Das Wellenmuster für das EUR/USD-Paar wird auf dem 4-Stunden-Chart zunehmend komplexer. Wenn wir den gesamten Trendabschnitt seit September 2022 aufschlüsseln, als der Euro auf 0,9530 fiel, befinden wir uns in einem aufsteigenden Wellenmuster. Es ist jedoch schwierig, selbst die größeren Wellen innerhalb dieses Segments zu unterscheiden. Mit anderen Worten, es gibt keinen klaren impulsiven Trend. Wir beobachten eine ständige Abfolge von drei- und fünfwelligen Korrekturstrukturen. Derzeit hat der Markt es nicht geschafft, eine klare dreiwellige Abwärtsstruktur von dem im Juli letzten Jahres erreichten Höchststand zu bilden. Zunächst gab es eine Abwärtswelle, die die Tiefs vorheriger Wellen durchbrach, gefolgt von einer tiefen Aufwärtswelle, und nun sehen wir seit sieben Monaten etwas, das schwer zu definieren ist.
Seit Januar 2024 habe ich nur zwei a-b-c dreiwellige Strukturen identifiziert, mit einem Wendepunkt am 16. April. Daher ist das Erste, was zu verstehen ist, dass es derzeit keinen Trend gibt. Nach Abschluss der aktuellen Welle c könnte ein neues dreiwelliges Abwärtsmuster beginnen. Der Trendabschnitt ab dem 16. April könnte die Form eines fünfwelligen Musters annehmen, aber auch dies wäre korrektiv. Unter solchen Umständen fällt es mir schwer, an einen langanhaltenden Anstieg des Euro zu glauben, aber er könnte noch mehrere Monate andauern.
Der EUR/USD-Wechselkurs stieg am Freitag um 22 Basispunkte, aber die heutige Bewegungsamplitude ist sehr schwach. Ich kann die aktuelle Bewegung nicht als Beginn einer neuen Aufwärtswelle ansehen. Das aktuelle Bild sieht eher nach dem Ende der Welle c aus. Vier interne Wellen sind deutlich sichtbar, daher könnten wir einen letzten Schub nach oben auf das Niveau von 1,1071 erwarten, das dem 127,2%-Fibonacci-Niveau entspricht. Dies wäre die fünfte Welle in c, nach der eine korrektive Welle d beginnen könnte. Ich sollte jedoch daran erinnern, dass Korrekturstrukturen von Natur aus komplex sind und jede von ihnen sich weiter ausdehnen kann.
Bisher haben wir im Jahr 2024 nur korrektive Strukturen beobachtet. Ich würde sagen, dass der Dollar ein gutes Potenzial zur Stärkung hat, aber es sollte beachtet werden, dass der Nachrichtenhintergrund in den letzten vier Monaten regelmäßig zu seiner Abwertung geführt hat. Daher wird die aufwärts gerichtete Korrekturstruktur wahrscheinlich noch komplexer werden, wenn sich die negativen Nachrichten aus den USA weiter anhäufen.
Gestern war ein perfektes Beispiel dafür, was auf dem Devisenmarkt passieren kann. Der US-Dollar begann nach den Einzelhandelsumsatz- und Arbeitslosenanträgen an Nachfrage zu gewinnen, aber sein Wachstum hielt höchstens eine Stunde an, da der Industrieproduktionsbericht unter den Markterwartungen lag. Heute erfahren wir den Konsumentenvertrauensindex der Universität von Michigan, und es ist unwahrscheinlich, dass sich das Vertrauen im letzten Monat signifikant verbessert hat.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin eine Reihe von korrektiven Strukturen aufbaut. Die aktuelle Aufwärtsbewegung könnte innerhalb einer fünfwelligen Korrekturstruktur fortgesetzt werden, und das Szenario der Bildung einer Abwärtswelle d wurde vorläufig verschoben. Dies bedeutet jedoch nicht, dass diese Welle nicht bereits heute mit der Bildung beginnen könnte. Die Welle c verlängert sich weiter, obwohl ich nicht erwartet hatte, dass der Euro über das Niveau von 1,10 steigen würde. Der Markt ist jedoch unvorhersehbar. Er verkauft weiterhin den Dollar unter allen Umständen, während er die erwarteten Fed-Zinssenkungen im September, November, Dezember und 2025 einpreist.
Auf einer höheren Wellenebene ist ebenfalls ersichtlich, dass das Wellenmuster komplexer wird. Wir werden wahrscheinlich ein aufsteigendes Wellenmuster sehen, aber seine Länge und Struktur sind zu diesem Zeitpunkt schwer vorherzusagen.
Schlüsselpunkte meiner Analyse:
- Wellensstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn keine Klarheit darüber besteht, was am Markt passiert, ist es besser, nicht einzutreten.
- Es gibt nie 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
