Am Montag prallte das EUR/USD-Paar vom 161,8% Korrekturlevel bei 1,0873 ab, was den US-Dollar begünstigte, und setzte den Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,0781–1,0797 fort. Infolgedessen könnte der Rückgang heute in diese Zone weiter fortschreiten, und ein Abprall davon könnte zu einer Umkehr zugunsten des Euro und einem Wachstum zurück in Richtung 1,0873 führen. Eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,0781–1,0797 würde die Chancen auf einen weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 261,8% bei 1,0662 erhöhen.
Die Marktsituation ist eindeutig. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (vom 25. bis 30. September) hat den Höchststand der vorherigen Welle nicht übertroffen, während die neue Abwärtswelle, die sich noch in der Bildung befindet, die Tiefpunkte der letzten drei Wellen unterboten hat. Dies deutet darauf hin, dass ein neuer "Bärenmarkt"-Trend begonnen hat. Kurzfristig könnten wir eine Korrekturwelle sehen, aber die Bullen haben bereits an Schwung verloren. Um diesen zurückzugewinnen, wäre erheblicher Aufwand nötig, was in naher Zukunft unwahrscheinlich ist.
Am Montag gab es keine bedeutenden Nachrichten, aber heute wird Christine Lagarde, die Präsidentin der EZB, zwei Reden halten. Diese Reden sind besonders wichtig für den Euro, da der Markt bei jedem folgenden Treffen potenzielle Zinssenkungen erwartet, nachdem die Inflation unter das 2%-Ziel gefallen ist, bis die "neutrale Zone" erreicht ist. Es sei darauf hingewiesen, dass die EZB über ein schwaches Wirtschaftswachstum besorgt ist und ihre Maßnahmen zur Lockerung der Geldpolitik darauf abzielen, die Wirtschaft anzukurbeln. Wenn Christine Lagarde heute oder morgen erwähnt, dass der Regulierer aufgrund der Risiken eines erneuten Anstiegs der Inflation (oder aus anderen Gründen) nicht in Eile ist, die Zinsen zu senken, könnte dies dem Euro vorübergehende Unterstützung bieten. Abgesehen davon hat der Euro heute nur begrenzte unterstützende Faktoren.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar zum zweiten Mal das 38,2% Korrekturniveau bei 1,0807 erreicht. "Bullische" Divergenzen bilden sich seit über einer Woche bei beiden Indikatoren, was lediglich auf einen möglichen Beginn einer Korrektur hindeutet, da der Trend auf "bärisch" umgeschlagen ist. Derzeit ignorieren Händler diese Signale. In der Zwischenzeit haben sich auch "bärische" Divergenzen gebildet, die in einem "bärischen" Trend mehr Gewicht haben, aber schon eingetreten sind. Ein Abprall vom Niveau 1,0807 könnte den Euro-Anstieg in Richtung 1,0872 und 1,0935 unterstützen.
Commitments of Traders (COT) Bericht.
In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 4.547 Long-Positionen und eröffneten 17.401 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe war vor einigen Monaten "bärisch", doch nun dominieren die Bullen wieder. Allerdings schwächt sich ihr Schwung jede Woche ab. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich jetzt auf 169.000, während Short-Positionen 152.000 betragen.
Bereits die sechste Woche in Folge reduzieren große Händler ihre Positionen im Euro. Meiner Meinung nach könnte dies den Beginn eines neuen "bärischen" Trends oder zumindest einer signifikanten Korrektur signalisieren. Ein Hauptfaktor für den Rückgang des Dollars—die Erwartungen einer Lockerung der FOMC-Geldpolitik—wurden bereits eingepreist, und der Markt hat keine weiteren Gründe, massiv den Dollar zu verkaufen. Solche Gründe könnten im Laufe der Zeit entstehen, aber derzeit erscheint ein stärkerer US-Dollar wahrscheinlicher. Auch die grafische Analyse deutet auf den Beginn eines "bärischen" Trends hin. Daher erwarte ich einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (14:00 UTC).
Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (19:15 UTC).
Am 23. Oktober enthält der Wirtschaftskalender zwei bedeutende Einträge. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Marktstimmung könnte an diesem Tag moderat sein, falls Lagarde Erklärungen zur Geldpolitik abgibt.
EUR/USD Prognose und Händlertipps:
Verkäufe des Paares waren nach einem Schlusskurs unter 1,1139 im 4-Stunden-Chart mit Zielen bei 1,1081, 1,1070, 1,1013 und 1,0984 möglich. Alle Ziele wurden erreicht. Es war auch möglich, den Euro nach einer Konsolidierung unter 1,0873 (oder nach einem Rückprall von diesem Niveau) mit Ziel bei 1,0797 zu verkaufen. Ich würde in Erwägung ziehen, das Paar erst nach einem Rückprall vom 1,0797-Niveau zu kaufen.
Die Fibonacci-Level sind zwischen 1,1003–1,1214 im Stunden-Chart und zwischen 1,1139–1,0603 im 4-Stunden-Chart gezogen.
