Analyse des EUR/USD 5M
Das EUR/USD Paar fand am Montag nichts Besseres, Logischeres oder Vernünftigeres zu tun, als weiter zu steigen. Die absteigende Trendlinie wurde durchbrochen, als ob sie nie existiert hätte, und die Linien des Ichimoku-Indikators stellten kein bedeutendes Hindernis für die Aufwärtsbewegung des Preises dar. All dies geschah vor dem Hintergrund eines leeren makroökonomischen und fundamentalen Ereigniskalenders. Wieder einmal konnten alle Händler sehen, dass der Markt keinen Grund braucht, um den US-Dollar zu verkaufen. Natürlich könnte man sagen, dass das bevorstehende Treffen der Federal Reserve, bei dem die Zinssätze zum ersten Mal seit langer Zeit gesenkt werden, bevorsteht. Es gibt keine andere Möglichkeit. Allerdings preist der Markt eine Zinssenkung der Fed bereits mindestens seit Anfang 2024 ein. Wie lange wird dies noch eingepreist?
Die letzte Barriere ist das Niveau von 1.1137, das sich der Markt bis zuletzt aufgehoben hat. Es scheint, dass der Markt beschlossen hat, den Dollar nicht schon am ersten Tag der Woche zu versenken, sondern stattdessen aus Anstand auf das eigentliche Fed-Treffen zu warten. Im Moment kann man nicht sagen, dass der Trend nach oben gedreht hat, aber es kann auch kein Abwärtstrend genannt werden. Was die Entscheidung der Fed sein wird, wie der Markt reagieren wird, wie die Rede von Fed-Chef Jerome Powell ausfallen wird und wie lange der Markt die geldpolitische Lockerung der Fed noch einpreisen wird, sind im Moment schwer zu beantwortende Fragen.
Da die Bewegung von gestern einseitig war, war der Handel recht angenehm. In der Nacht wurde ein Kaufsignal in der Nähe des Niveaus von 1.1092 gebildet, gefolgt von dem Durchbruch der Senkou-Span-B-Linie. Danach wurde das Niveau von 1.1137 getestet und die Aufwärtsbewegung endete. Die Volatilität war nicht extrem hoch, aber Händler konnten bei diesem einzelnen Trade etwa 30 Pips verdienen.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht datiert vom 10. September. In der obigen Abbildung ist deutlich zu sehen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem bullisch bleibt. Der Versuch der Bären, die Kontrolle zu übernehmen, scheiterte kläglich. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) nahm in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und Anfang 2024 ab, während die kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Derzeit erhöhen professionelle Akteure wieder ihre Long-Positionen.
Wir sehen auch weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die die Stärkung des Euro unterstützen. Die technische Analyse zeigt, dass sich der Preis in einer Konsolidierungsphase befindet, also in einem Flat. Im wöchentlichen Zeitrahmen ist deutlich erkennbar, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen den Niveaus 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir sind von einem siebenmonatigen Flat in einen 18-monatigen übergegangen.
Die roten und blauen Linien divergieren derzeit, was anzeigt, dass die Long-Positionen auf den Euro zunehmen. Solche Veränderungen können jedoch nicht als Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen innerhalb eines Flat-Trends dienen. In der letzten Berichtswoche nahm die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 23.100 ab, während die Anzahl der Short-Positionen um 4.500 sank. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position um 18.600. Nichtsdestotrotz hat der Euro weiterhin das Potenzial zu fallen.
Analyse des EUR/USD 1-Stunden-Charts
Im Stundenzeitrahmen hat das EUR/USD-Paar endlich eine echte Chance, den grundlosen Aufwärtstrend zu beenden, aber diese Chancen schwinden schnell. Die Trendlinie und die Senkou Span B-Linie wurden durchbrochen. Jetzt wird sich wahrscheinlich der globale Aufwärtstrend fortsetzen. Es gibt keinen Sinn, die fundamentalen und makroökonomischen Gründe für einen neuen Rückgang des Dollars zu erörtern – sie existieren nicht. Dennoch hängt die Preisbewegung allein vom Markt selbst ab, und der Markt kann in jede Richtung handeln, unabhängig von den Nachrichten.
Für den 17. September heben wir folgende Niveaus hervor: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, sowie die Senkou Span B-Linie (1.1085) und die Kijun-sen Linie (1.1069). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich während des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Denken Sie daran, einen Stop Loss auf Break-even-Niveau zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt hat. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Dienstag wird der ZEW-Konjunkturerwartungsindex in der Eurozone veröffentlicht, und die USA werden Berichte zur Industrieproduktion und zu den Einzelhandelsumsätzen herausgeben. Diese Berichte könnten eine Reaktion von etwa 20 Pips hervorrufen, werden jedoch die allgemeine Marktstimmung nicht beeinflussen, die sich ausschließlich auf den Verkauf des US-Dollars konzentrieren wird.
Erklärung der Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, in deren Nähe der Trend enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen und Senkou Span B-Linien: Diese Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen in den Stundenchart übertragen wurden, sind starke Linien.
Extremniveaus: Dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese liefern Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendumkehrkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf COT-Charts: Die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie.
