Analyse von GBP/USD 5M
Das GBP/USD-Paar fiel am Mittwoch um 100 Pips, was einige dazu veranlassen könnte, zu denken, dass wir ungerecht sind. Tatsächlich fiel das Pfund Sterling innerhalb eines Tages um 1 Cent, scheinbar aus dem Nichts! Allerdings möchten wir darauf hinweisen, dass dieser Rückgang das größere Bild nicht beeinflusst. Wenn das Pfund um 300 Pips steigt und um 100 fällt, nennt man das einen starken Aufwärtstrend mit einer schwachen Korrektur. Es gäbe keine Zweifel daran, ob die britische Währung legitime Gründe für das anhaltende Wachstum hätte, das seit mehreren Monaten zu beobachten ist. Der Markt reagiert jedoch seit Anfang 2024 (wenn nicht seit September 2022) auf die geldpolitische Lockerung der Federal Reserve und tut dies weiterhin. Das Pfund Sterling ist bereits um 3.000 Pips gestiegen, obwohl es keine signifikanten positiven Veränderungen in der britischen Wirtschaft gegeben hat. Gestern war der makroökonomische und fundamentale Hintergrund abwesend.
Aus technischer Sicht behält das Paar selbst im Stunden-Chart einen Aufwärtstrend bei. Damit der Dollar überhaupt eine Chance auf Wachstum hat, muss er sich unterhalb der Trendlinie konsolidieren. In diesem Fall könnte der Kurs weiter in Richtung der Senkou-Span-B-Linie fallen, die sich mehr nach oben bewegt als der Kurs selbst nach unten. Jedoch könnte jeder makroökonomische Bericht über den Arbeitsmarkt, die Geschäftstätigkeit oder die Arbeitslosigkeit aus den USA einen weiteren Zusammenbruch des US-Dollars auslösen. Der Markt erwartet eine weitere Zinssenkung um 0,5 % bei der nächsten Sitzung der Fed, obwohl die September-Sitzung gerade erst stattgefunden hat.
Am Mittwoch wurden im 5-Minuten-Chart zwei Handelssignale gebildet. Zunächst prallte das Paar vom Niveau 1.3367 ab, was den Händlern ermöglichte, Long-Positionen zu eröffnen. Der Kurs konnte jedoch nur um 28 Pips steigen. Es hätte keinen Verlust bei der Long-Position geben können. Dann konsolidierte sich der Kurs unterhalb des Niveaus 1.3367 und fiel bis zum Ende des Tages um etwa 40 Pips. Die Händler hätten diese 40 Pips verdienen können.
COT-Bericht:
Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, kreuzen sich ständig und bleiben in den meisten Fällen nahe der Nullmarke. Wir sehen auch, dass die letzte Phase des Abwärtstrends eintrat, als die rote Linie unter der Nullmarke lag. Die rote Linie liegt über 0, und der Preis hat das bedeutende Niveau von 1.3154 durchbrochen.
Dem neuesten COT-Bericht zufolge hat die nicht-kommerzielle Gruppe 17.200 Kaufverträge geschlossen und 10.000 Verkaufsverträge eröffnet. Infolgedessen ging die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Woche um 27.200 Kontrakte zurück. Trotzdem hat das Pfund Sterling an Wert gewonnen.
Der fundamentale Hintergrund rechtfertigt nach wie vor keine langfristigen Käufe des Pfund Sterling, und die Währung selbst hat eine reelle Chance, den globalen Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Auf dem Wochen-Chart haben wir jedoch eine aufsteigende Trendlinie, sodass ein langfristiger Rückgang des Pfunds unwahrscheinlich ist, solange diese nicht durchbrochen wird. Das Pfund Sterling steigt trotz fast allem weiter, und selbst wenn die COT-Berichte zeigen, dass die Großanleger das Pfund verkaufen, wächst es weiter.
Analyse des GBP/USD 1H
Das Währungspaar GBP/USD hat seine Aufwärtsbewegung im Stundenzeitrahmen wieder aufgenommen und setzt diese fort. Dennoch können wir nach wie vor nicht empfehlen, den Pfund zu kaufen. Der unlogische Aufwärtstrend der britischen Währung könnte noch eine Weile anhalten, obwohl das Paar erneut stark überkauft ist. Am Montag waren die Gründe für einen Rückgang des britischen Pfunds weitaus substanzieller als für einen Anstieg, dennoch sahen wir eine erneute Nordbewegung. Am Dienstag gab es überhaupt keine Gründe. Am Mittwoch korrigierte der Kurs, aber diese Korrektur ändert nichts.
Für den 26. September heben wir die folgenden wichtigen Levels hervor: 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 und 1.3439. Die Linien Senkou Span B (1.3157) und Kijun-sen (1.3337) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf Einstand zu setzen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages ändern, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Für Donnerstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse geplant, aber in den USA wird die Rede von Jerome Powell sowie wichtige Berichte zu BIP und Auftragseingängen langlebiger Güter erwartet. Die Volatilität hat in letzter Zeit spürbar zugenommen, und der Handel ist zumindest in kleineren Zeitrahmen möglich.
Erklärung der Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den Stundenzeitrahmen übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
Extremlevel: dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Dies sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf den COT-Charts: die Netto-Position der einzelnen Händlerkategorien.
