Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Kursrückgang am Dienstag fort. Ja, und dieses Mal war der Rückgang sehr schwach. Dennoch hat der Kurs in den letzten 3,5 Wochen keine einzige Aufwärtskorrektur geschafft. Diese Entwicklung überrascht uns jedoch überhaupt nicht. Wir haben mehrmals alle Schlüsselfaktoren für das EUR/USD-Paar aufgelistet, und alle deuten darauf hin, dass der Rückgang der europäischen Währung weitergehen wird.
Anfang dieses Jahres schrieben wir, dass wir den Euro um die Marke von 1,0435 und sogar tiefer - im Bereich von 1,00-1,02$ - erwarten. Bereits damals war klar, dass der Euro überbewertet war, während der Dollar unterbewertet erschien. Sechs Monate später ist der Euro noch weiter gestiegen. Doch die Schlussfolgerungen bleiben die gleichen. Wenn sich der fundamentale Hintergrund nicht zugunsten des Euro ändert und weiter (wenn auch nicht zu stark) zunimmt, verstärkt dies nur die Erwartung eines starken Rückgangs. Wir haben auch davor gewarnt, dass der Markt mindestens neun Monate lang sehnsüchtig das zukünftige Nachlassen der Geldpolitik der Federal Reserve erwartet hatte. Nach dem 18. September, als dieses Nachlassen begann, gab es keine weiteren Faktoren mehr, um den US-Dollar zu verkaufen. Und nun steigt der Dollar seit 3,5 Wochen. Jeder wartet auf eine Korrektur; Analysten schreiben täglich, dass der Euro nicht weiter fallen dürfte, und sie führen den Anstieg des US-Dollars auf alles zurück, sogar auf die mögliche Rückkehr von Donald Trump an die Macht.
Würde eine Trump-Präsidentschaft einen spürbaren Einfluss auf den Dollar haben? Theoretisch ist es möglich, dass Trump für einen schwachen Dollar plädiert. Gleichzeitig würde er unweigerlich neue Handelskriege mit der Europäischen Union und China anzetteln, was die Preise in den USA in die Höhe treiben und zur Inflation beitragen würde. In diesem Fall wäre die Federal Reserve gezwungen, die Zinssätze weniger aggressiv zu senken, was positiv für den Dollar wäre. Der Markt wird jedoch wahrscheinlich nicht auf den "Trump-Faktor" reagieren. Die Lockerung der Geldpolitik der Fed war bekannt und sicher; die einzige Frage war das Timing. Aber ob Trump für eine zweite Amtszeit an die Macht zurückkehren wird, bleibt eine große Frage. Aktuelle Exit-Polls und Umfragen zeigen, dass es keinen klaren Vorteil für Kamala Harris oder Donald Trump in den wichtigen US-Bundesstaaten gibt (denen, die das Wahlergebnis entscheiden werden). Daher könnten nur wenige hundert Stimmen über das Ergebnis der Wahlen entscheiden. Zu prognostizieren, in welche Richtung diese "Hunderte" gehen werden, ist unmöglich.
Wir sind daher weiterhin der Meinung, dass der Euro völlig zu Recht fällt und weiter fallen sollte, zumindest bis zur unteren Begrenzung des horizontalen Kanals auf dem Wochenchart, das heißt bis zum Niveau von 1,0435. Da der globale Trend immer noch abwärts gerichtet ist, ist es nicht auszuschließen, dass der Preis zur Parität zurückkehren könnte.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaars über die letzten fünf Handelstage bis zum 23. Oktober beträgt 55 Pips, was als "niedrig" charakterisiert wird. Für Mittwoch erwarten wir, dass das Paar sich zwischen den Niveaus von 1,0748 und 1,0858 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist aufwärts gerichtet, aber der allgemeine Abwärtstrend bleibt bestehen. Nach mehreren Besuchen im überkauften Bereich ist der CCI-Indikator nun in die überverkaufte Zone eingetreten und hat zwei bullische Divergenzen gebildet – eine Korrektur bahnt sich an. Diese könnte jedoch später beginnen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 23. Oktober beträgt 55 Pips, was als "niedrig" bezeichnet wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus 1,0748 und 1,0858 bewegt. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, aber der allgemeine Abwärtstrend bleibt bestehen. Nach einer Reihe von Besuchen im überkauften Bereich hat der CCI-Indikator nun die überverkaufte Zone erreicht und zwei bullische Divergenzen gebildet – eine Korrektur bahnt sich an, könnte jedoch später beginnen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0803
- S2 – 1,0742
- S3 – 1,0681
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0864
- R2 – 1,0925
- R3 – 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD setzt seine Abwärtsbewegung fort. In den letzten Wochen erwarten wir für den Euro im mittelfristigen Zeitraum nur einen Rückgang, daher unterstützen wir die Abwärtsrichtung des Trends voll und ganz. Wahrscheinlich hat der Markt bereits alle oder fast alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed eingepreist. Falls dem so ist, gibt es keinen weiteren Grund für den Dollar zu fallen, obwohl es ohnehin nicht viele gab. Short-Positionen können weiterhin mit Zielen von 1,0748 und 1,0742 in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn Sie "reine" technische Analyse anwenden, werden Long-Positionen relevant, wenn der Kurs über der gleitenden Durchschnittslinie liegt. Ein solches Vorgehen würde jedoch nur bald eine Korrektur signalisieren.
Illustrationshinweise:Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray-Level: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsdaten gehandelt wird.
CCI-Indikator: Der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) signalisiert, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung nahe ist.
