockern wird. Dies ist ein bedeutender Faktor für den Rückgang des US-Dollars. Es kann endlose Debatten darüber geben, wie viel der Fed-Zinssenkung bereits eingepreist ist oder Diskussionen über die Lockerung der Geldpolitik der EZB, aber die Marktaktionen zeigen deutlich, dass der Fokus auf Käufen liegt. In jedem Fall gibt es derzeit keine Anzeichen für ein Ende des Aufwärtstrends.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar bei dem Korrekturlevel von 38,2 % bei 1.0876 eine Umkehr zugunsten des Euros gemacht und eine neue Aufwärtsbewegung begonnen. Die Konsolidierung über dem 23,6 %-Fibonacci-Level bei 1.0977 deutet auf weiteres Wachstum des Paares in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 0,0 % – 1.1139 hin. In keinem Indikator sind unmittelbar bevorstehende Divergenzen zu erkennen. Meiner Ansicht nach entspricht das aktuelle Wachstum nicht vollständig dem Nachrichtenhintergrund, aber das Chart zeigt dennoch deutlich einen Aufwärtstrend ohne Anzeichen eines Endes.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode eröffneten Spekulanten 2.793 Long-Positionen und schlossen 12.988 Short-Positionen. Die Stimmung der „Nicht-kommerziellen“ Gruppe ist vor einigen Monaten bärisch geworden, aber derzeit haben die Bullen wieder die Kontrolle. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 186.000, während die Short-Positionen insgesamt 152.000 betragen.
Ich glaube weiterhin, dass sich die Situation zugunsten der Bären verschieben wird. Ich sehe keine langfristigen Gründe, den Euro zu kaufen, da die EZB begonnen hat, ihre Geldpolitik zu lockern, was die Rendite von Bankeinlagen und Staatsanleihen verringern wird. In der Zwischenzeit bleiben die Renditen in den USA mindestens bis September hoch, was den Dollar für Investoren attraktiver macht. Das Potenzial für einen Rückgang des Euros erscheint signifikant. Allerdings sollte man die technische Analyse nicht außer Acht lassen, die derzeit keinen starken Rückgang des Euros anzeigt, sowie den Nachrichtenhintergrund, der dem Dollar häufig Hindernisse in den Weg stellt.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- USA – Anzahl der erteilten Baugenehmigungen (12:30 UTC).
- USA – Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 16. August enthält nur zwei bedeutende Einträge, die darüber entscheiden werden, ob sich der Dollar ein wenig erholen kann, bevor die Woche endet. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Stimmung der Händler könnte heute moderat ausfallen, insbesondere in der zweiten Tageshälfte.
Prognose für EUR/USD und Trader-Empfehlungen:
Ich würde heute nicht in Erwägung ziehen, das Paar zu verkaufen, da sich die Bären gerade vom Markt zurückziehen. Ein Kauf ist möglich, wenn sich das Paar im Stundenchart über dem Niveau von 1.0984 konsolidiert, mit einem Ziel von 1.1048 und 1.1070. Gestern erhielt der Dollar unerwartete Unterstützung durch Nachrichten, aber nur für eine kurze Zeit. Heute könnte er ebenfalls kurzfristige Unterstützung erhalten, aber der Trend bleibt bullisch.
Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1.0917 – 1.0668 und im 4-Stunden-Chart von 1.0450 – 1.1139 gezeichnet.
