Das Wellenmuster für EUR/USD auf dem 4-Stunden-Chart wird zunehmend komplexer. Wenn wir den gesamten Trend analysieren, der im September 2022 begann, als der Euro auf 0,9530 fiel, scheint es, dass wir derzeit Teil einer aufwärts gerichteten Wellenstruktur sind. Es gibt jedoch eine konstante Abwechslung von drei- und fünfwelligen Korrekturstrukturen. Es kann angenommen werden, dass am 16. April ein impulsiver Aufwärtstrend begonnen hat, aber seine innere Struktur wirft viele Fragen auf. Meiner Ansicht nach ist es entscheidend, sich auf die einfachsten und verständlichsten Wellenstrukturen zu konzentrieren.
Seit Januar 2024 kann ich nur zwei a-b-c-Dreiwellenmuster identifizieren, mit einem Wendepunkt am 16. April. Daher ist das Erste, was man verstehen muss, dass es derzeit keinen klaren Trend gibt. Sobald die aktuelle "c"-Welle abgeschlossen ist, könnte eine neue abwärts gerichtete Dreiwellenstruktur beginnen. Der Trend vom 16. April könnte eine fünfwellige Form annehmen, wäre aber dennoch korrektiver Natur, da die Tiefs der Korrekturwellen unter den Spitzen der Impulswellen liegen. Unter solchen Umständen fällt es mir schwer, an einen langfristigen Anstieg des Euros zu glauben. Er könnte jedoch noch eine Weile andauern.
Der Markt hat erneut die Richtung geändert
Der EUR/USD-Kurs stieg am Donnerstag und Freitag um 80 Basispunkte. Dies mag wie eine bescheidene Bewegung erscheinen, wäre da nicht ein entscheidender Faktor. Wie erwartet hat die EZB gestern alle drei Zinssätze gesenkt, wodurch sich der Markt auf die Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde konzentrierte. Das hat jedoch mehr Fragen aufgeworfen, als es Antworten lieferte.
Analysieren wir zunächst die Reaktion des Marktes auf diese Ereignisse. Sie war klar – der Euro wurde gekauft. Aber warum, angesichts der Zinssenkungen der EZB? War Christine Lagarde "hawkish"? Persönlich habe ich in ihrer Rede nichts "hawkishes" gehört. Erwartete der Markt, dass die EZB-Chefin explizit sagt, dass der Regulator die Zinssenkungen beim nächsten Treffen und darüber hinaus fortsetzen würde? Wann ist das jemals passiert? Es scheint jedoch, dass der Markt es so interpretiert hat, was meiner Meinung nach völlig falsch ist. Der Markt hat die Informationen meiner Ansicht nach erneut so interpretiert, wie es ihm passte.
Es könnte auch argumentiert werden, dass der Markt die Zinssenkung der EZB bereits eingepreist hatte. Wenn das der Fall ist, wie sollte man dann das Verhalten des US-Dollars interpretieren, der fast zwei Jahre lang gefallen ist? Bedeutet das, dass der Markt auch die geldpolitische Lockerung der Federal Reserve eingepreist hat, über die das ganze Jahr 2024 hinweg diskutiert wurde? Sollte diese Annahme zutreffen, könnten wir nächste Woche einen Anstieg des US-Dollars sehen, unabhängig vom Ergebnis. Wir müssen jedoch noch die Entwicklungen der nächsten Woche abwarten, und der Markt erhöht weiterhin die Nachfrage nach dem Euro, trotz des Rückgangs der Industrieproduktion in der EU und des Fehlens anderer bedeutender Nachrichten im Laufe des Tages.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Basis meiner Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin mehrere korrektive Wellenstrukturen bildet. Der Preisanstieg könnte in einer fünfwelligen korrektiven Struktur mit Zielen um das 1,13-Level fortgesetzt werden, aber das Szenario für die "d"-Welle wurde reaktiviert. Leider könnte diese Welle bereits abgeschlossen sein, daher kann ich mir nicht sicher sein, dass die Abwärtsbewegung des Paares wieder aufgenommen wird.
Auf einer größeren Wellenebene ist ebenfalls klar, dass das Wellenmuster komplexer wird. Wir werden wahrscheinlich ein aufwärts gerichtetes Wellenmuster sehen, aber seine Länge und Struktur sind in diesem Stadium schwer vorherzusagen.
Wesentliche Grundsätze meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und oft Änderungen unterworfen.
- Wenn Unsicherheit im Markt herrscht, ist es besser, sich rauszuhalten.
- Es gibt nie 100%ige Sicherheit in der Bewegungsrichtung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Order zum Schutz.
- Wellenanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
