Manchmal nehmen die Märkte vorweg, und manchmal brauchen sie Zeit, um die erhaltenen Informationen zu verdauen. Vor diesem Hintergrund sollte es nicht überraschen, dass der S&P 500 seinen 39. Rekordwert seit Jahresbeginn erreichte, einen Tag nachdem die Federal Reserve die Zinssätze um 50 Basispunkte senkte. Investoren wogen ab, ob ein solcher signifikanter Schritt die Besorgnis der Zentralbank über eine drohende Rezession zeigte. Da sie keine Anzeichen dafür sahen, nahmen sie den Kauf von Aktien und anderen riskanten Vermögenswerten wie Bitcoin wieder auf.
Die erhöhte Korrelation zwischen BTC/USD und den US-Aktienindizes deutet darauf hin, dass der Hauptantrieb für die Kryptowährungspreise einmal mehr der globale Appetit auf Risiko ist. Und wie wir wissen, wächst der Risikoappetit, wenn er gefüttert wird. Die US-Zentralbank gab den Märkten, was sie wollten – die Senkung der Kreditkosten um einen halben Punkt auf 5 %, und nun preisen Derivate eine weitere Senkung um 70 Basispunkte bis Ende des Jahres ein.
Historisch gesehen würden Aktien schnell steigen, wenn die US-Wirtschaft nicht in einer Rezession wäre und die Fed die Zinssätze senkte. Bitcoin hat eine kürzere Geschichte, aber die großangelegten monetären Lockerungen während der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 ermöglichten es BTC/USD, einen starken Aufwärtstrend zu etablieren.
Bitcoin Leistung
Ich glaube nicht, dass der Lockerungszyklus der Geldpolitik in den Jahren 2024 und 2025 eine Ausnahme für Aktien und digitale Vermögenswerte darstellen wird. Laut Fed-Vorsitzendem Jerome Powell läuft die US-Wirtschaft generell gut, und es gibt keine Anzeichen für eine bevorstehende Rezession. Das BIP verlangsamt sich, wächst jedoch weiterhin über dem Trend, die Inflation bewegt sich sicher in Richtung des Ziels, und die Zinssätze sinken. Dies schafft ein „Goldlöckchen“-Szenario, das für Aktienindizes und risikoreiche Anlagen vorteilhaft ist.
Bitcoin ist keine Ausnahme. Im Großteil des Jahres ist es stetig dem gleichen Weg wie Tech-Aktien gefolgt, die fast die Hauptnutznießer des Anfangs des Lockerungszyklus der Fed-Geldpolitik sind.
Dynamik von BTC/USD und dem Tech-Sektor-Index
Laut SkyBridge wird die Kombination aus der Lockerung der Geldpolitik der Fed und der Transparenz der Krypto-Regulierung es BTC/USD ermöglichen, ein neues Allzeithoch zu erreichen. Es spielt keine Rolle, wer in den USA an die Macht kommt – sowohl Republikaner als auch Demokraten werden voraussichtlich Gesetze zur Regulierung der Kryptoindustrie vorantreiben, was das Vertrauen institutioneller Anleger stärken und den Kapitalzufluss in ETFs fördern wird, wodurch die Bitcoin-Preise steigen werden.
Das Einzige, was die Bullen auf dem digitalen Asset-Markt stoppen könnte, wäre eine Korrektur im S&P 500, obwohl es noch zu früh ist, um darüber zu sprechen. Die Fed hat mit ihrem aggressiven Beginn des Zinssenkungszyklus den Risikoappetit zu stark angeheizt.
Technisch gesehen setzt sich die Rallye im BTC/USD im Tageschart innerhalb der Muster eines Expanding Wedge und Wolfe Waves fort. Long-Positionen, die im Bereich von 55420-55720 aufgebaut und bei den Ausbrüchen von 58000 und 59000 verstärkt wurden, machen Sinn, zu halten. Das Ziel ist die Marke von 71000.
