Das Wellenmuster für GBP/USD bleibt ziemlich komplex und nimmt weiterhin eine zunehmend erweiterte Form an. Zu einem Zeitpunkt sah die Wellenstruktur sehr überzeugend aus und deutete auf eine Abwärtsbewegung unter das Niveau von 1.2300 hin. In der Praxis jedoch wächst die Nachfrage nach dem britischen Pfund weiter, was jede Wellenformation stört. Der Markt setzt unermüdlich darauf, seine Long-Positionen zu erhöhen.
Derzeit kann ich nur von einer erheblichen Komplikation des Aufwärtstrends ausgehen, der am 22. April begonnen hat. Wenn diese Annahme richtig ist, dann haben sich die Wellen 1 und 2 in (c) bereits gebildet. Gleiches gilt, könnte die Konstruktion der Aufwärtswelle 3 in (c) am 8. August begonnen haben, welche auch eine verlängerte, fünfwellige Struktur annimmt. Folglich hat das Pfund das Potenzial, bis auf das Niveau von 1.4000 zu steigen, was nur die dritte Welle in der projizierten (c) wäre. Eine fünfte Welle könnte folgen, die ebenfalls eine fünfwellige Struktur annehmen könnte.
Die Enttäuschung des Marktes über Powell
Der GBP/USD-Kurs fiel am Montag um 10 Basispunkte und verlor heute weitere 45. Ich kann nicht sagen, dass das Pfund schnell oder stark fällt; der Euro beispielsweise sinkt mit einer viel schnelleren Rate. In naher Zukunft könnten wir eine seltene Situation am Währungsmarkt erleben, in der Euro und Pfund sich in entgegengesetzte Richtungen gegenüber dem US-Dollar bewegen. Höchstwahrscheinlich wird auch das Pfund fallen, jedoch langsamer als der Euro. Selbst in dieser Woche war der BIP-Bericht des Vereinigten Königreichs schwach. Jerome Powell deutete an, dass eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im November eher unwahrscheinlich ist, dennoch wächst die Nachfrage nach dem US-Dollar langsam und widerwillig. Zweifellos hatte der Markt zwei zusätzliche Faktoren, um die Nachfrage nach dem Euro zu reduzieren—inflation in Deutschland und der EU. Im Vereinigten Königreich bleibt die Inflation über dem Zielniveau und könnte in der zweiten Jahreshälfte ansteigen, wie Andrew Bailey und andere BoE-Beamte wiederholt erwähnt haben. Folglich, wenn das Pfund Sterling abnimmt, wird es dies wahrscheinlich in einem langsameren Tempo tun aufgrund der höheren Inflation in Großbritannien.
Wenn die Inflation steigt oder nicht auf das Zielniveau fällt, wird die Zentralbank wahrscheinlich den aktuellen Zinssatz länger beibehalten oder ihn langsamer senken. Dieser Faktor könnte die Nachfrage nach dem Pfund auf dem Markt stützen. Zusätzlich deutet das aktuelle Wellenmuster auf eine weitere Aufwärtsbewegung hin, nicht auf einen Rückgang. Natürlich könnte sich dieses Muster ändern, wie es oft im Jahr 2024 der Fall ist. Derzeit scheint der Aufwärtstrend jedoch nicht vorbei zu sein.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Das Wellenmuster für GBP/USD wird weiterhin komplexer. Wenn der Aufwärtstrend am 22. April begonnen hat, wird es eine erhebliche Zeit dauern, sich zu entwickeln. Ich finde Verkaufsgelegenheiten nach wie vor attraktiver, aber es sind klare Signale erforderlich. Derzeit habe ich keinen Zweifel daran, dass die Bildung einer neuen Aufwärtswelle begonnen hat und im Gange ist. Das nächste Ziel für diese Welle ist das Niveau von 1.3440, welches dem Fibonacci-Niveau von 127.2% entspricht. Ein erfolgreicher Durchbruch auf diesem Niveau könnte den Markt in Richtung des Niveaus von 1.3800 führen.
Auf einer höheren Wellenskala hat sich die Wellenstruktur transformiert. Wir können nun von der Bildung einer komplexen und erweiterten Aufwärtskorrekturstruktur ausgehen. Derzeit handelt es sich um ein dreiwelliges Muster, aber es könnte sich in eine fünfwellige Struktur verwandeln, deren Abschließen noch mehrere Monate oder sogar länger dauern könnte.
Wichtige Grundsätze meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und oft Änderungen unterworfen.
- Wenn Sie sich über die Marktlage unsicher sind, ist es ratsam, keine Position einzugehen.
- Es gibt niemals eine 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung. Denken Sie immer daran, Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
